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Dividendo neto

El dividendo neto es la cantidad de dinero que un accionista recibe después de que se hayan deducido todos los impuestos y retenciones aplicables al dividendo bruto declarado por una empresa. En otras palabras, es la cantidad real que los accionistas reciben en efectivo o en sus cuentas después de que se hayan restado los impuestos.

El dividendo neto es, en esencia, la cantidad real que un accionista recibe de las ganancias de una empresa después de que se hayan deducido los impuestos aplicables. Imaginemos que una empresa anuncia que repartirá un dividendo bruto de 1 euro por acción. A simple vista, podría parecer que cada accionista recibirá exactamente esa cantidad por cada acción que posea. Sin embargo, la realidad es un poco diferente.

Como en muchos aspectos de la vida, los impuestos entran en juego. Dependiendo de la legislación del país en cuestión, a ese dividendo bruto se le aplica una retención fiscal. Esta retención es un porcentaje que se descuenta y se paga directamente al fisco. Por tanto, lo que el accionista recibe en mano, una vez descontado ese impuesto, es el dividendo neto.

¿Y qué curiosidades rodean este concepto? Bueno, lo interesante es que el porcentaje de retención no es una cifra estática. Puede variar dependiendo del país e incluso de la situación fiscal de cada accionista. Por ejemplo, en algunos lugares, si un accionista es residente fiscal, puede beneficiarse de un porcentaje de retención menor que alguien que no lo es.

Otra particularidad es que, aunque a nadie le gusta que le retengan parte de su dinero, este sistema tiene su razón de ser. La retención en origen facilita la fiscalidad laboral, ya que evita que los accionistas tengan que declarar y pagar posteriormente ese impuesto. Además, en muchos casos, esta retención puede ser compensada o deducida en la declaración de la renta del accionista, dependiendo de su situación fiscal personal.

En resumen, el dividendo neto es el verdadero reflejo de lo que el accionista recibe después de que el Estado se quede su parte.

Diferencia entre dividendo neto y dividendo bruto


Dentro del mundo de las inversiones y, específicamente, en el universo de las acciones, los términos "dividendo neto" y "dividendo bruto" son de los más mencionados. 

Ambos conceptos giran en torno a la misma idea: la recompensa que una empresa da a sus accionistas. Sin embargo, cada uno tiene sus propias particularidades y es importante entender sus diferencias. 

  • Definición básica
    • Dividendo bruto: Es la cantidad total que una empresa decide repartir entre sus accionistas antes de aplicar cualquier tipo de deducción o retención.
    • Dividendo neto: Es la cantidad que el accionista recibe efectivamente en su cuenta después de descontar las retenciones fiscales pertinentes.
  • Impuestos
    • Dividendo bruto: Se presenta sin tener en cuenta los impuestos. Es la cifra global que se decide repartir.
    • Dividendo neto: Se calcula tras aplicar las retenciones fiscales al dividendo bruto. Las retenciones varían según la legislación de cada país y, en ocasiones, según la situación fiscal de cada accionista.
  • Percepción
    • Dividendo bruto: A menudo es la cifra que se resalta en los comunicados de las empresas o en las noticias, ya que es un número más elevado y, por ende, puede parecer más atractivo a primera vista.
    • Dividendo neto: Es la cifra real y tangible, el dinero que efectivamente recibirá el accionista.
  • Uso práctico
    • Dividendo bruto: Sirve como referencia para determinar cuánto se va a repartir entre los accionistas antes de aplicar deducciones.
    • Dividendo neto: Es relevante para que el accionista pueda gestionar y planificar sus finanzas personales, ya que representa el ingreso real.

En resumen, es esencial distinguir entre el dividendo bruto y el neto. Mientras que el dividendo bruto nos proporciona una idea general, el dividendo neto nos muestra la realidad financiera que afecta directamente al accionista. 

Fórmula para calcular el dividendo neto y el dividendo bruto


Bien, ahora que ya conocemos el significado de los términos "dividendo neto" y "dividendo bruto", es esencial entender cómo se calculan. Aunque las fórmulas son sencillas, te las presentaré de una manera que te resultará fácil de comprender.

Dividendo bruto: Es el monto total que la empresa decide repartir entre sus accionistas sin realizar ninguna deducción. Generalmente, este dato se da directamente en los informes financieros de la empresa o en las decisiones de la junta directiva. Pero si necesitas calcularlo, podrías hacerlo dividiendo el total de dividendos que la empresa decide repartir entre el número total de acciones en circulación.

Fórmula:

Dividendo bruto por acción = Total de dividendos a repartir / Número total de acciones en circulación

Dividendo neto: Es el importe que efectivamente reciben los accionistas después de aplicar las retenciones fiscales.

Fórmula:

Dividendo neto = Dividendo bruto − Retenciones fiscales

Para encontrar las retenciones fiscales, puedes usar la tasa de retención que aplica en tu país. Por ejemplo, si en España la tasa de retención es del 19%, y el dividendo bruto es de 100 euros, entonces:

Retenciones fiscales = Dividendo bruto × Tasa de retención

Retenciones fiscales = 100 euros × 0,19 = 19 euros

Luego, al restablecer estas retenciones al dividendo bruto:

Dividendo neto = 100 euros − 19 euros = 81 euros

En este caso, el accionista recibiría 81 euros, después de aplicar la retención fiscal del 19% al dividendo bruto de 100 euros.

Recuerde que la tasa de retención puede variar según el país y, a veces, según la situación individual de cada accionista. Es importante consultar las leyes fiscales locales o hablar con un experto financiero para asegurarse de los detalles específicos.

Ejemplo de dividendo neto


En el mundo de las inversiones, comprender bien los conceptos puede marcar la diferencia. Para terminar, vamos a despejar cualquier duda que pueda quedar sobre el dividendo neto con un sencillo ejemplo.

Imaginemos a Clara, una inversora que tiene acciones en la empresa "Sol Brillante SA". Esta compañía ha tenido un año muy exitoso y ha decidido repartir beneficios entre sus accionistas en forma de dividendos.

La empresa anuncia que pagará un dividendo bruto de 5 euros por acción. Clara, emocionada, hace cuentas y espera recibir esos 5 euros por cada acción que posee. Sin embargo, hay un detalle que no debe pasar por alto: los impuestos. En España, como en muchos otros países, los dividendos están sujetos a retenciones fiscales.

Dicha retención se lleva a cabo antes de que Clara reciba su dinero. Si suponemos que la retención fiscal es del 19%, eso significa que se le retendrán 0,95 euros por cada acción (el 19% de 5 euros). Por lo tanto, de los 5 euros iniciales, Clara recibirá en realidad 4,05 euros por acción. Esa cantidad, esos 4,05 euros, es el dividendo neto, es decir, la cantidad que efectivamente llega al bolsillo del accionista tras descontar las obligaciones fiscales.

Este ejemplo nos ayuda a visualizar la importancia de tener en cuenta no solo el monto bruto anunciado por las empresas, sino también las retenciones que pueden aplicarse. El dividendo neto es, en definitiva, el reflejo más real de lo que el inversor recibe.
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Dividendo neto, Francisco Coll, 17 de octubre del '23, Rankia.com
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