Market Maker o creadores de Mercado | Todo lo que necesitas saber

Autor

27/04/2022

Los Market Maker no suelen ser muy bien vistos por ciertos profesionales del mercado financiero. Por supuesto que si eres un iniciado no tienes idea si son buenos o malos. Por lo que te invitamos a conocer sobre los Market Maker o creadores de Mercado | Todo lo que necesitas saber.

No es novedad que dentro de los mercados financieros, traders e inversores no opinen de la mejor forma de los llamados creador de mercado o Bróker Market Maker, pero como en todas las profesiones hay buenos y malos profesionales, y este es el caso de los creadores de mercado, aunque algunos piensen que manipulan el mercado contra ellos.

¿Qué es un Market Maker?

Un bróker market maker o en español un broker "creador de mercado" es, en el trading, un tipo de bróker que se dedica a crear mercado en la bolsa de valores, aportando liquidez al mercado financiero, ubicándose en el lado contrario de los compradores y vendedores en ese mercado.

Los bróker market maker en el trading de Forex buscan crear mercado desde una entidad financiera como un banco, ejerciendo una intermediación entre la oferta y la demanda que se da en el mercado de valores aportando liquidez y ayudando a la eficiencia del mercado mismo.

¿Existe diferencias entre bróker y un Market Maker?

Si la duda es si existe alguna diferencia entre un bróker y un Market Maker, la respuesta más directa es que un bróker puede ser un market marker OTC o un simple market maker a la vez. Un Market Maker se basa en la creación de mercado dentro de la ejecución de órdenes, entre la oferta y la demanda del mercado cobrando el spread.

Si bien algunos los definen como los intermediarios malos del mercado al ir en contra de sus clientes / inversores, una diferencia es que los brókers Market Maker pueden aportar mayores niveles de liquidez que lo que pueden aportar los brókers sin mesa de negociación.

¿Qué tipos de bróker Market Maker existen?

Existen diferentes tipos de Market Maker, por supuesto que los hay muy buenos, buenos, malos y peores, pero también es bueno saber existen diferentes formas de operar con un bróker Market Maker o con un bróker tradicional.

Entre los tipos de brókers existen los siguientes:

Market Maker de Mesa de negociación (dealing desk / DD)
Market Maker Sin mesa de negociación (No dealing desk / NDD)
STP
ECN
Brókers híbridos

¿Cuál es la tarea de un Bróker Market Maker?

Un Market Maker tiene entre sus tareas la de cotizar dos precios en un par de divisas, es decir el precio de compra y el de venta, lo que les permite crear mercado. A cambio cobran sobre la diferencia entre ambos precios, el spread.

Además el Market Maker en el mercado de Forex sobresale a la hora de aportar liquidez en el mercado financiero, al comprar y vender para los compradores y los vendedores. La importancia del bróker Market Maker sobresale en momentos en el que el mercado no tiene liquidez o no es suficientemente líquido por diferentes motivos

Otras funciones o tareas son:

Se encargan de cotizar precios de oferta y demanda
Fijan los precios de compra (bid) y venta (ask) en ciertos pares de divisas. Creando un mercado para traders
Influyen sobre la liquidez y velocidad de transacciones
Asumen el riesgo de posiciones abiertas.

¿Cómo ganan dinero los market makers?

Los market maker ganan dinero a partir de los márgenes de cada operación cubierta. Al ser creadores de mercado una de sus aspectos positivos es que ayudan a estabilizar al mismo. Sin los market maker, el mercado no podría manejar el volumen actual, siendo mucho menos líquido -es decir dinero disponible- y el valor se vería reducido para las empresas.

Algunos creadores de mercado tienen como objetivo estabilizar los precios, pero otros -los odiados- tienen como objetivo especular y buscar obtener altas ganancias de forma rápida, generando la desestabilización de los precios en el mercado.

¿Cómo saber si un bróker es un market maker?

Ante dicha duda, los Market Makers se diferencian por ser los tipos de brokers en cuyas operaciones de compra o venta solicitadas por sus clientes no las realizan directamente en el mercado, sino que se dan en la mesa de operaciones del bróker.

Ventajas y desventajas de los creadores de mercado

Para ir finalizando les dejamos los pros y contras de los brókers market maker;

Bróker Market Maker
Ventajas	Desventajas
Disponibilidad al instante para ejecutar operaciones de compra y venta	Los precios pueden ser diferentes respecto al mercado interbancario
Bajas comisiones por operación e incluso pueden no tener comisiones ya que los brokers MM ganan con los diferenciales.	Si los precios no son reales en el mercado interbancario. Puede ser señala que el bróker sea un estafador.
Variedad de opciones de apalancamiento, el apalancamiento puede ser de hasta 1:500.	Bloqueos de la plataforma, por alta volatilidad del mercado.
Sin cargos de rollover, ya que las ordenes se compensan con contraordenes, las divisas no se traspasan lo que evita comisiones por swap.	Los bróker MM no suelen permitir estrategias de scalping.
Plataformas de negociación sencillas de usar e intuitivas. Apertura de cuentas con montos bajos de depósitos.	Riesgo de quiebre del bróker por mala gestión de la mesa de operaciones.