Depósito estructurado

Un depósito estructurado es un tipo de producto financiero ofrecido por entidades bancarias que combina un depósito tradicional con un componente de inversión. En esencia, cuando inviertes en un depósito estructurado, depositas una cierta cantidad de dinero en el banco por un período de tiempo determinado, y el banco te ofrece un rendimiento que está vinculado al comportamiento de un activo subyacente, como una acción, un índice bursátil o una cesta de activos.

Un depósito estructurado es un tipo de producto financiero que combina las características de un depósito bancario tradicional con elementos de inversión vinculados al rendimiento de activos o índices específicos, como acciones, bonos, materias primas o índices bursátiles. Esta combinación ofrece a los inversores la posibilidad de obtener rendimientos potenciales más altos que los de un depósito convencional, aunque con un nivel de riesgo también mayor.

Imagina que estás plantando un jardín. En lugar de solo plantar flores, decide incluir algunas plantas de frutas y verduras. Mientras que las flores ofrecen una belleza segura y constante (como los intereses de un depósito tradicional), las frutas y verduras podrían proporcionar una recompensa adicional, dependiendo de cómo se desarrollen durante la temporada (equivalente al rendimiento variable de un depósito estructurado). Sin embargo, también corres el riesgo de que no crezcan como esperabas.

En un depósito estructurado, una parte de tu inversión se coloca en un depósito a plazo fijo, lo que garantiza la devolución de una parte o de todo el capital invertido al final del plazo. La otra parte se invierte en productos derivados o en estrategias vinculadas al rendimiento de otros activos financieros. Esta estructura permite a los inversores participar en los mercados financieros con un riesgo limitado, al menos en lo que respeta a la devolución del capital inicial.

Una de las principales atracciones de los depósitos estructurados es su potencial para obtener mayores rendimientos en comparación con los depósitos bancarios tradicionales. Sin embargo, estos rendimientos están lejos de estar garantizados y dependen en gran medida de cómo se comportan los activos o índices subyacentes.

Otra curiosidad es que los depósitos estructurados suelen tener plazos fijos y no permiten retirar el dinero antes de la fecha de vencimiento sin incurrir en penalizaciones. Esto significa que los inversores necesitan estar seguros de que no necesitarán acceder a su capital durante el período del depósito.

Por último, es importante señalar que los depósitos estructurados también pueden ser bastante complejos. Comprender cómo se calculan los rendimientos y cuáles son los riesgos involucrados puede no ser sencillo para todos los inversores. Por ejemplo, algunos depósitos estructurados pueden ofrecer rendimientos solo si un índice bursátil alcanza ciertos niveles, lo que puede ser difícil de predecir.

Características de un depósito estructurado

A continuación, vamos a hacer un repaso a todas las características de este tipo de instrumento financiero.

Capital garantizado: En un depósito estructurado, la cantidad de dinero que depositas inicialmente está garantizada. Esto significa que, al vencimiento del depósito, recibirás de vuelta al menos la cantidad que invertiste, independientemente de cómo se haya comportado el mercado.
Componente de inversión: Además del depósito inicial, parte de tu dinero se destina a un componente de inversión. Este componente está vinculado a un activo subyacente, como una acción, un índice bursátil o una cesta de activos. El rendimiento de tu depósito dependerá del comportamiento de este activo subyacente durante el plazo acordado.
Potencial de rendimiento: El rendimiento de un depósito estructurado puede variar ampliamente según las condiciones del mercado y los términos del contrato. Puede haber diferentes estructuras, como aquellas que ofrecen un interés fijo más un bono basado en el rendimiento del activo subyacente o aquellas que ofrecen una participación en las ganancias del activo.
Plazo predefinido: Los depósitos estructurados tienen un período de vencimiento específico. Durante este tiempo, no puedes retirar los fondos sin penalizaciones. El plazo puede variar de unos meses a varios años, dependiendo del producto y del banco que lo ofrezca.
Potencial de pérdida limitada: Aunque tus ganancias pueden ser limitadas en comparación con una inversión directa en el activo subyacente, generalmente no perderás dinero en un depósito estructurado, gracias a la garantía de capital. Esto significa que incluso si el activo subyacente no rinde, recuperarás tu inversión original al vencimiento.
Rentabilidad variable: La rentabilidad de un depósito estructurado es variable y está sujeta al desempeño del activo subyacente. Puedes ganar más que en un depósito tradicional si el activo subyacente se comporta bien, pero tus ganancias también pueden ser más bajas si el rendimiento es inferior a lo esperado.

A modo de resumen, podemos decir, como al inicio, que la característica principal de un depósito estructurado es que hablamos de un producto financiero que combina dos componentes: un depósito tradicional y un instrumento de inversión.

¿Cómo funciona un depósito estructurado?

Ahora que sabemos qué es un depósito estructurado y sus características, vamos a profundizar un poco más en su funcionamiento. ¡Veamos cómo funcionan este producto financiero!

Imagina que tienes una cierta cantidad de dinero que deseas invertir, digamos 10.000 euros. En lugar de poner ese dinero en un depósito bancario regular, decide optar por un depósito estructurado.

Elección del depósito: Primero, elige un depósito estructurado que te interese. Estos productos suelen ofrecer diferentes opciones, cada una con sus propias condiciones y activos subyacentes. Por ejemplo, podrías elegir un depósito estructurado vinculado al rendimiento de una cesta de acciones o a un índice bursátil específico.
Depósito inicial: Depositas tu dinero en el depósito estructurado. En nuestro ejemplo, invierte los 10.000 euros.
Componente de inversión: Una parte de tu dinero se destina a un componente de inversión, que generalmente está relacionado con el activo subyacente seleccionado. Esto significa que tu dinero no se queda simplemente en el banco, sino que se utiliza para comprar algún tipo de inversión.
Rendimiento vinculado al activo subyacente: Durante el plazo acordado del depósito (que podría ser, por ejemplo, 3 años), el rendimiento de tu inversión está vinculado al comportamiento del activo subyacente. Si el activo subyacente aumenta de valor, puedes obtener ganancias adicionales. Sin embargo, si su valor disminuye, podrías no ganar nada extra, pero aún así, tu capital inicial está protegido.
Vencimiento y resultados: Al final del período acordado (en nuestro caso, después de 3 años), se calcularán las ganancias o el rendimiento de su depósito estructurado según las condiciones del contrato. Si el activo subyacente se ha desempeñado bien, podrías obtener una ganancia adicional. Si no, al menos recuperarás tu inversión inicial de 10.000 euros.
Pago de ganancias: Si el depósito estructurado genera ganancias, estas generalmente se pagan al vencimiento del producto o según los términos acordados. Si no genera ganancias, no pierdes dinero, ya que tu capital inicial está garantizado.

En conclusión, un depósito estructurado es una forma de invertir tu dinero en la que parte de tu capital se invierte en activos financieros.

Como siempre decimos, es muy importante que recuerdes la importancia de entender cómo funcionan este tipo de productos complejos antes de invertir en ellos y considerar si se ajusta a tus necesidades financieras.

Ventajas e inconvenientes de un depósito estructurado

Como todo en la vida, contratar un depósito estructurado tiene sus propias ventajas e inconvenientes, y es importante entenderlas/os antes de tomar una decisión.

Por esta razón, vamos a ver las ventajas y los inconvenientes de los depósitos estructurados

Ventajas de invertir en depósitos estructurados

Protección del capital inicial: Una de las principales ventajas es que tu inversión inicial está protegida. Incluso si el activo subyacente no rinde como se esperaba, no perderás la cantidad que depositaste originalmente.
Potencial de ganancia adicional: Si el activo subyacente se desempeña bien, puedes obtener ganancias adicionales sobre tu inversión inicial. Esto ofrece la posibilidad de un rendimiento más alto en comparación con un depósito bancario estándar.
Diversificación simplificada: Los depósitos estructurados a menudo están vinculados a activos subyacentes diversificados, como índices bursátiles o cestas de acciones. Esto te brinda acceso a la diversificación sin tener que comprar individualmente cada activo.
Plazos flexibles: Puedes encontrar depósitos estructurados con diferentes plazos de vencimiento, lo que te permite adaptar la inversión a tus necesidades financieras y metas a corto o largo plazo.

Inconvenientes de invertir en depósitos estructurados

Potencial de ganancias limitado: Aunque existe la posibilidad de ganancias adicionales, los depósitos estructurados suelen tener un potencial de ganancia limitado en comparación con las inversiones directas en activos subyacentes.
Falta de liquidez: Los depósitos estructurados a menudo tienen plazos fijos, lo que significa que tu dinero estará bloqueado durante ese período. Si necesitas acceso rápido a tus fondos, esta falta de liquidez podría ser un problema.
Comisiones y costes ocultos: Algunos productos pueden tener comisiones y costes asociados que disminuyen tus ganancias potenciales. Es importante leer detenidamente los términos y condiciones antes de invertir.
Complejidad: Los depósitos estructurados pueden ser más complejos que los depósitos bancarios tradicionales. Comprender completamente cómo funcionan y los posibles escenarios de rendimiento puede requerir cierto conocimiento financiero.

Podemos concluir diciendo que los depósitos estructurados ofrecen protección del capital inicial y potencial de ganancias adicionales, pero tienen ciertas limitaciones, como la falta de liquidez y un potencial de ganancias más bajo en comparación con otras inversiones más arriesgadas.

Depósitos estructurados vs depósito a plazo fijo

Son muchos los que, al pensar en invertir sus ahorros, se preguntan si es mejor un depósito estructurado o si, por el contrario, es más conveniente hacerlo con un depósito a plazo fijo.

En este apartado vamos a tratar de responder a esa pregunta la forma más objetiva posible.

Con todo, hemos de señalar que la elección entre invertir en depósitos estructurados o depósitos a plazo fijo depende, en última instancia, de tus objetivos financieros y tu tolerancia al riesgo.

Depósitos estructurados

Ventajas: Ofrecen la posibilidad de ganancias adicionales si el activo subyacente se desempeña bien. También proporciona protección del capital inicial, lo que significa que no perderás tu inversión inicial, incluso si el activo subyacente no rinde.
Inconvenientes: Tienen un potencial de ganancia limitado en comparación con otras inversiones más arriesgadas. Además, a menudo tienen plazos fijos y pueden carecer de liquidez, lo que significa que tu dinero estará bloqueado durante el período del depósito estructurado.

Depósitos en plazo fijo

Ventajas: Son una opción segura y estable para conservar tu dinero. Ofrecen tasas de interés fijas y garantizadas durante un período específico, lo que te permite conocer tus ganancias por adelantado. Son líquidos y puedes acceder a tu dinero en cualquier momento después del vencimiento.
Inconvenientes: Tienen un potencial de ganancia más bajo en comparación con las inversiones más arriesgadas. Las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo a menudo son más bajas que las de otros productos financieros.

Entonces, ¿cuál es mejor? Depende de tus necesidades y preferencias:

Si buscas seguridad y estabilidad para tu dinero y no estás dispuesto a asumir riesgos, los depósitos a plazo fijo son una opción sólida.
Si estás dispuesto a aceptar un poco más de riesgo en busca de ganancias adicionales y tienes un horizonte de inversión más largo, los depósitos estructurados podrían ser adecuados para ti.

En última instancia, diversificar tu cartera de inversiones es una estrategia sabia. Podrías considerar combinar ambos productos, utilizando los depósitos a plazo fijo para tu dinero de emergencia y los depósitos estructurados como parte de una cartera más amplia de inversiones.

Diferencia entre fondo estructurado y depósito estructurado

Para terminar, es preciso señalar las diferencias que hay entre los depósitos estructurados y los fondos estructurados. Aunque son instrumentos financieros muy similares, presentan diferencias que conviene conocer.

Depósito estructurado

Naturaleza del producto: Una estructura de depósito es una cuenta de ahorro ofrecida por un banco que combina un depósito a plazo fijo con un componente de inversión en un activo subyacente, como acciones, bonos u otros instrumentos financieros.
Garantía de capital: Por lo general, los depósitos estructurados garantizan la devolución del capital inicial invertido, lo que significa que no perderás tu dinero, incluso si el rendimiento del activo subyacente es negativo.
Potencial de ganancia: Ofrecen un potencial de ganancia limitado, ya que las ganancias dependen del rendimiento del activo subyacente y están sujetas a un límite preestablecido.
Liquidez: A menudo, los depósitos estructurados tienen plazos fijos y pueden carecer de liquidez, lo que significa que tu dinero estará bloqueado durante el período del depósito.

Fondo estructurado

Naturaleza del producto: Un fondo estructurado es un tipo de fondo de inversión que invierte en una combinación de activos, que pueden incluir acciones, bonos y otros instrumentos financieros. A menudo, siguen una estrategia específica o un índice de referencia.
Garantía de capital: A diferencia de los depósitos estructurados, los fondos estructurados no garantizan la devolución del capital invertido. El rendimiento de un fondo estructurado está sujeto a las fluctuaciones del mercado, y podrías perder parte o la totalidad de tu inversión.
Potencial de ganancia: Los fondos estructurados ofrecen un mayor potencial de ganancia en comparación con los depósitos estructurados, ya que su rendimiento está vinculado al desempeño de los activos subyacentes.
Liquidez: Los fondos estructurados generalmente son más líquidos que los depósitos estructurados. Puedes comprar y vender participaciones en un fondo estructurado a lo largo del día hábil, lo que proporciona flexibilidad en el acceso a tu inversión.

A modo de conclusión, la principal diferencia radica en la naturaleza de la inversión y el riesgo asociado. Los fondos estructurados son inversiones gestionadas con mayor potencial de ganancias pero también con más riesgo, mientras que los depósitos estructurados son productos de ahorro con capital garantizado y ganancias más limitadas.

No obstante, y como siempre señalamos, aa elección entre ambos dependerá de tus objetivos y tolerancia al riesgo.