Pues yo no me lo he perdido, pero eso sí, con posiciones modestas. Os voy a decir cómo, pues de no haber sido así no hubiera comprado.
Acostumbro a vender cunas muy amplias (vender opciones PUT y CALL sobre el mismo subyacente), con lo cual, el 90% de las veces cobro ambas primas, pequeñas pero "seguras" salvo movimientos excepcionales del mercado, como en este caso ha ocurrido.
En este caso, la cuna era sobre BBVA, con una PUT vendida en 4,71 (vencimiento julio) y una CALL vendida en 6,0 (vencerá el día 17 de agosto). En realidad es una cuna diagonal. Pues bien, el CALL vendido se ejerció a vencimiento el pasado 20 de julio por lo que me vi obligado a comprar BBVA a 4,71 cosa a la que estaba dispuesto, pues es fácil ver que por análisis técnico esos precios son extremos en BBVA y tarde o temprano vuelve a ellos, pues es una zona de soporte.
La cotización de BBVA se fue mucho más abajo, pero eso no importa. De hecho cerró en el siguiente strike: o sea, en 4,61. ¿Curioso verdad? justo ahí, en el mismo strike. Podéis comprobarlo. Los más avezados saben que eso no ocurre por "casualidad". Los leones estudian dónde deben cerrar el precio cada día de vencimiento, y ahí lo cerrarán. Esto da para un libro.
Al verme obligado a comprar a 4,71 (sin gastos por cierto), ya me quedo posicionado para el siguiente vencimiento, que será el 17 de agosto, donde ya tengo ese CALL cubierto.
Puede que ese día BBVA esté muy por encima de 6, pero esté a lo que esté yo ese día venderé a 6 algo que compré a 4,71, en tan solo 1 mes, lo que sería un 27% de ganancia (sobre una posiciòn modesta, ojo).
Si BBVA está por debajo de 6, siempre podré vender a mercado, o estarme quieto, según vea el asunto.
Saludos.
