En la entrada de hoy voy a hacer un repaso de cómo he formado mi cartera de acciones en 2020 aprovechando esta situación tan atípica que estamos viviendo. Te contaré en qué empresas he invertido, a qué precio he entrado y los próximos movimientos que pienso que debo hacer de cara a ir completando esta cartera de inversión.
Antes de todo, me gustaría daros las gracias a todos los seguidores del blog ya que hemos alcanzado nada menos que 800 suscriptores y esto muy contento por ello. Espero seguir aportando contenidos útiles para la comunidad ya que lo que me motiva a seguir escribiendo es el feedback continuo que recibo por vuestra parte. ¡Muchas gracias!
En el último artículo os pregunté si preferíais un análisis de una empresa (a mi elección) o un análisis de mi cartera. Hubo todo tipo de respuestas, pero en el caso del análisis de la empresa creo que no se comprendió bien y me dijisteis directamente qué empresa os gustaría.
Así que por eso, hoy publico mi cartera de inversión para aquellos que lo pedisteis y me apunto el feedback de todos los que comentasteis sobre empresas en concreto.
Recapitulando el plan de inversión de 2020
En el artículo de "Los 3 ingredientes que están cocinando la próxima crisis mundial" dije que el pasado 10 de marzo me quedé con el 90% de liquidez en mi cartera.
Estaba convencido de las bolsas iban a sufrir y por eso quería tener el máximo de liquidez posible para conseguir buenas oportunidades de inversión a muy buenos precios.
Mi objetivo era invertir en tres tipos de empresas y formar durante esta crisis de 2020 una buena cartera de inversión para los próximos años. Estos son los tres tipos de empresas que me interesan:
- Empresas de crecimiento: entre el 30-50% de mi cartera.
- Empresas apestadas: entre el 30-40% de mi cartera.
- Empresas estables: entre el 20-30% de mi cartera.
Para quien no sepa a qué me refiero con cada una de ellas les recomiendo que se lean el artículo que publiqué sobre "¿Cómo ganar dinero con la Crisis del Coronavirus?".
En él contaba que me había preparado un excel con las empresas que me interesaban y varios precios a los que quería entrar. La idea era ir entrando de manera escalonada y a medida que bajaban los precios ir cargando más y más acciones hasta completar mi liquidez disponible.
¿Cómo ha salido el plan de inversión?
Sinceramente me esperaba que a estas alturas, con las condiciones que se han dado en la sociedad con medio mundo casi parado, el mercado reaccionaría de forma más bajista a lo que lo ha hecho.
Un claro ejemplo de esto es la portada de The Economist en la que destaca los dos mundos paralelos que se están dando en la actualidad: por una parte la economía real y por otra parte los mercados bursátiles.
La lógica nos decía que el colapso de los mercados era evidente, sin embargo los bancos centrales están inyectando todo lo que sea necesario para evitar un crash bursátil.
Con todo esto y desde la perspectiva de hoy mismo, lo más eficiente hubiese sido emplear el 100% de liquidez en la segunda mitad del mes de marzo.
Obviamente, a toro pasado todo es mucho más sencillo y si logramos acertar el suelo del mercado siempre nos irá genial en nuestras inversiones, pero esto es imposible.
Dicho esto, te cuento ahora cuánto de mi capital disponible he invertido desde el 10 de marzo que liquidé mis posiciones, dónde lo he invertido y cuáles van a ser los próximos pasos.
¿Cuánto y dónde he invertido?
A día de tengo en total un 70% de mi cartera invertida y todavía guardo un 30% en liquidez.
| Empresa | 3 pilares | precio/acción comprada | divisa | % cartera | Rentabilidad obtenida |
| 3M | Estable | 133,58 | USD | 6,61% | 11,18% |
| Alphabet | Crecimiento | 1098 | USD | 3,85% | 26,08% |
| Amazon | Crecimiento | 2325 | USD | 6,62% | 2,35% |
| Exxon Mobil | Apestada | 34 | USD | 3,85% | 35,82% |
| Crecimiento | 150 | USD | 2,95% | 41,57% | |
| Global Dominion | Crecimiento | 2,3 | EUR | 2,35% | 33,48% |
| Inditex | Estable | 19 | EUR | 3,53% | 21,68% |
| Rockrose RRE | Apestada | 600 | GBX | 4,69% | 50,83% |
| Disney | Estable | 88 | USD | 2,43% | 24,05% |
| Airbus | Apestada | 51,77 | EUR | 5,14% | 8,29% |
| GLNG | Apestada | 5,18 | USD | 0,00% | 4,39% |
| Pax Global | Crecimiento | 2,95 | HKD | 1,14% | 5,08% |
| Xiaomi 1810 | Crecimiento | 9,31 | HKD | 4,11% | 20,30% |
| AerCap | Apestada | 20,36 | USD | 8,46% | 49,41% |
| Air Lease | Apestada | 20,19 | USD | 3,75% | 33,63% |
| GME | Apestada | 3,67 | USD | 2,77% | 35,69% |
| IPCO | Apestada | 1,894 | CAD | 0,00% | 4,87% |
| MO | Estable | 31,68 | USD | 5,11% | 15,97% |
| TK | Apestada | 2,97 | USD | 2,85% | 15,15% |
| Liquidez | 29,77% |
Lo positivo es que al entrar en unos precios con un margen de seguridad bastante exigente las rentabilidades obtenidas son muy buenas por el momento. Lo negativo es que si hubiese sacrificado un poco más de margen permitiéndome invertir el 90-100% el rendimiento de la cartera hubiese sido mayor en este periodo.
Aun así, pienso que no hemos tocado suelo este 2020 y podremos comprar con buenos descuentos más adelante. Pero como es posible que me equivoque debo ir actuando ya para seguir asignando el capital por si este esperado crash no llega.
Hasta la fecha las tres inversiones que más rentabilidad me han aportado han sido:
- Rockrose Energy con un 50% aprox. de rentabilidad.
- Aercap con un 49% aprox. de rentabilidad.
- Facebook con un 41% aprox. de rentabilidad.
Las tres inversiones que menos rentabilidad me han aportado han sido:
- Amazon con un 2% de rentabilidad. ¿Cómo puede ser posible? Básicamente me planteé entrar en Amazon al precio de $1.550 e ir incrementando a medida que bajaba. Lamentablemente sólo bajó hasta $1.626 y de nuevo se me escapó la oportunidad de invertir en Amazon. Definitivamente es una empresa en la que quiero estar invertido pero siempre parece estar cara, y por miedo a que se me escape indefinidamente decidí entrar el día que presentaron resultados y bajó un 7% hasta los $2.300. No me importaría volver a meter una bala cuando baje a los $2.000 y luego si sigue bajando sobre los $1.600.
- Golar LNG. Aquí entré en la empresa con una pequeña posición. A veces lo hago y posteriormente voy estudiando la empresa más en profundidad. Si me convence voy metiendo más dinero en la posición. No es que no me convenza Golar LNG y probablemente sea una muy buena oportunidad de inversión (de hecho llevaría casi un +30% si no hubiese salido) pero el problema es que veo que todavía hay cosas que desconozco y creo que hay un mundo dentro de "lo que no sé que no sé". Por eso no me siento 100% confiado y prefiero ver los toros desde la barrera.
- IPCO. Muy parecido a GLNG. Creo que no era mal momento para invertir en petróleo pero me siento mucho más cómodo haciéndolo a través de empresas como RRE o Exxon que con IPCO, ya algunos de sus activos están peor posicionados en el mercado si se mantiene esta mala situación con el petróleo. Ante la duda, fuera.
¿Y ahora qué?
¿Gastamos la liquidez que nos queda? ¿Esperamos por si baja el mercado y compramos a mejores precios? ¿Qué debería hacer?
A día de hoy este es el peso de las empresas por los tres pilares distintos: Crecimiento, Estable y Apestada:
Como vemos las apestadas son la mayor parte (son las que más han caído), así que a partir de ahora el reto está en equilibrar la cartera hacia el lado de la balanza de las empresas de crecimiento y estables, intentando no sobrepagar por ello.
Nadie tiene una bolsa de cristal para acertar con total seguridad qué debería hacer, pero os cuento mi lógica. Creo que en este punto es importante plantearse la capacidad de hacer nuevas aportaciones a la cartera.
Si una persona es capaz de aportar mensualmente lo equivalente al 5% de su cartera debe ser más agresiva con las adquisiciones que una persona que solamente pueda aportar el 0,1%.
En mi caso, a día de hoy tengo la capacidad de incrementar el cash de mi cartera a un ritmo aproximado de un 2%. Lo cuál considero que está bastante bien. Por eso, durante los próximos días probablemente incluya alguna empresa o bien le doy más peso a las que ya hay.
No sé si incluiré alguna empresa nueva, pero lo que sí es prácticamente seguro es que ampliaré alguna posición... ¿Adivináis cuál(es)? Me gustaría saber tu opinión en los comentarios.
Para todos los que me habéis pedido el drive "Watchlist"
Desde que lo publiqué, muchos me habéis preguntado por el drive con varias de las empresas que tengo en el radar. (Entre ellos estaba pendiente para @Anhika, @benigfpk, @Pasky24, @Rafemi, @Celestino-panza, @inthemoon86, @5097349c, @magarcia, @St3vr10j4, @Lsdr-360, @Danix-24, @Macarena85, @Sergi66, @Jrp043, @Fernandovich, @Antoniolopsan, @magicadrian, @Toño35, @jpv2018, @santiagosalcedo, @jose-luis-lombana, @Teniented, @Maricro, @Juliusness, @Furher, @tamarah89, @Jmap81).
Quería actualizarlo para compartirlo con todos los suscriptores, pero como las próximas adquisiciones van a depender mucho de cómo se vaya conformando la cartera no le veo demasiado sentido a fijar precios de adquisición.
Os dejo el archivó original que publiqué para que podáis acceder directamente. Debo decir que este archivo es solamente para los suscriptores del blog, pero debido a todas las peticiones que he recibido voy a compartirlo públicamente aquí y no voy a controlar quién accede y quién no, así que simplemente confío en la buena voluntad de que cualquiera que acceda al drive sea suscriptor.
Descargar la Watchlist original de empresas
PD: Quiero compartir algo chulo para celebrar los 1.000 suscriptores, así que en breves comenzaré a ponerme con ello. Tengo una idea de lo que quiero que sea pero siempre estoy abierto a vuestras sugerencias que me parecen la base del blog.
