Due Dilligence sobre VBIV: Cerró viernes a $1.63 (+13.99%)
¿Habrá alguna noticia el 14 enero de GSK sobre posible partnership con VBIV y este es el motivo por el que tuvieron que publicar resultados antes de la conferencia JPM Healthcare?
Está claro que la Junta Directiva de VBI Vaccines (VBIV) tiene2 opciones:
1) Partnership: Coger 300-400M (20-30% royalty) y un acuerdo comercial a nivel global con GSK u otra top Farma con fuerza de venta a gran escala. El CEO ya dijo durante la conferencia (sus palabras más abajo que no se gastaría $50M sino que buscaría la forma más rápida y efectiva de salir al mercado.
2) Buyout: Para evitar los problema de liquidez que nos garantizan hasta final ( Q2 o Q3) y así formar parte de GSK, Pfizer, Merck, Sanofis.
Todo el mundo estará presente durante JPM Healthcare Conf. VBIV publicó una data increible que supera a la lider mundial Engerix-B ($1B en ventas).
¿Si fuerais GSK que hariais dejar que Sci-B-Vac te coma el terreno y compita o ahora que GSK es partner de VBIV en las vacunas contra cancer cerebral aumentar ese acuerdo para incluir el desarrollo comercial de Sci-B-Vac que puede ser sustituto natural de Engerix-B?
Aparte estan estos productos en el pipeline como catalistas en 2020
Pipeline de VBIV y avances 2020
Si GSK no adquiere VBIV es muy probable que alguna de las otras Top Farmas lo haga.
Mirad el data del gráfico que adjunto incluso con 2 dosis Sci-B-Vac es poderoso con 3 es excepcional. Esto es solo un producto del pipeline !!
Resultados de Sci-B-Vac vs Engerix-B
El momentum continuará la próxima semana...
CEO Jeff Baxter regarding Partnerships extract from Webcast
"We are in a number of discussions which are obviously NDA bound with a number of potential partners from global pharma companies, to regional potential partners, to more straight forward commercialization partners in the markets.
We will commercialize Sci-B-Vac with a partner, we will not be doing it ourselves, I have said this publicly many times before, we will not be recruiting 100 people and suffering the financial burden of 50M $ in the commercial ramp up.
We will do it in a creative way with a partner from those range of people that I spoke earlier which means that we can launch this product in a highly cost effective but most importantly a really commercial effective way such that we can hit the ground running".
Sí, tiene bastante buena pinta el acuerdo (y además a cambio de cromos), ahora puede competir (cuando/si se aprueba este año DAXI) con el resto. Muy interesante la presentación:
No creo que afecte a las opciones de BO, que siempre he pensado que eran bastante bajas. EOLS bajó con la noticia, supongo que porque el mercado castigó que eligieran a RVNC en lugar de a ellos a pesar de que ya tienen el producto en el mercado.
Sobre el precio, ni idea. Estoy incluso dudando y soltar buena parte porque en algún momento tiene que bajar el sector. Hay mucho viento en contra, el debate electoral de los precios, la gran subida del sector los últimos meses. Pero por otro lado como dices debería seguir subiendo si no se da esta bajada. Está complicado, jeje.
Heplisav es superior a Engerix-B con 2 dosis frente a 3 (la de VBIV no) y lleva ya un tiempo en el mercado (aprobada al final de 2017) y con recomendación de ACIP. Además no sé cuánto le queda de patente a Engerix-B. DVAX tiene muchos problemas, uno principal de pasta (no sé a quién me recordará), pasó desde la aprobación de $27 hasta $2.6 a mitad del año pasado. Ahora está por $5.6.
Del resto de pipeline ni idea. Que esté Perceptive es muy bueno. Que vaya a haber un BO pues las probabilidades mínimas.
Que cada uno haga sus análisis. No hagáis caso de los pumpers que solo venden cosas positivas, puede que salga bien, pero es mucho más probable que palméis pasta. Además cuando salga mal ya lo habéis visto hasta que venga con otra burra que vender.
