Lingotes especiales (LGT)

Subrayo lo de 2025 porque existe mucho desconocimiento, creen que la cifra de ventas sube y baja como si tal cuando es para años y Lingotes tiene contratos de NUEVOS coches para 2016, 2017 y 2018 que van a incrementar lo que ya tiene. Por eso no hacen más que ampliar capacidad.

Volkswagen ha adjudicado un segundo modelo a la factoría que la marca tiene en Landaben (Navarra). Además de la nueva generación del Polo, el utilitario del segmento B de la marca alemana, ahora tendrá un segundo modelo de la familia Polo.

Primero comenzará la producción del nuevo Polo el año que viene, mientras que el segundo modelo llegará a partir de 2018. No se ha especificado cuál sería este segundo modelo pero podría ser la variante tococamino urbano del Polo.

"Con esta decisión, el Grupo Volkswagen ratifica su compromiso con España, que es y será un país clave en la estrategia de nuestra compañía", afirma Francisco Javier García Sanz, vicepresidente mundial del Grupo Volkswagen y responsable de compras del consorcio.

Volkswagen no ha especificado las inversiones que traerá el nuevo modelo, si bien el grupo alemán invertirá en Landaben 900 millones de euros hasta el año 2019,dentro de su plan quinquenal que incluye otros 3.300 millones para Seat.

Junto a García Sanz, el presidente de Volkswagen Navarra, Emilio Sáenz, recordó lo anhelado que ha sido este modelo durante décadas y remarcó que se ha logrado "gracias al trabajo concienzudo y responsable de todos y cada uno de los trabajadores de Volkswagen Navarra -y de quienes nos han precedido- y al buen hacer de la parte social, nos encontramos ante un momento histórico que garantiza el futuro de la fábrica", añadió.

Un agradecimiento a los trabajadores presente también en las declaraciones de Alfredo Morales, presidente del comité de empresa de VW Navarra. La llegada del nuevo modelo garantiza el trabajo en la planta navarra como mínimo hasta 2025.

http://www.expansion.com/empresas/motor/2016/06/02/57502652268e3e69708b4659.html

lingotes por fundamental

http://www.elmonjepaciente.es/lingotes-especiales/#comments

La ve cara, ya que compara precios actuales con los resultados de 2015, sin tener en cuenta los resultados intermedios del primer trimestre, los contratos de los siguientes años que ya tiene firmados, que no se ve afectado por la variación de precios de las materias primas ya que sus precios de venta estás condicionados a esta, los bajos tipos al tener caja neta como que casi le perjudican, etc, etc...

A la frase inicial: " Llevo unos cuantos meses leyendo por los foros esta empresa y me he parado a mirarla un poco en profundidad" si le quitan "en profundidad" casi mejor.

P.D.: Accionista de lingotes desde 2014.

Saludos y suerte en vuestra inversiones

Me deja un poco perplejo el tema del PER, que no tenga en cuenta que el precio de la materia prima no le influye y sabiendo que su cartera es por dividendos no incorpore el crecimiento futuro, no digo ya en España pero sí en India y probablemente en EEUU lo que dará un dividendo creciente y una buena revalorización.
Dice que es excelente, que ya es mucho y entiendo que lo ve como una apuesta, así como su postura de aversión al riesgo, ¿pero dónde esta el riesgo?.

Empecé a leer y lo dejé casi al principio al leer varias incongruencias como las siguientes:

"Precios de las materias primas en mínimos. Es decir, durante 2015 se benefició de esto. Pero las materias primas subirán en los próximos años."

Como bien sabemos, a Lingotes no le afecta la variación de precio de las materias primas, los contratos atados con los clientes dejan este riesgo al comprador (cliente)

"Bajos precios del petróleo y de los tipos de interés: hasta ahora se ha beneficiado, pero ¿por cuánto tiempo?."

¿Tipos de interés? Empresa sin deuda, con flujos de caja positivos y recurrentes. ¿What?

"hoy se paga un PER de 24.36 veces beneficios"
En fin,... si cogemos los datos de años atrás perdemos las perspectiva. Además, el PER no deja de ser un indicador más. En empresas en crecimiento es hasta extraño un PER tan bajo (PER Estimado 2016 de cotizar a 13,5€ = 12, la mitad del PER que se comenta)

Ni idea de lo que habla y decir que es por fundamental ya me parece... me voy a callar porque es muy fuerte. Los que conocemos la empresa y nos trabajamos nuestras ideas con mucho esfuerzo (no a la ligera) sabemos:

• Los beneficios netos no han sido de 6,72 Millones en 2015 sino cercanos a 8 Millones
• Los beneficios 1º trimestre +96%
• El PER con resultados este año es de 11 ¿conoce alguna más barata?.El de 2017 está en un dígito
• El dividendo 2017 calculo será de 0,85 €.
• Ha comprado terrenos para poner nuevas líneas de mecanizado y ha incrementado o incrementará la capacidad de fundición porque es una necesidad para muchos años.
• Las ventas le crecen al triple del sector, tirando al cuádruple que Brembo y CIE (crece por compras) por poner un ejemplo, empresas con PERes de 15,5-16 sector proveedores Europa.
• Deuda no tiene ninguna
• Lo que vale ahora su fábricas no tiene nada que ver con como está contabilizado. Las materias primas no la importan nada.
• Tiene o tendrá una de las mejores fábricas del Mundo. Tiene una fábrica en India en joint venture que va a crecer bastante con un ebitda esperado del 20%, desde el primer momento va a dar beneficios en un país con un crecimiento de la clase media espectacular y seguramente otra en Estados Unidos.
• Las nuevas piezas de coches que comienzan en los próximos años son para 8-10 años.
• Que las cuatro empresas más importantes de España, van a acometer inversiones de miles de millones para fabricar coches para los próximos 10 años, TODAS y en este momento, habrá quién crea sabe más que ellas y su futuro.

¿Saben que ha dicho Álvaro Guzmán de AzValor (toda una eminencia para quien no lo conozca) hace una semana cuando le han preguntado por el sector autos? que en Europa está retrasado, que le lleva unos años de diferencia Estados Unidos.
y tiene la mejor recomendación que existe del mercado con todos estos datos que pueda existir, en la que se juega su prestigio la segunda gestora de España Magallanes Value con una participación que no es nada para ellos, que no es ni para hoy ni para mañana sino para 10 años:

Magallanes: "Lingotes puede ser la Inditex de mañana"

"No tiene dudas de que “estamos delante de una CAF, de una Viscofan o de una
Vidrala de hace diez años. Lo creo"

https://magallanesvalue.com/wp-content/uploads/2015/06/Entrevista-IVAN.pdf

Y tiene en su contra: que como no se han enterado el resto de gestores y minoristas o les ha dado miedo, intentan hacer de menos a lo que es simplemente una magistral lección de value investing, ver valor donde nadie lo ve.

Un saludo

Muy interesantes los datos que has compartido.

Sin embargo, hay varias "previsiones personales" y varios "tiene o tendrá" y "ha incrementado o incrementará".
Desde el respeto, creo que no hacía falta ser Nostradamus para hacer esa estimacion del sector autos europeos y americanos, además a ellos les gustan bastante los coches extranjeros y europeos. Yo añadiría que España, esta retrasada respecto a Europa (sector autos). Pero sobre esto se puede investigar.

Un saludo. (No estoy casi nada de acuerdo con el Blog. De hecho, en algunos puntos, pienso que no sabe muy bien de lo que habla).