Club de inversión

Un club de inversión es una asociación de personas físicas (constituida legalmente como comunidad de bienes) que reúnen un patrimonio para gestionarlo de manera conjunta y aprender los mecanismos de inversión en bolsa y los fundamentos de la economía.

El capital que aportan los miembros del club puede abonarse de forma regular o solo como depósito inicial.

Características principales de un club de inversión

Las características principales de un club de inversión son:

Es un tipo de institución de inversión colectiva.
Su objetivo no es ganar dinero, sino aprender sobre inversiones.
El club especifica sus reglas de funcionamiento, es decir, cuáles son los requisitos de aceptación para los miembros, los límites a la disposición del capital, entre otros.
Están regulados por el Código Civil y el Código de Comercio, dado que el club se constituye como una sociedad civil.
No se requiere aportar un gran capital para ser miembro. La máxima aportación que puede efectuar cualquier socio es de 12.020 euros.
Al operar de forma conjunta, se puede acceder a menores costes de transacción. Es decir, el costo de la operación sería mayor para el inversor si actúa de manera individual, en comparación a las tarifas que son ofrecidas al club de inversión.
Permite aprender sobre inversiones en el mercado financiero, pero no con simulaciones, sino con dinero real.
Al invertir en conjunto, se pueden compartir con otras personas tanto las buenas experiencias como las malas, y pueden debatirse además los temores en momentos de alta volatilidad.
Los miembros del club pueden acceder a información sobre el mercado de valores y a cursos donde se podrán formar sobre las finanzas.
Entre los partícipes del club pueden formarse relaciones personales y profesionales, es decir, es una oportunidad para crear una red de contactos y hacer networking.
Los rendimientos obtenidos por las inversiones del club son repartidos de manera proporcional a la aportación.
Al tomar decisiones en conjunto, es más probable que las inversiones lleguen a ser más acertadas que cuando el inversor actúa individualmente.

Órganos del club de inversión

Los órganos que deben existir en un club de inversión son:

Asamblea: Es la entidad más importante del club. Decide sobre temas cruciales: dónde invertir y qué cantidad, en qué momento comprar o vender, y la aprobación de las cuentas anuales.
Presidente: Convoca la asamblea y la preside. Además, da luz verde a las estrategias y transacciones que llevará a cabo el club.
Tesorero: Es quien gestiona la contabilidad del club. Así, debe estar atento a, por ejemplo, si algún miembro aún no ha pagado.
Secretario: Firma las órdenes de las transacciones que efectuará el club, y se encarga de custodiar el libro de actas de las reuniones.

¿Cómo formar un club de inversión?

Lo primero para formar un club de inversión es reunir a las personas que estén dispuestas a aportar su capital. Estas deben tener en claro que el objetivo del emprendimiento no es ganar dinero, sino aprender a invertir.

Se redacta el acta de constitución con la denominación, el objeto social, el domicilio social, los órganos que constituyen el club y los datos personales de los socios, así como su cuota de participación. Este documento debe ser firmado por todos los partícipes y no tiene que ser elevado a escritura pública.

Lo siguiente será elaborar los estatutos donde constarán principalmente las reglas del club y el intermediario. De ese modo, se indicará el bróker con el que se operará, así como la institución que administrará el capital reunido y los valores a invertir.

Posteriormente, se presenta a Hacienda el acta de constitución y los estatutos y los impresos 036 y 037. De ese modo, se obtiene el CIF (número de identificación fiscal de una persona jurídica en España).

Una vez cumplidos estos pasos, se acude a la Dirección General de Tributos. Allí se rellenará el modelo 600 (operaciones societarias) y este se presentará en una institución financiera donde pagará el 1% del capital social por concepto de operaciones societarias.

Finalmente, el club puede acudir a la Sociedad Rectora de la Bolsa para registrarse en el mercado bursátil.

*Los datos consignados en este artículo se refieren a la normativa de España y varía según las leyes de cada país.

Más información
Cómo crear un Club de Inversión

Artículo escrito en colaboración con @enrique-valls.