Catenon

Las retribuciones al Consejo de Administración al ser una partida tan importante creo que están contempladas en el DAR15, supongo que estarán recogidas en los Gastos de Personal.

Por otra parte, pienso que si se produce una AK será coincidiendo con un nuevo plan de negocios y asumo que será para el año que viene.

Soy más positivo que los foreros que me preceden, y asumo que con respecto al DAR15 el Ebitda no sufrirá una gran variación, para la empresa es relativamente fácil planificar esa cifra estando sólo a 3 meses y medio para fin de año. Cierto es que los márgenes de las operaciones llave en mano son menores pero también es que éstas han sufrido un fuerte incremento. Pero que cada uno haga sus conjeturas.

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SelfBank XXXX 0.900 8000 16:00:26
SelfBank XXXX 0.900 4442 16:00:26
Gaesco.B XXXX 0.900 3558 16:00:26
Gaesco.B XXXX 0.900 1442 16:00:26
Gaesco.B XXXX 0.900 2968 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 1900 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 2690 16:00:26
XXXX Bankia.M 0.900 1000 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 3000 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 3999 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 2311 16:00:26
Mercaval.M XXXX 0.900 1000 16:00:26
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XXXX XXXX 0.900 2189 16:00:26
XXXX XXXX 0.900 1145 16:00:26
Ibercaja.M XXXX 0.920 1000 12:00:00
XXXX XXXX 0.920 564 12:00:00
XXXX XXXX 0.920 2000 12:00:00
XXXX XXXX 0.920 2000 12:00:00
XXXX Mercaval.M 0.920 1036 12:00:00

La empresa no ha comprado ya que lo hace con GEFONSA, agencia que sigue saliendo sin ocultarse

Estas son algunas tablas aportadas por Gesprobolsa. insisten en que no habrá ampliación.

También corroboran las previsiones de la empresa.

Hola esplendidos39:

Vaya por delante que para mi la fiabilidad de gesprobolsa es entre pobre y ninguna. Echando un vistazo a esos numeros de gesproblsa que pones me sorprende el bebeficio esperado de 1,8 para este año y ese 1,42 a per 15 de PO. En el nuevo DAR el beneficio esperado es 1,5 y el el PO 1,21 como describia en mi tabla. Para muestra de su fiabilidad un boton. (A no se que prevean que van a superar resultados !!!)

En cuanto a la fiabilidad de las previosiones de la empresa a final de año es cierto que el sentido comun nos dice que las estimaciones del nuevo DAR para final de año deberian de estar practicamente cerradas (quedan 2 meses pelados) pero dados los precedentes permiteme que dude. Si te la dan una vez la culpa de ellos, si te la dan dos ya no es solo culpa suya.

Ademas o tienen algo escondido en la manga (un pago grande cobrado) o es muy dificil que lleguen. Me podria creer la cifra de negocio, pero el ebitda y el beneficio neto para mi es inalcanzable sin ese as. Mira cifras de ebitda y beneficio neto en los resultados semestrales y avance de resultados y echa cuentas. Creo que los porcentajes de la tabla que expuse son bastante mas realistas. Eso si, solo ellos saben si tienen ese as en la manga.

Ojala cumplan y mis papelitos valgan un 30% mas a final de año pero el credito de confianza para mi se les ha acabado asi que ahora me lo van a tener que demostrar si quieren que continue como accionista.

En cuanto a lo de la deuda para mi es simple o aumentan pasivo o AK o el DAR esta mal
Cada uno que elija la que quiera.

Un saludo,
francisco cerezo

Es cier

Hola kakatrosko:

La diferencia viene de que tu solo estas tomando una partida del pasivo. Mira una linea mas arriba de las que las que has señalado, ahi estan las cifras que buscas que recogen el conjunto del pasivo corriente y no corriente respectivamente.

Un saludo,
Francisco Cerezo

El beneficio del negocio de 2014 fue de 692.000 €. Procedentes de unas ventas de 8,3 mills. 8,65% de margen.
Le añadieron 888.000 € por perdidas de ejercicios anteriores. Atípico a todas luces, pero eso sí, el ultimo renglón de la cuenta de PyG es Magnifico. Nada menos que 1.580.000 €. 19,75% de margen.
En este 2015, prevén unas ventas de 13,50. Prevén también un menor EBITDA y explican el por que. Tomemos entonces el 8%. El cálculo nos da 1,080 millones.
Por tanto para lograr la previsión de beneficios de 1.760.000 €, añadirían otros 680.000€ atípicos por perdidas de ejercicios anteriores y ya tienes el DAR arregladito.
Así, el accionista vera 3.340.000 € de beneficios en los 2 años precedentes. La realidad es que son 1.772.000€, poco más de la mitad.
Para 2016 con ventas de 20 millones, al 8% serian 1.600.000 del negocio.
No sé cuanto quedara por aplicar de pérdidas de ejercicios anteriores para 2016 legalmente. El auditor dice a 30-6-15 esa cuenta cifra 1,557 millones.Para llegar al DAR (2,390) pues otros 790.000 €, y todo bonito. Y ahí, se acaba la teta.
Cuando agoten esta partida habrá que cotizar el 20% mínimo de impuesto. Y entonces alguien se puede echar las manos a la cabeza, cuando vean que ganando por negocio, por ejemplo 3 millones, el BN después de impuestos sea de 2,4 millones, o sea igual que el año anterior o menos.
Como este artificio no son euros reales, pero los compromisos de pago de deuda si lo son, salvo algún milagro, no veo como pueden pasar estos años sin mas pasivo o nueva AK. (la AK diluye, amen de que ya se sabe quien se las lleva) que anticipe en Julio con los datos avanzados del semestre. Los que apuesten de contrario, que lo expliquen.
No menor es prever lo que sufrirá el equilibrio del balance Activo No corriente cuando esta partida sea cero, que ya de por si no representa realmente lo que suma.
Pero bueno, seguramente GESPROBOLSA, mucho más preparados que yo, sin duda, para estos cálculos, estará más acertado.
Como bien dices, elegir es libre. Y como dije casi todo lo que tenia que decir y decidir, dejare de ser tan promiscuo en el foro. La cotización subirá y bajara. El mercado decidirá hacia donde.
Saludos a todos.