Tabla de renta fija actualizada al 15 de octubre

He vendido 75 PP de Bancaja TRIPLICANDO el precio. Compradas a 14 en marzo y vendidas a 39,50 más cupón corrido el lunes. Gracias a Francisco por sus consejos.

Por cierto, y ahora qué ??. Parece ser que se ha acabado el papel de la PP de Union Fenosa y Endesa. No se si os parece interesante alguna de las que se incluyen en esta tabla que Francisco va actualizando.

Saludos al blog

Hola a todos;
hoy he vendido una participación preferente del popular doblando el precio de entrada y quiero dar las gracias por ello directamente a Francisco, por haberme mostrado el camino.

Crasti

Por si hay algún despistado esta emisión:
B. VALENCIA - DEUDA SUBORDINADA TIR 1

BVA FLOTANTE PERPETUA CON CALL EN EL 15/12/2016

ISIN ES0115006001 - MINIMO 50.000 EUROS

CUPÓN 3MESES EURIBOR MAS 1.35% HASTA LA CALL SI NO AMORTIZA

PAGARA EL EURIBOR A 3 MESES MAS 2.35%

CUPÓN ACTUAL 2.123%

OFERTA A 42 %
Son participaciones preferentes y cotizan en el aiaf.
Saludos

Hola, buscando información sobre los bonos de ONO FINANCE he dado con otros bonos de esta compañia que también tienen buena pinta. No se si tendrán algún truco.

Código ISIN XS0192592425 - MÍNIMO A CONTRATAR 1.000 euros

Paga el cupón semestral. El interés anual es el 10,5%

http://www.boerse-frankfurt.de/EN/index.aspx?pageID=108&ISIN=XS0192592425

Saludos

Gracias Francisco por tu ayuda.
Tengo la duda de las preferentes de unión Fenosa. Me parecen las que tienen una rentabilidad/seguridad de cobro mayores que la mayoría de las emisiones expuestas.
Pero mirando el folleto me surgen algunas dudas en el artículo 2.20.2.10, relativos a la trasmisión de las preferentes a un nuevo garante, como en caso de la opa de gas natural.
¿No habrá ahí algún sapito semioculto, que justifique el precio de las preferentes afectadas, que daría una rentabilidad superior al 11%.
Gracias anticipadas, Francisco. Ya me gustaría poder corresponder contigo de alguna manera.
Paco Rojo

Gracias por el comentario SilveryFox.

Orión:
La mayoría de las veces no se pueden contratar cantidades inferiores a 50.000 Eur de nominal (si lo consigues bajo par te salen menos euros reales). No es una cuestión solo del broker, el estandar de operaciones es 50.000 por eso es muy difícil conseguir que alguien te negocie menos, porque en el momento de quererlas vender el comprador suele pedir como mínimo esos 50.000... en fin una rueda.. unos por otros.

Flotante con call, significa que el cupón no tiene un interés fijo, y que el emisor del bono, se guarda el derecho de cancelar el bono (devolviendo el nominal) en una fecha distinta a la de la finalización... eso es la call

Salu2

Para Patró.

Flotante con Call en este caso puede significar que aunque son perpetuas, tiene una opción de recomprarlas el BVA en la fecha que pone. Todo dependerá de su situación económica, tipos de interés, ciclo económico... pero siempre a voluntad del emisor.

A diferencia de estas el bono de Ono que tiene fecha de vencimiento el 16-05-2014, si no quiebra la empresa antes de la fecha de vencimiento, pagará el 100% del valor del bono independientemente del precio al que lo hayas comprado. Este se compro en febrero al 15% (7500€ por bono)con lo que da un TAE del 53,33% (más o menos). En dos años que se cobre el cupón ya sale lo comido por lo servido y si no quiebra Ono, dentro de 5 años será el cuento de la lechera cuando reintegren el capital al 100%.
Ahora mismo, apenas 7 meses después se podrían vender con unas plusvalías importantes (entorno al 50% ó 60%) dependiendo de la prisa que tengas por vender.

En mi opinión merece la pena jugársela y esperar al vencimiento porque con que aguante hasta final 2010 y cobrar los cupones de dos años ya se recupera la inversión inicial.
Eso si, es un chicharrazo total.

Suarinver,
En esas entidades que comentas:
- ¿sabes si se puede contratar por cantidades pequeñas (<10000 euros) como en BV?
- ¿Se puede contratar de forma electrónica?
Gracias, un saludo

Hola
Alguien sabe qué signifiva flotante con call?
Gracias

Hay muchas entidades que te permiten contratar RF, BV es una pero para nada es la única.
Yo trabajo con Tressis y hacemos muchas de estas operaciones.
También tiene RF: Inversis, Renta4, Banif, Bankinter,... hay muchos.
Salu2

Javagus, lo de Ono es un bono y no una participación preferente, que tiene diferencias importantes, al ser un bono están obligados a pagar el 8% tengan o no pérdidas, no es así en las participaciones preferentes como has leído. Ten en cuenta también que si la empresa quiebra y hay que liquidarla, se tienen que vender todos sus activos y con la pasta que se saque se debe primero pagar a los trabajadores y luego a hacienda y la seguridad social (si deben algo), luego a los obligacionistas (o sea, a los tenedores de los bonos)y si queda algo, luego para los que tienen participaciones preferentes y por último a los accionistas de la empresa.
Se puede comprar el bono en otro banco que no sea banco valencia, sólo pregunta en tu banco si te lo pueden comprar.

Hola a todos,

en la deuda subordinada del B. Valencia pone: BVA FLOTANTE PERPETUA CON CALL EN EL 15/12/2016
¿alguien puede explicar como funciona lo de la call?

Por otro lado, si creemos que los tipos subirán de aquí al vencimiento, ¿se deberían evitar las que son perpétuas?


Saludos,
Josep.

Si no estoy equivocado, ONO está obligado a pagar el cupón aunque tenga pérdidas, ya que se trata de DEUDA SENIOR.

Pero que me corrijan los que saben.

JoseB

Si no estoy equivocado aquí recomiendan abrir una cuenta en el banco de valencia que es uno de los pocos(¿el único?) que te permite operar en el mercado secundario de renta fija.

(espero no haberme equivocado mucho...)

¿Pero dónde hay que ir a comprar el bono senior de Ono al 68%?

Muchas gracias a los dos.

Veo que el mayor riesgo que puedo correr es que la empresa quiebre y quedarme sin nada.
otro de los riesgos es que necesite el dinero antes y entonces si que puede estar otra vez al 14% como comenta Francisco.
También he visto navegando por el blog que otro riesgo que se puede dar en algunas empresas(que no se si en todas) es que si entra en perdidas o decide no pagar dividendos tampoco pagaría el 8%. supongo que todo esto se sabe leyendo el folleto correspondiente. vamos que hay que estar bien informado.

Muchas gracias otra vez.

Un saludo.

Para Java
Entiendes bien. Pero que quede claro:
pagan el 8% del nominal que es 50.000.
Lo invertido coincide con el nominal sólo si se compra al 100%, si lo consigues al 68% lo invertido serán 34.000 más gastos
Aunque lo parezca, no es un chollo porque asumes ciertos riesgos, para saber cuales lee otros post del autor sobre el tema.
Saludos

JavaGus, te devolveran el 100% del valor nominal. O sea, 100.000 sobre 68.000 si Ono para esas fechas no ha quebrado.

Si pinchas la etiqueta de renta fija verás que hace unos 6 meses algunos lectores compraron esta misma emisión al 14%, o sea, 14.000 euros de cada 100.000, y si Ono no quiebra, les devolverán 100.000 euros por cada 14.000 invertidos, aparte de cobrar 8.000 euros al año en concepto de intereses.

Hola,

soy un novato que encontré esta web por casualidad pero me falta base. a ver si un alma caritativa me puede echar una mano. os pongo un ejemplo a ver si lo interpreto bien.

Gracias.

BONOS SENIOR DE ONO FINANCE

Código ISIN XS0242754850 - MÍNIMO A CONTRATAR 50.000 euros

Paga el cupón semestral. El interés anual es el 8%

El 15 de mayo del 2010 puede amortizar a 102%. Esta posibilidad se puede descartar.

Vencimiento el 16 de mayo del 2014

Precio 68 %

Lo que yo entiendo:

Lo minimo a contratar son 50.000 euros.
Al año te pagan el 8% de lo invertido.
Si ono decide recomprar el bono el 15 de mayo de 2010 lo hace al 102% del valor nominal.

Sino lo hace el 16 de mayo de 2014.

Según comenta ahora se podria comprar al 68%. Esto es lo que me da mas dudas. Significa que si compro renta fija por un valor nominal de 100.000 (ya me gustaria) la puedo comprar a 68.000 y
que cuando el 16 de mayo del 2014 venza me devolveran el 100% del valor nominal. O sea, 100.000 ¿????

Muchas gracias.