Seguimiento de Dia (DIA)

Si los resultados son peor de lo anunciado por la propia compañía en diciembre, a quien habrá que mirar es a…… DuCharme, Karl-Heinz Holland y D. Sergio Antonio Ferreira Dias (los que después de meterse en el órgano de administración de la empresa para empaparse de los números salieron corriendo por la puerta de atrás… como si de mafiosos se tratara)

Si salen peores de lo esperado (significativamente claro), y no se abre ipso facto una investigación por uso de información privilegiada y administración desleal, para mí será una prueba irrefutable sobre la honorabilidad de Albella y la CNMV.

Reconozco que si salen muy malos me alarmaré mucho, per se..  y por lo dicho más arriba.

Por cierto, ¿S&P y Goldman Sachs seguro que no tiene nada en común verdad? (lo pregunto en serio por si alguien puede aportar información)… no deja de parecerme sospechoso que emitan semejante recorte justo ahora, al día siguiente de la noticia de la opa… si precisamente la opa viene a ser un balón de oxígeno para la empresa en la forma en que se formula, me parece extrañísimo que S&P decida justo en ese momento RECORTAR CALIFICACIÓN, algo a todas luces favorecedor de la inestabilidad e incertidumbre sobre la acción (entiendo que el trabajo de S&P no es crear inestabilidad e incertidumbre sino analizar empresas, su situación y emitir calificación), y como digo, si ahora les parece que merece la pena recortarle el crédito y anunciarlo a menos de 24h de la noticia -todo con mucha prisa antes de presentación de resultados, que casual-… ¿qué debían pensar hace semanas sobre la calificación de Dia? ¿y por qué no dijeron nada entonces?  -si alguien puede aportar link que refute está suposición de que no han dicho nada hasta ahora se lo agradeceré-

PD.- Los que vayan a salirme con que “ante un acontecimiento relevante como una opa suelen emitir su valoración al respecto” les contesto que “una cosa es emitir un comunicado sobre tu valoración del acontecimiento y su repercusión y otra muy distinta es que, a raíz de ese acontecimiento, a todas luces positivo respecto a la ausencia del mismo, RECORTES la calificación de la empresa… cosa que de ser sincera, es totalmente incomprensible que no hubieras hecho cuando dicho acontecimiento era totalmente incierto/inexistente”… de todos modos ni de coña me creo que sea sincero el recorte de calificación por mis dudas sobre la posible relación de S&P y Goldman (y por lo dicho).

A leer: https://www.cnmv.es/portal/HR/HRAldia.aspx (vaya stress)

Los bancos retrasan el vencimiento de 765 M€ de mayo 2019 a 2023? ¿he leído bien?... si he leído bien entiendo que Fridman va a tener que mejorar su oferta sí o sí rapidito salvo que el día 8 vengan malas noticias (aunque con este HR se verían amortiguadas en gran medida)... vaya jueguecito se traen si se va corroborando... si dan buenos resultados el 8 a felicitarse porque con este HR la situación es mejor sí o sí... ¿dirá algo S&P con la misma celeridad?

Yo he querido leer el HR pero me da error, pero por lo que he leído en algún foro si parece que es cierto que dan un mayor plazo a la deuda; mañana se presenta un día bueno para Dia y es mas que evidente que el judio ruso tendrá que subir el precio de la opa si quiera que esta tenga éxito

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (“DIA” o la “Sociedad”), de conformidad con el Artículo 17 del Reglamento EU No. 596/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo de 15 de abril de 2014 sobre el abuso de mercado y el Artículo 226 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, informa de la siguiente
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INFORMACIÓN PRIVILEGIADA
El Consejo de Administración, en su reunión celebrada hoy, ha realizado una revisión preliminar, con la asistencia de sus asesores, del anuncio previo de la oferta pública de adquisición voluntaria (la “Oferta”) sobre el 100% de las acciones de DIA publicado ayer por L1R Invest1 Holdings S.à r.l. (el “Oferente”) (comunicación de información privilegiada con número de registro 274.460).
El Consejo de Administración considera que el anuncio de la Oferta pone de manifiesto el atractivo del negocio de la Sociedad. Adicionalmente, el Consejo de Administración constata la alineación del plan de transformación basado en seis pilares del Oferente para la Sociedad con el plan estratégico de DIA, que refleja el trabajo conjunto llevado a cabo por el equipo directivo del Grupo y el Consejo de Administración durante el año 2018. Sentado lo anterior, el Consejo de Administración emitirá su opinión sobre la Oferta (incluyendo, entre otros aspectos, sobre la contraprestación ofrecida y sus condiciones) una vez que se autorice la Oferta y se publique el folleto explicativo, de conformidad con la normativa de ofertas públicas de adquisición de valores.
En las actuales circunstancias DIA tiene que restaurar su patrimonio neto en su debido plazo, y el aumento de capital de la Sociedad por importe de 500 millones de euros propuesto por el Oferente para después de la Oferta, tal y como está estructurado actualmente, no ofrece certeza sobre su ejecución efectiva ni sobre el momento de su implementación, ni tiene en cuenta las obligaciones de la Sociedad frente a sus acreedores ni sus vencimientos de deuda a corto plazo. Adicionalmente, el Oferente reconoce que dicho aumento de capital está sujeto a alcanzar un acuerdo con los acreedores de la Sociedad satisfactorio para el Oferente, lo que introduce una incertidumbre adicional. El Consejo de Administración está dispuesto a explorar con el Oferente la posibilidad de adaptar los términos de la Oferta para resolver estos aspectos.
Como continuación de la comunicación de 31 de diciembre de 2018 (comunicación de información privilegiada con número de registro 273.463), DIA informa al mercado que sus principales acreedores sindicados le han notificado hoy, sujeto a ciertas condiciones, incluyendo el desembolso de un aumento de capital con derechos de suscripción preferente por un importe de 600 millones de euros (el “Aumento con Derechos”), su respaldo indicativo a una prórroga de la fecha de vencimiento final de sus actuales líneas de financiación sindicadas que permanecerán con posterioridad al Aumento con Derechos, por un importe de 765 millones de euros, hasta marzo de 2023 (sujeto a la obligación de amortización anticipada de hasta 100 millones de euros con cargo al producto de la venta de los activos no estratégicos Clarel y Max Descuento). Dicho respaldo por parte de sus acreedores sindicados se basa en un Principio de Acuerdo (Heads of Terms) que, sujeto a su finalización y al cumplimiento de ciertas condiciones
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(incluyendo el cierre del Aumento con Derechos), colocará a la Sociedad en una sólida posición financiera para ejecutar su plan estratégico.
Sobre esta base, DIA, según lo acordado con sus acreedores el 31 de diciembre de 2018, ha continuado promoviendo el Aumento con Derechos, que, tal y como está estructurado actualmente, permitiría resolver en plazo la situación del patrimonio neto y la estructura de capital de la Sociedad a largo plazo.
Madrid, 6 de febrero de 2019
DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE ALIMENTACIÓN, S.A.
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D. Miguel Ángel Iglesias Peinado
Consejero y vice-secretario del Consejo de Administración
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Dia logra que la banca amplíe el vencimiento de 765 millones de deuda hasta 2023

El consejo no se pronuncia sobre la OPA de Fridman, pero le recuerda que su propuesta está condicionada a que sea capaz de negociar con los bancos. 

6 febrero, 2019 22:30

Dia ha dado un paso más en la refinanciación de la compañía. Se ha llegado a un acuerdo con los bancos para aplazar hasta 2023 el vencimiento de 765 millones de euros de deuda. Una cantidad que estará supeditada a que se lleve a cabo la ampliación de capital de 600 millones que la cadena de supermercados tiene previsto llevar a cabo en las próximas semanas. 

La propuesta de ampliación de plazos viene supeditada también a una amortización anticipada de 100 millones que deben salir de la venta de Clarel y Max Descuento. Una operación que ya está en marcha y que debería estar cerrada en las próximas semanas. 

El acuerdo con los bancos se ha conocido tras una jornada maratoniana del consejo de administración de Dia, que ha estado analizando las cuentas del año 2018, pero también la oferta de compra lanzada al mercado por el fondo LetterOne el pasado martes. Una propuesta sobre la que el consejo elude posicionarse hasta que se conozca el folleto y la opa haya sido autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. 

Sea como sea lo que sí piensa Dia es que la oferta de LetterOne refleja "el atractivo de la sociedad". A juicio del consejo, el plan de futuro que el fondo ha presentado para la cadena de supermercados está "alineado" con el trabajo que se venía desarrollando por el equipo directivo y el consejo de administración.

En lo que no están tan de acuerdo es en la estructura financiera presentada para los supermercados. Consideran los miembros del consejo que LetterOne lo fía todo a la negociación de la deuda con la banca; los plazos corren, los primeros vencimientos son a finales de mayo, y es necesario que la compañía se recapitalice. Por tanto, deja entrever que Dia seguirá con sus planes para lanzar la ampliación de 600 millones. 

Pese a ese dardo, el consejo opta por la vía diplomática y se muestra " dispuesto a explorar con el oferente la posibilidad de adaptar los términos de la oferta para resolver estos aspectos". Es decir, le invita a ir de la mano para trabajar juntos a unos bancos que -como ha demostrado con el acuerdo alcanzado este miércoles- parecen estar del lado de la cadena de supermercados. 

El consejo se celebra el mismo día en el que la agencia de calificación estadounidense  S&P Global ha rebajado un escalón el rating de Dia, hasta 'CCC', y lo deja a las puertas de alta probabilidad de insolvencia

https://www.elespanol.com/economia/empresas/20190206/dia-logra-banca-amplie-vencimiento-millones-deuda/374214012_0.html

Hola Euratom
No soy muy entendida en operaciones bursátiles, pero la ampliación de capital de una empresa supone sacar al mercado nuevas acciones, con lo cual lo normal es que el valor nominal de la acción baje (al menos a corto termino) en el mercado.

CONTRA EL CONSEJERO DELEGADO Sr. CURRAS Y ANA LLOPIS, que por ser mujer se ha marchado sin hacer ruido, como poderosa ex consejera del banco Santander.

https://www.elmundo.es/loc/famosos/2018/06/30/5b3515b846163f67368b45b6.html

Los resultados estimados entre 200 millones y 220 millones de euros de perdidas, pero Fridman y los cortos han asegurado que la acción no baje de 70 centimos.

Eso si el consejo de administración sigue con el acuerdo con los acreedores financieros y se propondrá una ampliación de capital de 600 MILLONES DE EUROS. 

El dinero de los cortos se acaba y después quien va a comprar. Los pillados de mientras no vendo no pierdo no compran y después el Consejo de Administración sigue pidiendo 600 millones de euros a los accionistas, pero los consejeros NO COMPRAN ACCIONES.