España
Información general
| Divisa | EUR |
|---|---|
| Tipo | Renta variable |
| Área geográfica | Zona Euro, Europa ex. Euro, EE.UU., Reino Unido |
| Fecha de creación | 24/09/2021 |
| Distribución o acumulación | Acumulación |
Estrategia de inversión
Objetivo de inversión
Al menos un 75% de la exposición total se invertirá en renta variable europea de cualquier capitalización y sector, aunque no se descarta de emisores/ mercados de la OCDE, pudiendo invertir hasta un 20% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. La selección de las acciones seguirá los criterios de la inversión en valor (Value Investing), es decir, se invertirá en empresas que se consideren infravaloradas con el objetivo de mantener la inversión en el medio/largo plazo o hasta que precio y valor intrínseco converjan.
El resto de la exposición total, hasta un 25%, se invertirá en renta fija de emisores públicos o privados (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos). Los emisores/mercados serán fundamentalmente de países zona euro, sin descartar otros países OCDE, no existiendo predeterminación en cuanto al rating mínimo de las emisiones de renta fija, ni a la duración media de la cartera.
Filosofía de inversión
Value Investing clásico. Principios de Warren Buffett, Benjamin Graham, Charlie Munger, Joel Greenblatt, Bruce Greenwald, Peter Lynch, Howard Marks, Ray Dalio, Guy Spier, Nassim Taleb, Ludwig von Mises, Jesús Huerta de Soto, adaptados a las circunstancias actuales.
“Comprar buenos negocios a precios excepcionales” porque la estrategia funciona a pequeña escala según Charlie Munger. Nogal Capital es un fondo de menos de 10 millones de euros de AUM y pretende beneficiarse de la escala hasta los 100 millones de euros.
La estrategia consiste en seleccionar 30 empresas, proporcionando diversificación suficiente para evitar que los errores sean críticos y la concentración derivada de la convicción en las ideas de inversión, que coticen con el mayor margen de seguridad siguiendo una aproximación Bottom-up. Las empresas serán principalmente europeas y se irán incorporando empresas de otros países desarrollados.
El estilo de inversión es value y small cap (capitalización media 1.200 millones de euros).
Comisiones
0,9% anual + 9% éxito con marca de agua
6pb depositario
Sin comisión de entrada ni de salida
Inversión mínima 10€