Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF)

Una Empresa de Asesoramiento Financiero (por sus siglas, EAF) es una entidad autorizada y regulada que brinda servicios de asesoramiento financiero a clientes en relación con sus inversiones y finanzas personales. Las EAF se especializan en proporcionar orientación y recomendaciones personalizadas en materia de inversión y planificación financiera.

La Empresa de Asesoramiento Financiero, también conocida por sus siglas EAF, es un tipo especial de empresa que presta un servicio muy específico: el asesoramiento financiero independiente. Pero ¿qué significa esto exactamente? Veámoslo con detenimiento.

En primer lugar, hablemos de qué es una EAF. Se trata de una figura que nace de la transposición de una directiva europea, la MiFID II, a la legislación española. El objetivo de esta directiva es mejorar la protección del inversor, y en ese marco surge la figura de la EAF como un asesor financiero independiente.

¿Y qué hace una EAF? Su principal función es, como su nombre indica, asesorar. Pero no solo asesorar de cualquier forma, sino de una forma muy concreta: de forma independiente. Esto significa que una EAF no puede recibir comisiones de las entidades cuyos productos recomienda a sus clientes. Su único ingreso viene de las tarifas que cobra directamente a estos clientes. Así se garantiza que su asesoramiento es objetivo y se basa exclusivamente en los intereses del cliente.

Las EAF, además, están autorizadas a prestar otros servicios. Entre ellos, el asesoramiento sobre la estructura de capital, la estrategia industrial y cuestiones afines, así como el asesoramiento y los servicios en relación con la fusión y la compra de empresas. También pueden realizar informes de inversión y análisis financiero u otras formas de recomendación general relativas a transacciones con instrumentos financieros.

Por último, pero no menos importante, las EAF están bajo la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta entidad se encarga de verificar que las EAF cumplen con todas las normas y requisitos necesarios para operar, garantizando así la protección de los inversores.

Las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAF) y las Empresas de Asesoramiento Financiero independiente (EAFI)

Entender la diferencia entre la Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) y la Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente (EAFI) puede ser un poco confuso debido a los cambios recientes en la regulación. Pero no te preocupes, vamos a aclararlo todo en un lenguaje sencillo.

Anteriormente, había dos tipos de empresas de asesoramiento financiero en España: las EAF y las EAFI. Ambas se dedicaban al asesoramiento financiero, pero había una diferencia clave entre ellas. Mientras que las EAFI tenían que ofrecer un asesoramiento financiero independiente, las EAF podían recibir comisiones de las entidades financieras cuyos productos recomendaban a sus clientes.

Esto cambió con la transposición de la directiva europea MiFID II a la legislación española. Según esta directiva, todos los asesores financieros deben actuar en el mejor interés de sus clientes. Por tanto, no pueden recibir comisiones de las entidades financieras cuyos productos recomiendan, ya que esto podría crear un conflicto de interés.

Como resultado, la figura de la EAFI desapareció, y todas las empresas de asesoramiento financiero se convirtieron en EAF. Ahora, todas las EAF tienen la obligación de ofrecer un asesoramiento financiero independiente y objetivo, basado exclusivamente en los intereses del cliente.

¿Cómo funciona una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF)?

Una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) tiene como objetivo principal guiar a los inversores, ya sean particulares o institucionales, en el complicado mundo de las inversiones. Y, ¿cómo lo hacen? Su cometido es entender las necesidades y objetivos de inversión de sus clientes, y proporcionarles la orientación adecuada en base a su perfil de riesgo y sus expectativas de rentabilidad.

En primer lugar, una EAF realiza un estudio en profundidad de la situación financiera del cliente, sus metas y su tolerancia al riesgo. Esto es esencial para entender qué tipo de inversión es la más adecuada para cada persona.

A continuación, la EAF analiza una amplia gama de productos financieros disponibles en el mercado. Aquí es donde entra su experiencia y conocimiento del mercado. La EAF busca y selecciona los productos que considera que se ajustan mejor a las necesidades del cliente.

Una vez seleccionados los productos adecuados, la EAF presenta al cliente su propuesta de inversión. Esta propuesta debe ser clara y comprensible para el cliente, y explicar detalladamente la estrategia de inversión propuesta, los productos seleccionados, y los riesgos y las potenciales rentabilidades asociadas.

Pero el trabajo de la EAF no termina aquí. Una vez que la estrategia de inversión se pone en marcha, la EAF realiza un seguimiento continuo de las inversiones, y está en constante comunicación con el cliente para informarle de la evolución de su cartera y adaptar la estrategia en función de los cambios en el mercado o en la situación del cliente.

¿Qué servicios presta una Empresa de Asesoramiento Financiero?

Una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) ofrece una variedad de servicios destinados a ayudar a los clientes a manejar sus finanzas y tomar decisiones de inversión bien informadas.

Estos servicios se pueden dividir en varios aspectos clave:

Asesoramiento financiero: Este es el núcleo de lo que hace una EAF. El asesoramiento puede abarcar una amplia gama de temas, desde inversiones y planificación financiera hasta impuestos y jubilación. El objetivo es proporcionar a los clientes la información y orientación que necesitan para tomar decisiones financieras sólidas.
Planificación de inversiones: Este servicio implica la creación de una estrategia de inversión personalizada para cada cliente. Esto implica tener en cuenta las metas financieras del cliente, su tolerancia al riesgo y su horizonte temporal. Una vez creada la estrategia, la EAF ayudará a implementarla y la revisará periódicamente para asegurarse de que sigue siendo adecuada.
Gestión de carteras: Algunas EAF pueden también ofrecer servicios de gestión de carteras. Esto implica supervisar las inversiones del cliente en su nombre, tomando decisiones de compra y venta según sea necesario para alinear la cartera con la estrategia de inversión acordada.
Educación financiera: Muchas EAF ofrecen educación financiera como parte de sus servicios. Esto puede incluir seminarios, talleres, boletines informativos y otros recursos que ayudan a los clientes a entender mejor el mundo de las finanzas y las inversiones.
Planificación de la jubilación: La EAF puede ayudar a los clientes a planificar su jubilación, considerando factores como el ahorro, la inversión, los impuestos y el gasto.

Es importante mencionar que, aunque algunas EAF ofrecen todos estos servicios, otras pueden especializarse en áreas específicas

¿Cuánto cobra una Empresa de Asesoramiento Financiero por sus servicios?

La tarifa que una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) cobra por sus servicios puede variar considerablemente dependiendo de la empresa, el tipo de servicio proporcionado y la complejidad de las necesidades financieras del cliente.

No obstante, por lo general, las EAF pueden cobrar a sus clientes de las siguientes maneras:

Tarifas por hora: Algunas EAF pueden cobrar una tarifa por hora por sus servicios. Esta tarifa puede variar, pero podría oscilar entre 100 y 300 euros por hora, dependiendo de la experiencia y la reputación de la empresa.
Tarifa fija: Algunas EAF pueden cobrar una tarifa fija por un servicio en particular. Por ejemplo, podrían cobrar una tarifa fija por crear un plan financiero, que podría variar desde unos pocos cientos hasta varios miles de euros.
Porcentaje de los activos bajo gestión: Algunas EAF que también ofrecen servicios de gestión de inversiones pueden cobrar una tarifa basada en un porcentaje de los activos que gestionan para el cliente. Este porcentaje suele oscilar entre el 0,5% y el 2%.
Comisiones: Algunas EAF también pueden recibir comisiones de las compañías de seguros o de las empresas de inversión por recomendar y vender ciertos productos a sus clientes.

Con todo, es importante destacar que esta información debería ser proporcionada de manera clara y transparente por la EAF antes de que se contrate cualquier servicio.

¿Quién supervisa a las Empresas de Asesoramiento Financiero?: Las EAF y la CNMV

La regulación aplicada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAF) tiene como objetivo principal garantizar la protección de los inversores y la integridad del mercado. Para cumplir con este fin, la CNMV establece una serie de obligaciones para las EAF.

En primer lugar, las EAF deben estar registradas en la CNMV para poder operar. Este registro garantiza que la empresa cumple con los requisitos mínimos de capital, competencia y experiencia profesional necesarios para asesorar a los inversores de manera eficiente y segura.

Las EAF también tienen la obligación de actuar de manera honesta, justa y profesional en el mejor interés de sus clientes. Esto implica una serie de obligaciones como proporcionar asesoramiento adecuado basado en el perfil de riesgo y los objetivos de inversión del cliente, proporcionar información clara y no engañosa, y evitar conflictos de interés siempre que sea posible.

Además, las EAF están obligadas a llevar a cabo una evaluación de idoneidad antes de proporcionar asesoramiento financiero. Esto significa que deben recoger información suficiente sobre el cliente para poder asesorarle de manera adecuada. Esta información incluye, entre otros, los conocimientos y experiencia del cliente en inversiones, su situación financiera y sus objetivos de inversión.

Por último, otra obligación importante de las EAF es la de realizar un seguimiento continuo de las inversiones de sus clientes y revisar regularmente la idoneidad del asesoramiento proporcionado. Esto significa que la EAF debe asegurarse de que las inversiones recomendadas siguen siendo adecuadas para el cliente a lo largo del tiempo.

Ejemplo de Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF)

Es mucho más fácil entender lo que es una Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) cuando ponemos rostro a la definición. En este sentido, un buen ejemplo de una EAF en España es Abante Asesores.

Abante Asesores es una EAF que lleva operando en el mercado financiero desde 2001. Su objetivo principal es proporcionar a sus clientes asesoramiento financiero personalizado, basado en una comprensión profunda de sus necesidades y objetivos de inversión. El enfoque de Abante Asesores es ofrecer un asesoramiento financiero integral, que abarca tanto la planificación financiera como la gestión de inversiones.

Otro ejemplo es Afi Inversiones Globales. Esta EAF, parte del grupo Analistas Financieros Internacionales (Afi), ofrece un servicio de asesoramiento en inversiones personalizado y adaptado a las necesidades de cada cliente. El equipo de profesionales de Afi Inversiones Globales tiene una amplia experiencia en el sector financiero y trabaja de forma conjunta con el cliente para definir su perfil de riesgo y sus objetivos de inversión.