Seguimiento quincenal de las hipotecas multidivisa

Iñigo, El yuan no cotiza fluidamente en el mercado para poder hacer nada con el.

Anónimo, cuando vea alguna oportunidad ya la publicaré.

jschema, si el franco se acerca al 1.60, sería una buena oportunidad para los que tengan una hipoteca en francos salirse y pasarse a euros.

Daniled, ni se te ocurra pasarte a francos ahora. Sobre lo de asumir las pérdidas en yenes es muy difícil de aconsejar, puede haber un rebote inesperado, o puede romper los mínimos a la baja.

Desde hace tiempo aconsejo las hipotecas en euros, y si alguien está preparado para operar en el mercado de divisas que lo haga, pero controlando los riesgos, no como en la hipoteca con pocos días señalados para el cambio de divisa y con unas comisiones absurdamente grandes.

El banco nacional de suiza decidió el pasado 20-11-2008 rebajar los tipos de interes en 100 puntos, quedando en un 1%. Este hecho a la vez que ha acentuado el reciente movimiento alcista del par EUR-CHF, desdramatiza, desde mi punto de vista, aquellas tan nefastas consequencias de la devaluacion del euro para los hipotecados en multidivisa CHF.
Me sorprende como esta feliz noticia pasa tan desapercibida.
Tambien me pregunto si los multiples recortes de otros bancos centrales van a provocar que el valor del yen empieze pronto a aligerarse, dado que son ya varias las monedas en el 1%.

Muy Buenas. Me presento como un novato en mercados. Tengo una hipoteca multidivisa, en la que entré en yenes allá por abril, a 158,65 JPY/€. El posible cambio a otras divisas lo tengo que comunicar al banco 4 días antes del vencimiento de la cuota, que, en mi caso es hoy, porque la cuota la pago cada día 28.

El mes pasado por estas fechas el pánico al ver la evolución del cambio me hizo salirme al euro, a un cambio de 116,25 JPY/€, lo que me hizo consolidar un endeudamiento de unos 36.000,00 € más. Eran unas cifras que me había marcado como tope de pérdidas asumibles, y lo hice en la creencia de que el cambio seguiría empeorando a corto plazo. Si esto ocurría volvería a entrar en yenes a un cambio inferior, esperando que fueran valores de suelo, con lo que más adelante, a medio o largo plazo, la evolución del cambio se recuperase a cifras próximas a las que entré.

Desde entonces he seguido el blog de Fco. Llinares y he visto que va a hacer un seguimiento quincenal de las hipotecas multidivisa. Sin embargo, yo necesito un consejo, casi ya, sobre qué hacer.

Mi mail de contacto es: [email protected]

Agradecido de antemano, un saludo.

Hola Sr. Francisco.
Soy uno de los muchos hipotecados en yenes que están sufriendo esta incertidumbre.
Hice mi hipoteca multidivisa en marzo de 2008, pero la hice en euros ya que el yen estaba muy devaluado.
Cambié desafortunadamente en septiembre con un cambio de 148 de 204000 euros. Eso se traduce en una deuda de 30177000 Yenes aproximadamente.
Desafortunadamente en ese momento no conocía este Blogg.
Mi pregunta és:
Al entrar a 148 sería recomendable salirme del Yen? Si salgo a 120 debería asumir una pérdida de 47475 euros. (Podría asumirlo)
Veo por las gráficas que el Yen aunque lo ha intentado varias veces no consigue romper la barrera de los 118 (solo puntualmente) quiere decir esto que ha llegado a su mínimo?
Yo no pagaría lo mismo en Yenes que en euros hasta que no bajase a 95.
Otra posibilidad que estoy barajando es la de salirme a Francos Suizos ya que el interés ha bajado mucho y es mucho más estable que el Yen.
Piensas que cambiarse al Franco suizo sería un movimiento conservador o lo ves también arriesgado igual que el Yen?
Sobre todo me interesa tu opinión sobre el Franco suizo porque es la opción que más estoy barajando (hoy está a 1,54, y el Yen a 124).
Tengo esta semana para decidirme, como máximo el viernes por la mañana tengo que avisar al banco y te agradecería tu opinión al respecto ya que he leído todo lo que has escrito al respecto pero como no estoy muy puesto en la materia hay muchas cosas que me suenan a chino.
Solo me queda agradecerte que nos heches un cable en estos momentos difíciles. Un saludo.

Sr. Llinares,

el chf ha roto ha superado los 151,70 que mencionaba en su comentario.
Se ha fijado en la bajada de tipos del chf!
CREO, Puede ser la salida para los hipotecados en yenes, a pesar de la depreciación de chf respecto al yen.
Agradecería comentario al respecto

Hola Sr. Llinares,

Soy nuevo es este blog y es una pena que no lo haya conocido hasta hoy. En este momento, soy una más de las víctimas de las hipotecas multidivisa en yenes (entré con el yen a 163) y la verdad que estamos en un momento duro y de difícil salida. Veo por sus comentarios que podría existir una salida si el franco suizo se revaloriza a corto-medio plazo frente al yen y los tipos siguen bajando (franco), con el fin de cambiar los yenes a francos. Que probabilidad hay de que esta tendencia se haga realidad ??. Gracias

Hola Paco,

Está el Yuan en primaria alcista respecto al euro?.

Se podria hacer Carry-trade en Yuan-euro?.

Enhorabuena por tu gran blog!

Iñigo

Sr. Llinares:

Gracias por la respuesta, es claro que la pregunta era improcedente, no volverá a ocurrir.

Saludos

Anónimo, con lo movido que está el mercado hacer una previsión hasta final de mes ya es difícil que salga bien. A largo plazo es más fácil acertar y lo normal es que siga bajando.

Eliseo, hago análisis técnico, no se las razones por las que suben o bajan las cosas, sólo se la tendencia y su probable duración

Sr. Llinares:
¿ Podría hacer algún comentario respecto a la caída del € contra el $, aproximadamente de 1,6 a 1,25, y a qué puede deberse.

Muchas garcias y saludos

Francisto, tras la terciaria bajista que podria llegar hasta final de mes, se podrìa prever una leve recuperaciòn en los primeros dias de diciembre? O no tiene nada que ver, simplemente no se podrìan hacer previsiones?

Vicente, sale mucho más barato en comisiones y una horquilla más pequeña comprar las divisas en el mercado forex.

Anónimo de la cesta de fondos, esa fue una mala inversión, pues por esas fechas ya había dicho aquí que habiamos entrado en primaria bajista.

En estos momentos cualquier consejo es malo, pues puede seguir bajando durante dos años más pero también podemos asistir a un rebote importante. Después de bajadas fuertes los dos lados están igualados.

Cazagangas, no incluyo el dólar en las multidivisa porque no se usa para eso. Operar con divisas ahora es bastante arriesgasdo, los consejos para los de la multidivisa es porque como están dentro no tienen más remedio.

Neosolon, la renta fija en euros en estos momentos ofrece unas rentabilidades espectaculares, no creo necesario buscar más lejos.

Dacamon, media hora después de poner este post y sin venir a cuento hubo una espantada general alcista para el euro, la renta variable, el crudo, etc.

Mientras dure esa situación de incertidumbre con altisima volatilidad yo no operaría en esas cosas a corto plazo.

La anotación es para que los hipotecados que tienen que tomar alguna decisión sepan que movimientos son los más probables a corto plazo. Aunque siendo conscientes de la menor fiabilidad y de la incidencia que en el corto plazo tiene cualquier noticia sin repercusión real seria.

Francisco,

el EURCHF ha roto por arriba el doble techo que había formado. Entiendo que lo invalida, no? y por tanto ha comenzado una nueva cuarta alcista.

Gracias y un saludo

Que tal ir

ía ahora unos fondos de I. referenciados a francos o yenes(hablo de renta fija largo,teniendo en cuenta que teorícamente Europa bajará tipos )o sería mejor los mismos fondos en euros y aprobechar la bajada de tipos en los próximos meses.
LOs fondos en renta fija larga tanto en $ como en francos o yenes hasta ahora han dado muy buenas rentabilidades,¿pero ya es tarde?
Saludos y gracias

Hola Francisco,


Estupendo comentario.

Pero veo que no incluyes en tus comentarios multidivisas al Eurodólar. ¿Por qué no?

El euro ha caído contra el dólar un 22% desde julio'08.
¿Teníamos que haber comprado dólares? ¿Se pueden comprar dólares ahora o ya es tarde? ¿O que no se nos ocurra comprar dólares porque la Tendencia Primaria del Eurodólar no ha cambiado?

Ya nos dirás.

Un saludo,

Buenas

Perdón por mi intromisión. Hace poco tiempo que sigo su blog y no tenía muy claro donde colocar mi comentario.

Esto seguro que se lo han planteado ya varias veces, pero yo es la primera vez que me veo en esta tesitura.
Estoy seguro que hay mucha gente en una situación similar a la mía.

No entiendo demasiado de bolsa, por eso me dejo aconsejar por los asesores de los bancos.

En Enero de este año el director de mi entidad me recomendó invertir en la Cesta de Fondos “arriesgada” (65 % variable, 35 % Fija) de la Banca Personal de Caja Duero.
Siendo consciente de los riesgos, le hice caso e invertí 50.000 Euros. A día de hoy (13-11-2008) tengo unas pérdidas del 30%.
Es un dinero que no necesitaré hasta aproximadamente finales de 2010 ó 2011.

Mi pregunta:
Mantengo mi inversión a ver si se recupera ó vendo con esta pérdida e invierto en otra cosa porque las cosas van a ir a peor durante bastante tiempo.

Muchas gracias por su atención


P.D.:
Me encantó su artículo ¿Quién paga los platos rotos de la burbuja inmobiliaria?.
Llevo teniendo esa misma visión desde hace varios años.
Mis amigos muchas veces me han visto como un bicho raro por tener una visión distinta de la economía y no haber querido aún comprar piso.
¡ Es increíble la presión que el entorno puede ejercer sobre las personas!.

Estoy ahora mismo mirando el franco suizo y ha superado la barrera del 1.5170 aunque le falta todavia recorrido para confirmar un cambio de tendencia.

Saludos,

Hola, Francisco,
¿qué le parece tener yenes en efectivo en casa? ¿Merecería la pena perder los intereses que da el yen y pagar el spread que pide el banco, frente a la revalorización esperada y el plus de seguridad que me da tener el dinero fuera de el banco? (aparte de que soy un poco torpe con los futuros)
Un saludo,
Vicente, el que sigue a la gente

Don Francisco hay gran rebote en todas las divisas casi en cierre de USA en el grafico de la hora el DOW tambien ha rebotado formando una "estrella del amanecer" en el soporte de la supuesta bandera que yo veo es posible una terciaria alcista en este indice y en las divisas, si es asi seria fiable.

Saludos y gracias por su ayuda.

Que luego no digan q no se les avisa.