Los planes de pensiones empleo (PPE o planes de pensiones de empresa) son un sistema de ahorro a largo plazo complementario a la pensión pública y son promovidos por empresas e instituciones para sus empleados.
Este producto de jubilación está muy extendido en otros países europeos pero que en España tan sólo el 1% de las empresas ofrecen este tipo de productos a sus trabajadores. Por este motivo, el Gobierno ha decidido potenciarlos en los últimos años con los nuevos Presupuestos Generales del Estado. El objetivo consiste en conseguir aumentar el ahorro privado para la jubilación, creando un vehículo de ahorro de promoción pública. Y, este objetivo es cada vez más firme:
- Presupuestos Generales del Estado 2021
- Aportación deducible a planes de pensiones individuales baja de 8.000€ a 2.000€ anuales.
- Aportación deducible a planes de pensiones de empleo hasta 8.000€.
- Presupuestos Generales del Estado 2022
- Aportación deducible a planes de pensiones individuales baja de 2.000€ a 1.500€ anuales.
- Aportación deducible a planes de pensiones de empleo aumenta de 8.000€ a 8.500€ anuales.
Entre ambas aportaciones, el beneficio fiscal se mantiene en los 10.000€ anuales. Cabe destacar que las aportaciones del empleado no puede superar los 2.000€ en conjunto de aportaciones (planes de pensiones individuales + planes de empleo + otros) y que la empresa no supere 8.000€. Para el año que viene los límites serán de 1.500€ y 8.500€ respectivamente.
¿Por qué es necesario un plan de pensiones de empleo?
El sistema de pensiones de España es de dudosa credibilidad. Como muchos sabréis, el sistema de pensiones se basa en un sistema de reparto, la generación cotizante está financiando la generación jubilada. Esto implica que la base futura de los trabajadores tiene que ser lo suficientemente amplia para sustentar el sistema.
Por otro lado, la crisis sanitaria no ha hecho más que intensificar y anticipar en el tiempo el desequilibrio subyacente del sistema de pensiones en España:
- Baja natalidad.
- Aumento de esperanza de vida.
- Jubilación de la generación Baby Boom.
De hecho, según BBVA Research, para mantener la tasa de prestación actual (sin aumentar el déficit) serían necesarios unos 29 millones de cotizantes para poder pagar los más de 15 millones de pensiones previstos en 2050, cifra que parece complicado alcanzar desde los poco más de 19 millones de cotizantes que tenemos en la actualidad.
¿Cómo funciona un plan de pensiones de empleo?
Un plan de empleo tiene que estar necesariamente adscrito a un fondo de pensiones de empleo. Este fondo de pensiones de empleo está gestionado por una entidad gestora supervisada por la DGSFP.
La característica principal que les diferencia de los fondos de pensiones individuales es la intervención de una comisión de control, formada por los representantes de la empresa y de los empleados. Es decir, que la decisión de qué gestora delegar la gestión, qué política de inversión seguir, así como la supervisión sobre si se está cumpliendo con las especificaciones del plan, se hará de forma conjunta.
El rescate del plan será bajo las mismas contingencias que para los planes de pensiones individuales (jubilación, incapacidad, fallecimiento, etc.) o supuestos especiales.
¿Qué modalidades existen de planes de pensiones de empleo?
En general, nos podemos encontrar con tres modalidades de planes de pensiones de empleo:
- Plan de pensiones de empleo de prestación definida: la cuantía de la prestación que recibirá el beneficiario está definida previamente. Por lo tanto, es la empresa quien asume el riesgo de inversión.
- Plan de pensiones de empleo de aportación definida: la cuantía de aportación por parte del empleador/empleado está definida, pero no las prestaciones futuras. Por lo tanto, el empleado es quien asume el riesgo de inversión.
- Plan de pensiones de empleo mixtos. Definen ambas, aportaciones y prestaciones.
¿Quién puede contratar un plan de pensiones de empleo?
Los principales promotores de los planes de pensiones de empleo son las grandes compañías (entidades financieras, multinacionales, energéticas, etc.). Un particular que no es empleado de una empresa promotora, no puede acceder directamente a un plan de estas características.
Los autónomos empleadores (los que tienen empleados) también pueden contratarlo para sus empleados y para sí mismo, pero de momento no los autónomos que no tienen empleados. Asimismo, los autónomos societarios también lo pueden contratar a condición de que tengan una relación laboral con la sociedad, es decir, que tengan una nómina.
Los planes de pensiones de empleo pueden ser interesantes para los PYMEs, ya que existen los denominados planes de pensiones de promoción conjunta, que están consituidos por varias empresas (promotores) con el fin de: agrupar patrimonio, abaratar costes y agilizar trámites.
En esta modalidad existe sólo una comisión de control como representante conjunta de las empresas que promueven el plan. Si eres una PYME y estás interesado en contratar un PPE para tus empleados, puedes consultar el Plan de Pensiones de Empleo de Indexa Capital.
¿Cómo puedo realizar aportaciones a un plan de pensiones de empleo?
Las aportaciones pueden provenir del trabajador, de la empresa o de ambas partes y al mismo tiempo, pueden ser tanto periódica como puntual.
Por otro lado, estas aportaciones suelen realizarse como un cargo en cuenta bancaria o transferencia a la entidad gestora.
¿Son traspasables los planes de pensiones de empleo?
No. Con carácter general, no son traspasables los planes de empleo a planes de pensiones individuales u otros vehículos de ahorro-previsión, salvo cuando hay una extinción de relación laboral (ver siguiente apartado).
Sin embargo, sí que es posible traspasar un plan de pensiones individual a un plan de pensiones de empleo.
¿Qué pasa con el plan de pensiones de empleo si el trabajador abandona la empresa?
En caso de que el empleado abandona la empresa promotora del plan, tiene las siguientes opciones:
- Traspasar los derechos al plan de pensiones de empleo de la nueva empresa.
- Plan de pensiones individual.
- Plan de previsión social empresarial.
- Seguir en el plan como partícipe en suspenso, es decir, no se hará más aportaciones a su nombre, pero sigue manteniendo sus derechos en el plan.
El trabajador podrá escoger una opción u otra dependiendo de las especificaciones del plan adherido.
¿Por qué promover un plan de pensiones de empleo?
Los planes de pensiones de empleo también tiene una serie de ventajas para ambas partes.
Ventajas de los planes de pensiones de empleo para las empresas
- Participación conjunta en la toma de decisiones.
- Incentivo de retención de talento.
- Deducción en la base imponible del Impuesto de Sociedades.
Ventajas de los planes de pensiones de empleo para los trabajadores
- Complemento de la pensión pública.
- Reducción en la base imponible del IRPF.
- Comisiones más reducidas en comparación con los planes de pensiones individuales.
- Aportaciones periódicas, no influenciadas por el mercado.
¿Qué gestoras ofrecen planes de pensiones de empleo?
Según los datos de Inverco, existen 1.240 planes de pensiones de empleo registrados en España. Lo cierto es que existe una gran concentración de este tipo de producto, ya que entre los cinco mayores planes ya acaparan casi el 50% del patrimonio total (Caixabank AM, Ibercaja Pensión, Fonditel y BBVA Pensión).
Sin embargo, podemos observar que en el último año las gestoras independientes también están incorporando los planes de empleo en su oferta, como por ejemplo:
| Gestora | Tipo gestión | Nombre PPE | Comisiones totales* |
| Indexa Capital | Indexada | Indexa Empleo | 0,44% |
| Cobas AM | Activa | Cobas Empleo 100 | 1,06% |
| Bestinver | Activa | Bestinver Empleo | 1,56% |
*Comisiones (gestión y depositaria)
El plan de empleo de Indexa es el primer producto indexado de estas características y con las comisiones más bajas hasta el momento en el mercado. El plan ofrece una diversificación en acciones y bonos globales, con un porcentaje personalizado en renta variable y renta fija en función de la edad del partícipe (inversión con "ciclo de vida" del patícipe).
Más información sobre el Plan de Empleo
El plan de empleo Cobas Empleo 100 PP fue lanzado por la gestora Cobas el pasado 23-06-2021 y como no puede ser de otra manera, la filosofía de inversión llevará el sello de Cobas, es decir, al menos un 80% del patrimonio se invertirá en renta variable con filosofía “Value”, buscando buenos negocios infravalorados por el mercado con alto potencial de revalorización.
El resto del patrimonio total se invertirá en renta fija principalmente pública, aunque también privada.
La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses.
Los costes van a ser:
Comisión de gestión del 1,00%
Comisión de depositaría del 0,06%
Con ya más de 2 años en funcionamiento, el plan de pensiones tienes hasta la fecha un patrimonio bajo gestión algo superior a 900.000€.
Mejores planes de pensiones de empleo
Según el informe anual de Inverco 2020, los mejores planes de pensiones en términos de rentabilidad anualizada a 10 años son los siguientes:
| Plan de empleo | Gestora | Patrimonio | Partícipes | Rent. 10a. |
| Caixabank | VidaCaixa | 6.196,64 | 46.919 | 5,32% |
| Nestlé | VidaCaixa | 404,01 | 5.320 | 4,94% |
| Naturgy | VidaCaixa | 510,66 | 8.708 | 4,55% |
| Banco de España | IberCaja | 271,13 | 3.727 | 4,51% |
| Endesa | IberCaja | 3.012, 94 | 12.987 | 4,48% |
| C. Nuclear Ascó Vandellós II | BBVA | 324,69 | 981 | 3,94% |
| Repsol | BBVA | 282,10 | 4.085 | 3,94% |
| Mapfre | Mapfre AM | 445,28 | 11.520 | 3.86% |
Y tú ¿tienes un plan de pensiones de empleo? ¿qué opinión tienes de este tipo de productos?¿crees que los esfuerzos del gobierno en promover el ahorro privado será efectiva? ¡Déjanos tu comentario y lo comentamos!
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