Fischer Black

Fischer Sheffey Black fue un destacado economista y financiero estadounidense, conocido por su contribución a la teoría financiera y su papel en el desarrollo del modelo Black-Scholes-Merton. Nació el 11 de enero de 1938 en Washington, D.C., y falleció prematuramente el 30 de agosto de 1995. Su trabajo en conjunto con Myron Scholes y Robert Merton en la formulación de este modelo se convirtió en un hito fundamental en la valoración de opciones financieras y derivados. 
 

Fischer Black provenía de una familia con raíces académicas y científicas. Su padre, un físico nuclear, y su madre, una matemática, inculcaron en él un profundo amor por el aprendizaje y la exploración intelectual. Este ambiente familiar sentó las bases para su futura carrera en finanzas, donde aplicaría principios matemáticos y estadísticos para comprender los mercados financieros.

Después de obtener su licenciatura en física en el Instituto de Tecnología de Harvard, Fischer Black continuó su educación en la Universidad de Harvard, donde obtuvo su doctorado en economía en 1964. Su formación multidisciplinaria en matemáticas y física fue un activo valioso en su enfoque de las finanzas cuantitativas.

Fischer Black comenzó su carrera en el mundo financiero como analista en Arthur D. Little, una firma de consultoría, donde aplicó sus habilidades analíticas a problemas económicos y financieros. Sin embargo, fue en el banco de inversión Goldman Sachs donde su potencial se destacó aún más. Trabajando en el área de investigación de Goldman Sachs, Black participó en la formulación de modelos matemáticos que más tarde se convertirían en componentes clave del modelo Black-Scholes-Merton.

A lo largo de su carrera, Fischer Black ocupó cargos en diversas instituciones financieras y empresas, incluyendo el prestigioso banco de inversión Kidder, Peabody & Co. Su experiencia en el mundo financiero se combinó con su formación académica sólida, lo que le permitió desarrollar y aplicar teorías financieras avanzadas en la práctica.

La contribución más destacada de Fischer Black fue su trabajo en la creación del modelo Black-Scholes-Merton en la década de 1970. Este modelo proporcionó una fórmula matemática precisa para calcular el precio teórico de las opciones financieras, lo que cambió para siempre la forma en que se valoran estos instrumentos y se gestionan los riesgos financieros.

Su filosofía de inversión se basaba en gran medida en la gestión de riesgos y la utilización de modelos cuantitativos para tomar decisiones informadas. Abogaba por la diversificación de carteras y la comprensión profunda de las dinámicas de los mercados financieros.

Fischer Black escribió numerosos artículos académicos influyentes a lo largo de su carrera, pero uno de sus libros más notables es "Business Cycles and Equilibrium." Este libro es una obra fundamental en el campo de la economía y ha influido en la comprensión de los ciclos económicos y la teoría del equilibrio.

A lo largo de su vida, enfrentó desafíos de salud, incluyendo problemas cardíacos, pero continuó trabajando y contribuyendo a la teoría financiera hasta su prematura muerte en 1995.