¿Comprar acciones con buen dividendo y vender contrato de futuros?

Hola,

Hasta ahora he operado en Forex, acciones y algo en CFDs y estaba viendo el tema de cubrir plusvalias de las acciones a menos de un año con futuros. En principio si tengo p.ej. 1000 acciones de Santander en las que vendiendo hoy ganaria 1000€ y en lugar de venderlas hago una venta de un contrato de futuros de Santander (con vencimiento cuando cumpla mi año de inversion en Santander), "congelaria" el beneficio que ya he obtenido con el "problema" de tener que mantener un dinero inmovilizado en garantia (el minimo que el apalancamiento me permita) o de poner como garantia las propias acciones y no poder entrar en nada mas si no dispongo de efectivo. Es esto correcto?

Pero si esto es así:
1.- Que gastos incurres con el contrato de futuros? Es decir, cual es el coste que tienes por esa cobertura?
2.- Al hacer una venta de contrato de futuros, no hay un margen financiero que te darían por "prestar" el dinero de las acciones (como en CFDs, o en Forex con un Libor favorable a la accion que vendes)?
3.- Incluso sin haber gasto financiero podria comprar 50.000€ en la accion X que da un dividendo alto (p.ej suele dar un 10% anual, como el Santander) y hacer una venta de futuros. Recoger los dividendos y cancelar ambas operaciones sin ningun riesgo. Qué impide realizar esta operativa?

Nada te impide realizar esa operativa, pero como la acción resta el importe del dividendo no ibas a ganar nada, perderias las comisiones de compra/venta.

Entiendo que justo eso es lo que me lo "impediria", es decir, si no ganas nada no tiene sentido...

Yo casi siempre procuro comprar acciones de empresas fuertes ( tipo blue chips ), que suelen dar buenos dividendos. Los futuros hay que estar muy encima de ellos ya que te pueden y de ello dan buenos sobresaltos.
Un saludo y buen fin de semana.

Hola ferjilo! 

El coste que tendrías sería el spread, pero ademas tienes que clavar el ratio de cobertura para eliminar por completo el riesgo, sino estarás asumiendo más riesgo del que quieres, y la operación te puede salir mal.

Un saludo!

Quizás lo que busques es esto...además te da dinero, y empleas las acciones como garantía.

http://www.hablandodebolsa.com/2013/10/acunar-la-cartera-de-acciones-con-opciones-financieras.html

Hay algunos brokers, como Renta4, que incluso te permiten pignorar las acciones para operar en Ibex, y así de paso, no pagas comisiones de mantenimiento.

Claro está, que con las liquideces y brokers españoles, solo sirve para media docena de valores....¡Y ojito como nempleas vencimientos muy distantes, pues entonces te quedas casi solo.

En principio puedes hacer la cobertura con futuros, el problema en el que incurres es en el coste de las comisiones. Tendrías la cartera neutralizada pero seguirías pagando comisiones de mantenimiento (por las acciones) y comisiones de apertura y cierre de contratos de futuros. 

Respecto al dividendo, el precio del contrato de futuros descuenta ya el dividendo que van a repartir las emrpesas, por lo que te quedas igual. 

Si vendes un futuro y compras acciones por el mismo importe nominal, el día del reparto ed dividendos te queda sigual porque el precio del futuro ya había descontado la caída del precio de las acciones el día que reparten el dividendo. 

Al vender futuros no te ingresan nada, es simplemente un contrato.

Otra cosa es que en algún broker te permitan hacer algo con las mimas acciones pudiéndote ahorrar alguna comisión, pero desconozco este tipo de opciones. 

Un saludo!

Y que diferencia hay entre hacerlo con futuros.o vendiendo.opciones call pignorando las acciones.como garantia ?