Catenon

Cifras correspondientes al Q2 y diferencia con respecto al Q1.

Ventas contratadas. 8.296.466 (+53%)

Cifra de negocio. 3.307.827 (+9%)

Costes de ventas. -1.097.931 (+12%)

Margen bruto. 2.209.896 (+7,4%)

Gastos operativos. -1.653.555 (+3,1%)

Magen operativo. 556.341 (+22%)

Trabajos realizados activo. 172.529 (+1%)

EBITDA. 728.871 (+17,9%)

Creo que las cuentas están bien hechas pero puede haber algún error, pueden ayudar a ver la evolución del año en curso, cada uno que saque sus conclusiones.

Efectivamente el coste de ventas ya estaba en el primer trimestre. En cuanto al cumplimiento de las previsiones del Documento de Ampliación Reducido (DAR) 2014 lo veo dificil, aunque en el HR de hoy dice que los resultados "están en línea con las proyecciones anuales" ¿qué opinan Uds.?

Ventas contratadas DAR: 25.644.000
Cifra de negocios DAR: 15.300.000
Ebitda DAR: 4.400.000

Ventas contratadas 1+2T: 13.717.000
Cifra de negocios 1+2T: 6.341.000
Ebitda 1+2T: 1.346.000

Por lo que he entendido han incrementado la facturación en base a proyectos "llave en mano" menos rentables para la empresas que otros trabajos. En todo caso me parecen buenos resultados. Si en el segundo semestre no hay tanta facturación en base a esos proyectos puede que se consiga un alto cumplimiento...

Esta es la comparativa de avances de negocio de 1º semestre 2015, 1º semestre de 2014 y 2º de 2014 que creo da una mayor visibilidad de la marcha de la empresa. Si el 2º semestre de 2015 iguala al 1º en todos los apartados, podemos hacernos una idea aproximada del cierre del año.

COMPARATIVAS de---------------- 1ºS15 -------- 1ºS14 ------ 2ºS14

Ventas---------------------------6,34-----------4,08---------8,30
Coste of sales-------------------2,07-----------0,21-------------
Personal-------------------------2,39-----------2,05---------4,26
Gastos Generales-----------------0,66-----------0,73---------2,04
Total gastos operativos----------3,25-----------2,95---------6,67
Margen operativo-----------------1,00-----------0,90---------1,63
EBITDA---------------------------1,34-----------1,12---------2,10

imparable¡
el ebitda maltratado pero parece que el crecimiento de un 20% en ebitda con un 92% de crecimiento de las ventas es un ratio, a mi juicio , espectacular.
Normalmente duplicar el crecimiento , te recorta el ebitda o se lo come. Sin embargo tenemos que si metemos la obra en curso 10 millones, el incremento del gasto asumiendo el coste de las ventas, parando la foto el ebitda estará ya por los 3millones o 3,5.
A mi me parece que vamos muy muy muy bien compañeros. estoy muy muy muy muy contento¡¡

Las cifras son buenas siempre y cuando vengan acompañadas de una mejora en el flujo de caja. Desgraciadamente desconocemos esta magnitud aunque entiendo que nos contarán algo cuando se publiquen los resultados oficiales del primer semestre.

Ya veremos si esta justificada esa autorización de recompra de acciones propias.

En Gesprobolsa siempre tan optimistas con los valores MAB
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Buenas
Lo dije y lo avisé...empapelada hasta los ojos y para abajo...y alguna pocas son mias...y aviso, que no aconsejo (que a algunos no le sienta bien ni osaría a hacerlo) comprar a pocos dias de presentacion de resultados (que es cuando la bajan) y vender sobre resultados (que es cuando empapelan). Ahora aprendamos y saquemosle el dinero a este valor ya que parece que a la empresa no le hace falta los pequeños inversores y para eso hemos estado sufriendo.
Este valor se moverá lateralmente por mucho mucho tiempo (aunque algunos digan que se dispara a 2 o a 3) y mientras tanto a sacarle dinero de esta forma.
Saludos.

Ahora no tengo tiempo. A la tarde/noche te contesto.
Saludos