Carbures Europe

El valor contable ronda 30M

a 1º vista el contrato Chino puesto en duda es totalmente valido.

Tremenda auditoría a la que se ha sometido @100_Carbures

¡Al fin buenas noticias! No debe tardar en volver a cotizar, vamos, yo creo que abre el lunes.

http://www.gurusblog.com/archives/carbures-perdidas/02/01/2015

Carbures ha expresado de nuevo sus cuentas tras la finalización de la auditoría completa realizada por PwC, de modo que sus resultados del primer semestre de 2014 consisten ahora en una pérdida de 6 millones de euros, frente a la ganancia de 11,4 millones anunciada por la empresa, al tiempo que el año 2013 se cerró con un beneficio de 1,9 millones, frente a los 4,7 millones comunicados anteriormente.

En una nota, Carbures señala que su auditor ya ha presentado el informe sobre las cuentas de la empresa hasta junio de 2014 sin incluir salvedades, si bien ha recomendado el uso de “criterios más prudentes” a la hora de contabilizar sus ingresos.

La aplicación de estos criterios hacen que el primer semestre de 2014 haya cerrado con unas ventas de 20,2 millones, frente a los 41,9 millones publicados, debido al cambio de criterio en la aplicación de los ingresos de la operación con la empresa china Shenyan Hengrui.

Para 2014, prevé registrar unas ventas consolidadas de 58,076 millones de euros, frente a los 19,9 millones del cierre de 2013, y unas pérdidas de 9,091 millones de euros, fruto fundamentalmente de los deterioros de los fondos de comercio y de los gastos incurridos con motivo de la salida a Bolsa, y que no son recurrentes.

“El auditor ha hecho un trabajo profundo, nos ha recomendado cambiar criterios en la aplicación de los ingresos pese a reconocer la validez de los mismos y nosotros así lo hemos decidido aplicar con el objetivo de dejar una compañía absolutamente preparada para los retos venideros, que no son pocos”, aseguró el presidente de la empresa, Rafael Contreras.

La empresa andaluza dice salir “limpia, ordenada y con las cuentas claras” del examen del auditor y destaca que no deberá reformular sus cuentas de 2013, sino limitarse a una reexpresión de las mismas de acuerdo al auditor.

TRES CUESTIONAMIENTOS.

Carbures indica que, tras las dudas mostradas por la propia PwC en octubre, ninguna de las tres compañías cuestionadas pueden considerarse asociada o controlada por la empresa andaluza o sus directivos.

Solo una operación, la de Ansal, la comercializadora de estructuras de fibra de carbono para obra civil, considerada satélite de Carbures e integrada en su clúster, es trasladada en su facturación de 2013 a 2014. “Pero en ningún caso se considera una operación intragrupo”, afirma Carbures.

En el caso de las otras dos compañías, Materiable y Sinatec, Carbures indica que el informe muestra que su facturación es “absolutamente correcta” y que “ha quedado claro que son vinculadas al clúster” de la empresa, como ya se anunció, sin que “en ningún caso” estén asociadas a la compañía tractora.

“CRITERIOS MÁS PRUDENTES”.

Los criterios “más prudentes” a la hora de contabilizar los ingresos, pese a la validez en la formulación de cuentas, se refieren a los contratos con la compañía china Shenyan Hengrui por la venta de lineales de fabricación de piezas de coches en series largas en materiales compuestos.

Estos contratos reportarán a Carbures unos ingresos de más de 97 millones de dólares por la venta de siete lineales, su distribución, así como los royalties inherentes al uso de esta tecnología.

El reconocimiento de los ingresos del contrato de cesión de royalties se reconoce ahora conforme a un criterio de prudencia en el periodo en que dura la cesión, de cinco años. De esta manera, estos importes se imputarán proporcionalmente a los seis meses transcurridos sobre los sesenta meses totales del contrato.

En cuanto al contrato de venta de lineales, se ha optado por un criterio conservador, consistente en la entrega del bien vendido para el reconocimiento del ingreso, asegura Carbures, antes de señalar que registrará el ingreso por venta y el margen de los lineales en el momento de su entrega y puesta en marcha.

PEDIDOS Y CUENTAS DE 2015.

La empresa prevé de forma adicional un aumento de los pedidos procedentes de Airbus que duplicarían la cifra estimada para el ejercicio 2014.

Para 2015, la empresa espera unas ventas superiores a 110 millones y considera que este año será el “gran beneficiado” de los nuevos criterios contables, ya que se producirán ventas superiores a los 110 millones de euros y un Ebitda superior a los 12 millones de euros.

El lunes cotiza, ya han levantado la suspensión.

https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/Avisos/2015/01/MAB_Aviso_20150102.pdf

No me gusta lo publicado pero habrá volatilidad por un tubo, quizás pruebe un intra. Espero que habrá por lo suelos y ahí entraré, en caso contrario, para el que las lleva y suerte con ellas. S2

Tic,tac,tic,tac........ y el cronometro se paro.
Nada de vinculadas,nada ilegal,nada de querellas,nada de suspensión de pago,nadie pone en duda lo de los chinos,.... sigo?
Bueno ahora podéis estudiar el informe de la auditoria que algo habrá que podáis interpretar a vuestra manera y así seguir con la cantinela.....
Me refiero al trío calavera o la santa trinidad,como queráis que os llamemos a partir de ahora.
Tic,tac.... a no,perdón,que ya se paro....... jajajajaja.

Pues es lo que se habla por los pasillos. QUE MDU SE DESVINCULA DE CARBURES

Me voy a quedar en la pag 6 por hoy que hay mandanga de la buena, visto por encima. Os dejo detalles:

El ejercicio 2013 sufre pequeñas variaciones, a la baja, y las cuentas de PWC son auditadas Jun-14, y 2013 reformuladas (como he dicho con leves variaciones).

Pag 6 del informe PWC:

2013 reformulado
importe de cifra de negocios pasa de 25.3M a 19.9M (le quitan 5,4M)
Resultado explotación pasa de +3M a -0,374M (ahora es resultado negativo en 2013)
Resultado financiero igual (curioso)
Resultado antes de impuestos de +1,85M€ a -1.551M€

Jun-2014 cuentas carbures vs Jun-14 cuentas PWC
importe de cifra de negocios pasa de 42M a 20.22M (le quitan 21,78M, tela!!!!!!!!, tiene su explicación que ya he visto y meterán cosas de china mas adelante, pero con salvedades)
Resultado explotación pasa de +12M a -8,629M (ver notas 23, 7 y 8... mal rollo para mi)
Resultado antes de impuestos de +11,4M€ a -7,638M€ (hay un diferencial de 19M menos!!!!!!!!!!!!!)

Bueno dejo esto en adelanto y os dejo con las opiniones personales.
Si me he confundido en algo por favor avisadme. Todo esto esta sacado de la pag6 del inf PWC.
PD: vaya auditoria le han marcado, si comparto lo dicho por el forero Anfora.