BBVA (BBVA): Seguimiento del valor

Por varias razones:
1) La lira turca devaluada, oportunidad. Puede devaluarse más? Claro.
2) PER 2022 estimado para Garanti: 3,6.
3) El desembolso sería de 2200 millones, pero el impacto en el cet1 es "sólo" de 1400 millones porque ya posee el 49%.
Y además:
4) Las perspectivas de crecimiento turcas son muy altas. Y las de la banca turca aún más por su pirámide demográfica. Sin riesgo no hay beneficio.
4) No descartes que también absorba Sabadell. Le va a sobrar pasta.

La lira turca está por los suelos, por eso me parece que está comprando muy caro. Yo no valoro a Garanti en este momento tanto  como 4500 millones de Euros.
Sí es posible que compre SABA por unos 5000 millones, que sería comprarlo a 0.50  su valor contable, un precio bajo.
Lo ridículo fue ofrecer por SABA 2500, lo que era 0.25 valor contable.  Sí que le gusta comprar barato en España, pero compra carísimo en Turquía.

Lo que tu llamas "porquería" pertenece a una de las 20 primeras economías mundiales por PIB. Saludos.

Así es, con una población de 84 millones, está en el puesto 21,  que no 20 , por PIB
España con 47 millones, está en el puesto 14.
Y la lira sigue desplomándose cada día más, y el país cada día está peor.
Que está comprando carísimo no lo digo yo, lo dice la cotización de BBV desde que anunció la compra.

Tu primera frase es un contracción en si misma: " La lira turca está por los suelos, por eso me parece que está comprando muy caro ". Entonces es mejor comprar cuando está más cara la lira turca?

Por cierto, ayer compré algo de BBV, pues considero que la bajada en la última semana ya recoge lo que he comentado.  
Aparte del tema Garanti, el BBV tiene buenas cosas, las que ya conocemos todos.

Es mejor comprar ahora, pero a un precio adecuado, no a un precio carísimo.
Te he dicho que por todo el SABA ofreció 2500 millones de Euros.
No me gusta repetirme y no lo voy a repetir más.

La cotización lo que dice es que corrige parte del 40% que ha subido en un año. Eso es muy normal. Saludos.