A mi "algo" de acojone también me da...para que lo voy a negar, de hecho todavía estoy estudiando el tema. La cuestión es que creo que, en Europa por lo menos, podemos tender más a regular que ha prohibir (euromillón, apuestas en UK, quiniela, primi...), lo que le favorecía "relativamente". Y por otra parte dejando de lado si es ético o no, parece que el juego es algo inherente al ser humano por lo que prohibirlo sirve de poco.

No obstante estoy de acuerdo contigo en que la situación del negocio no es la más propicia ahora mismo.

Por cierto, ¿qué tal el estudio? me refiero al CFA, yo me estoy planteando hacerlo. Si me pudieses orientar un poco sobre el tema te lo agradecería, horas que le dedicas, bibliografía...(cuando tengas un rato libre, porque imagino que debes ir bastante liado)

Un saludo!!!

A mi "algo" de acojone también me da...para que lo voy a negar, de hecho todavía estoy estudiando el tema. La cuestión es que creo que, en Europa por lo menos, podemos tender más a regular que ha prohibir (euromillón, apuestas en UK, quiniela, primi...), lo que le favorecía "relativamente". Y por otra parte dejando de lado si es ético o no, parece que el juego es algo inherente al ser humano por lo que prohibirlo sirve de poco.

No obstante estoy de acuerdo contigo en que la situación del negocio no es la más propicia ahora mismo.

Por cierto, ¿qué tal el estudio? me refiero al CFA, yo me estoy planteando hacerlo. Si me pudieses orientar un poco sobre el tema te lo agradecería, horas que le dedicas, bibliografía...(cuando tengas un rato libre, porque imagino que debes ir bastante liado)

Un saludo!!!

Hola Benjamín! Desde luego no tiene mala pinta. Está baratísima pero con los datos financieros pasados. El cambio legal en USA me asusta porque, aunque sea "sólo" un 30% de su negocio, lo que me da miedo es que empiecen a tomar medidas legales parecidas también en otros países. El juego no está bien visto y es el típico reclamo electoral. Así que no me siento capacitado para hacer una estimación razonable de la demanda futura de sus productos. Desde luego, es una opción con mucho menos riesgo que PartyGaming y está mucho más barata. Pero a mí todo el sector me acojona un poco.

Hola Benjamín! Desde luego no tiene mala pinta. Está baratísima pero con los datos financieros pasados. El cambio legal en USA me asusta porque, aunque sea "sólo" un 30% de su negocio, lo que me da miedo es que empiecen a tomar medidas legales parecidas también en otros países. El juego no está bien visto y es el típico reclamo electoral. Así que no me siento capacitado para hacer una estimación razonable de la demanda futura de sus productos. Desde luego, es una opción con mucho menos riesgo que PartyGaming y está mucho más barata. Pero a mí todo el sector me acojona un poco.

En este sector podría ser interesante Cryptologic, la compañía capitaliza alrededor de 280 millones y tinene más de 120 en cash. También se ha visto afectada por la ley en EEUU, ésta se dedica a desarrollar sofware para empresas de gaming. EEUU representaba un 30% de sus ingresos, pero lo positivo es la evolución que han tenido sus ingresos provinentes de Asia y Europa, que han pasado de representar un 30% en 2001, al 70% en 2005 (aprox).

Actualmente cotiza a trailing PER de 9, y EV/EBITDA de 4.3. FCF/Ventas 28%.

En este sector podría ser interesante Cryptologic, la compañía capitaliza alrededor de 280 millones y tinene más de 120 en cash. También se ha visto afectada por la ley en EEUU, ésta se dedica a desarrollar sofware para empresas de gaming. EEUU representaba un 30% de sus ingresos, pero lo positivo es la evolución que han tenido sus ingresos provinentes de Asia y Europa, que han pasado de representar un 30% en 2001, al 70% en 2005 (aprox).

Actualmente cotiza a trailing PER de 9, y EV/EBITDA de 4.3. FCF/Ventas 28%.