Re: E.ON AG - Posible suelo de largo plazo
Fortum ha publicado un documento de oferta para las acciones de Uniper, ha comenzado el período de aceptación
07/11/2017 08:00 EET
FORTUM CORPORATION COMUNICADO DE PRÉSTAMO 7 DE NOVIEMBRE DE 2017 8:00 EET
FORTUM CORPORATION COMUNICADO DE PRÉSTAMO 7 DE NOVIEMBRE DE 2017 8:00 EET
Fortum ha publicado hoy el documento de oferta para la
oferta pública de adquisición voluntaria (Oferta) de las acciones en circulación de Uniper tras la aprobación del
documento de oferta por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera alemana (BaFin) .
El período de aceptación ha comenzado hoy, 7 de noviembre de 2017, y finaliza el 16 de
enero de 2018.
De conformidad con la Oferta, los accionistas de Uniper que ofrezcan sus acciones recibirán
el valor total previamente anunciado de 22,00 euros por acción en efectivo, que
incluye el valor de una dividendo esperado de Uniper de 0,69 euros por acción
para el año fiscal 2017. El valor total representa una prima del 36% sobre el
el precio de la acción antes de una intensa especulación del mercado con respecto a una posible
transacción a fines de mayo de 2017 y una prima del 120% sobre el
precio inicial de la operación de escisión de EUR 10.
"Creemos que nuestra oferta representa una valoración muy atractiva para las
acciones de Uniper y brinda una excelente oportunidad para que todos los accionistas de Uniper
aseguren el significativo aumento de los precios de las acciones durante el año pasado ", dijo Pekka
Lundmark, presidente y CEO de Fortum.
"Puedo afirmar claramente que, si bien damos la
bienvenida a todas las acciones que se nos ofrecen, estamos enfocados en adquirir el 46.65% de las
acciones de E.ON. No tenemos ningún plan, ni vemos ningún motivo, para subir
el precio de la oferta ".
Con base en el acuerdo celebrado y anunciado el 26 de septiembre de 2017, E.ON tiene
derecho a ofrecer su participación del 46,65% en la oferta de Fortum a principios de 2018. Si E.ON
no ofrece sus acciones de Uniper antes del 11 de enero de 2018, Fortum tendrá la
derecho a vender a E.ON cualquier acción de Uniper que haya adquirido del mercado en la
misma fecha, así como cualquier acción que adquiera a través de la Oferta. Además,
Fortum tendría derecho a una tarifa de compensación de E.ON. La comisión de compensación
incluye una tarifa base correspondiente al 20% del valor total de la oferta (EUR 22.00
por acción Uniper) atribuible a las 170.720.340 acciones de Uniper en poder de E.ON
(es decir, aproximadamente EUR 750 millones). La tarifa de compensación también contiene un
pago variable dependiendo de cuánto el precio de la acción de Uniper excede EUR 22.00
durante los últimos cinco días de negociación antes del 11 de enero de 2018. El pago variable
está limitado a un monto igual al monto de la tarifa base. Por lo tanto, en total, la
comisión de compensación podría alcanzar un máximo del 40% del valor total de la oferta
atribuible a las acciones de Uniper en poder de E.ON (es decir, aproximadamente EUR 1.500
millones).
En el acuerdo, E.ON también se ha comprometido a ejercer sus derechos de voto y
el derecho a presentar contramotones de tal forma que
se resuelva un dividendo de 0,69 euros por acción de Uniper para el año financiero que finaliza el 31 de diciembre de
2017 sujeto al balance disponible ganancias. En el caso de que Uniper
La Junta General Anual 2018 no resuelve un dividendo o resuelve un dividendo
que sea inferior a un monto de EUR 0,69 por acción de Uniper, Fortum pagará la
diferencia a los accionistas que hayan aceptado la Oferta. En caso de que
la liquidación de la Oferta ocurra antes de la Reunión General Anual de Uniper
2018, el precio de la Oferta aumentará en EUR 0,69 por acción de Uniper para un monto
de EUR 22 por acción de Uniper.
Fortum tiene la intención de convertirse en un inversor a largo plazo y un
socio estratégico activo, de apoyo, confiable y constructivo para Uniper, su administración y sus
empleados. Como principal accionista de Uniper, Fortum tiene la intención, en la medida
en que lo permita la ley aplicable y siempre que la administración de Uniper sea
abierto a esto, para comprometerse con la administración de Uniper para evaluar e implementar
oportunidades de cooperación para los beneficios de Uniper y Fortum.
"Como accionista importante, tenemos la intención de cumplir con nuestra responsabilidad de actuar como un
socio constructivo de Uniper. A su vez, esperamos que la
administración de Uniper asuma su responsabilidad de hacer que esta relación funcione en el
mejor interés de la compañía, sus accionistas y empleados. Como mencionamos
anteriormente, estamos dispuestos a
asumir compromisos significativos y esperamos formalizarlos con la administración de Uniper para establecer una sólida base
para la cooperación constructiva entre nuestras dos compañías ", dijo Lundmark.
La Oferta se financiará con los recursos en efectivo existentes y las líneas de crédito comprometidas
, con Barclays Bank PLC que originalmente suscribió el 100% de las líneas de
crédito de EUR 12,000 millones para cubrir la Oferta, los costos asociados y los
requisitos de liquidez en curso . En octubre, las líneas de crédito fueron sindicadas a
los bancos de relación seleccionados de Fortum. Los costos de transacción incurridos por Fortum
dependerán de la tasa de aceptación de la Oferta. Con una tasa de aceptación del 100%,
los costos máximos de transacción podrían ser de 100 millones de euros, incluidos los costos
de financiación de aproximadamente 60 millones de euros.
La Oferta estará sujeta a la competencia y aprobaciones regulatorias, pero no tiene una
condición mínima de aceptación. Fortum espera finalizar la transacción en
mediados de 2018.
El documento de oferta y una traducción al inglés no vinculante junto con
instrucciones sobre cómo obtener una copia impresa están disponibles en
www.powerful-combination.com.
