Este tema me parece de vital importancia y va a entrar en escena dentro de poco, si Mariano se atreve a tomar el toro por los cuernos, que esperemos que sí
Hago un resumen desde mi sentido periodístico pésimo y os pregunto si creéis que optarán por el modelo Irlandés o por el modelo Alemán.
Y una pregunta ingénua, luego de que el Estado haya creado el banco malo, ¿empiezan a verder los pisos, el suelo y demás mediante una especie de Inmobiliaria pública?
http://www.elpais.com/articulo/economia/crear/buen/banco/malo/elpepueco/20111211elpepieco_1/Tes
- Podría exigir al Estado emitir deuda pública por valor de 50.000 millones aproximadamente). Este factor podría exigir ayudas europeas, lo que deja abierto el proyecto. En círculos cercanos al PP reclaman "una concentración superagresiva de entidades" en paralelo a la instauración del banco malo. --> AL final los que decían hace dos años que iban a quedar 6-7 entidades de las 50 tenían razón, nadie se lo creía
- Su fórmula (por Aristóbulo de Juan, que pilotó en FGD en los 80 y 90) se basa en que la reestructuración se financia a medias entre los fondos privados de la banca, el FGD y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para evitar que recaiga todo entre los ciudadanos --> ¿Los fondos privados de la banca y el FGD no implica a los ciudadanos?
- La banca entrega los activos al Estado y recibe deuda pública con la que puede obtener liquidez en el BCE y poder dar préstamos --> Ya se asumió en Bruselas una quita para la deuda española del 5%
- Si el descuento es del 60%, la pérdida ascendería al 27% para las entidades. El FROB pagará poco por el ladrillo, pero mucho por sostener entidades débiles. La única solución sería contar con bancos fuertes que adquirieran a los enfermos, previamente limpiados de cemento --> A ver quien es el guapete que convence a Botín y González, por SAN y BBVA, de que entren al trapo de Rato (Bankia)
- La caja alicantina (CAM) ha debilitado tanto al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), propiedad privada de cajas y bancos, que solo dispondrá (en febrero próximo) de 3.000 millones, una cantidad insuficiente para esta ingente tarea. Este fondo se nutre de lo que obtienen las entidades con los clientes. Pensar que este Fondo (directamente o a través del FROB) se va a poder financiar en los mercados es voluntarista en las circunstancias actuales. --> O sea, que lo vamos a pagar todos los ciudadanos
- Irlanda utilizó esta fórmula de pagar poco por los activos --> Ya sabemos como acabó Irlanda
- El segundo modelo es el alemán. Tiene la ventaja de que se paga a la banca el mismo precio que tienen fijado en sus balances, restando las provisiones realizadas. El desembolso es mayor pero no hay agujero de capital ni traumas de fusiones forzadas. Pero el Estado (y por tanto los ciudadanos) asumiría el riesgo de que se tarde mucho en recuperar el precio pagado por los activos, si es que alguna vez se recupera. José Carlos Díez, economista jefe de Intermoney, advierte: "La UE exige que se compren a precio de mercado. Si no, se considera una ayuda pública y genera déficit. Habría que subir impuestos para contrarrestarlo. Si se pide que lo pague el Fondo Europeo de Financiación, pondrá condiciones y España estaría, en la práctica, rescatada" --> Tras la última cumbre parece difícil que el Estado no recompre a precio de mercado (-60%, ¡los pisos nunca bajan!)
- Los tres grandes, Santander, BBVA y La Caixa, rechazan un banco malo si no obliga a que se vendan las entidades con dificultades "porque de lo contrario se crean bancos zombis, como ya existen actualmente". "Hoy, lo más parecido a un banco malo es el Banco Financiero y de Ahorro (BFA), matriz de Bankia, ya que acumula los activos inmobiliarios y la mayor parte de su capital es de titularidad pública" --> Cuidado con la renta fija de muchas cajas, mirad a os preferentistas de la CAM, y ésto es sólo el principio
- "La experiencia internacional evidencia que un banco malo puede servir al fortalecimiento del sistema bancario o todo lo contrario. La clave es el precio que se pague y el diferimiento de las pérdidas, como se hizo en Alemania" --> Asumiendo como dice Blue Shark que van a crearlo por mucho que nos joda, esperemos que den con la tecla correcta. Miedo me dan estos políticos
- Los propios bancos, incluidos los más grandes, admiten que hay que elevar las provisiones del 30% actual al 50% como mínimo para activos adjudicados y créditos promotores. --> los banco que queden ¿de dónde van a provisionar? Podría ser que obliguen a los bancos a provisionar mucho más de ese 30% y optar por el modelo alemán ¿qué os parece?
Ahora todo está en manos de Rajoy, concluyen
ENOLA, TODO ESTO ME LLEVA A PENSAR QUE QUIZÁS LOS BANCOS NO SALGAN TAN MAL PARADOS DE LA CRISIS SI SE OPTA POR EL MODELO ALEMÁN OBLIGÁNDOLES A PROVISIONAR HASTA UN 50%. LO DIGO POR NUESTRAS INVERSIONES. OTRA COSA ES AL PRECIO (SAN A 2,70 EUROS) QUE QUEDEN CUANDO HAYAN ACABADO DICHA PROVISIÓN Y DICHO PROCESO DEL BANCO MALO QUE IMAGINO SERA A LO LARGO DE TODO EL 2012
Un saludo
