He leído un post interesante y lo he traducido con mi inglés playero para los que todavía sepan menos idiomas extraños que yo.
Y ésta mi traducción libre.
A lo largo de la historia de nuestras economías industrializadas, el oro y la plata han representado típicamente entre el 5% y el 10% de la cartera de un inversor medio. Hay que tener en cuenta que, históricamente, esta proporción ha aumentado generalmente en tiempos de crisis financiera o simplemente en momentos de alta inflación.
Hoy en día, a pesar de que el precio del oro ha subido en más del 500% desde su mínimo absoluto y a pesar de que el precio de la plata ha subido más del 800% desde el último suelo, estos metales siguen representando poco más del 1% en el promedio de las inversiones personales. Lo curioso es que este mínimo histórico en la posesión de estos metales considerados "refugio seguro", está teniendo lugar en un momento en el que los mercados occidentales, los sistemas financieros y sus economías enteras nunca han soportado una crisis mayor.
Ya empiezan a caer las fichas del dominó. Países saturados de deudas han comenzado efectivamente ha declararse en quiebra. Ésta es la única manera de describir el descuento del 75% de la deuda pública griega y la liquidación al por mayor de bienes de propiedad del gobierno. Esto solo aumenta el estrés en el mercado de derivados en un billón.
El mercado de derivados es un casino totalmente desregulado, operado por oligarcas bancarios occidentales. No es más que una colección de apuestas en los mercados del mundo y las economías. De hecho, una de las categorías más importante de derivados son los CDS, que habían sido prohibidos desde hace décadas en los Estados Unidos por los estatutos contra el juego.
Con este casino locamente apalancado después de haber crecido hasta un tamaño mayor que 20 veces el PIB mundial, es sólo una cuestión de "cuándo" este esquema Ponzi va a implosionar. Las cantidades son tan grandes que un "rescate" no es ni siquiera teóricamente posible. Cuando se produzca la implosión, es seguro al 100% que el sistema financiero occidental se va a evaporar (y muy probablemente todas las divisas de Occidente).
Mientras tanto, los banqueros están imprimiendo su papel moneda de la manera más irresponsable de toda la historia. Ésta es la única razón por la que han sido capaces de retrasar la implosión del castillo de naipes tanto tiempo. Se trata de una cuestión de aritmética: si se imprime moneda a un ritmo superior al crecimiento económico, el valor de ese papel debe disminuir.
Por tanto, la onza de oro que solía tener un precio menor de US $ 300, vale ahora más de $ 1600 (y ha llegado a ser mucho más cara). Una onza de plata, que antes se vendía por menos de $ 4, está ahora alrededor de $ 32 (y también ha llegado a estar mucho más cara). El barril de petróleo, que tenía un precio de 30 dólares por barril hace unos años, tiene un precio de más de $ 100 hoy - a pesar de que los analistas de energía continuamente hablan de un exceso actual de suministros e inventarios.
Una hogaza de pan, que costaba $ 2 sólo hace unos años, cuesta $ 4 en la actualidad. Una docena de huevos, que solía costar menos de $ 2, está ahora a más de $ 3. Una libra de carne picada de res que costaba alrededor de $ 2/lb está ahora alrededor de $ 4/lb. Ninguno de estos productos ha mejorado la calidad. Más bien, es el valor del papel que está cayendo en picado.
La impresión de papel sigue aumentando de forma exponencial. Cada vez que oímos la frase "rescate" tenemos que entender que ninguno de nuestros gobiernos tiene dinero, y que todo lo que "rescatan" significa la impresión de mucho más papel. Así, la inflación, que ya ha devastado nuestro poder adquisitivo, no ha hecho más que empezar.
A lo largo de la historia del papel moneda, sólo hemos tenido un medio seguro para proteger nuestro patrimonio de la depravación de los banqueros: los metales preciosos. Por tanto, mi mayor temor y el de la creciente comunidad de comentaristas sobre metales preciosos es que se llegue demasiado tarde para alertar al público en general de la necesidad absoluta de convertir su trabajo en "dinero real" - y lo más rápidamente posible.
Para recuperar este sentido de urgencia podemos volver exactamente un año en el tiempo. El precio del oro superó los $ 1400/oz, y había aumentado en aproximadamente un 30% respecto al año anterior. El precio de la plata era en realidad alrededor de $ 4.50/oz mayor que entonces, y había aumentado en más del 100% respecto al año anterior.
Por todas las razones mencionadas anteriormente, junto con los fundamentales más fuertes de oferta / demanda de cualquier clase de productos en nuestro planeta, es 100% seguro que los precios del oro y la plata sólo puede ir mucho más arriba en el largo plazo -hasta cuando los banqueros hayan terminado la inevitable autodestrucción de todo su imperio de papel.
A falta de un término mejor, vamos a describir lo que ha sucedido en el último año con el oro y plata. El precio del oro ha subido un poco menos del 20%; el precio de la plata ha bajado un poco menos del 15%. En términos estadísticos, dada la extrema volatilidad de estos mercados, estos movimientos de precios relativamente pequeños sólo se pueden discutir en esos términos.
Ahora vamos a plantear un escenario hipotético. En lugar de haber organizado los banqueros una masiva (y totalmente artificial) operación para limitar temporalmente el precio de la plata justo por debajo de US $ 50/oz, supongamos que el precio de la plata hubiera seguido en su trayectoria ascendente inevitable - y tuviera ahora un precio de más de US $ 100/oz.
Hipotéticamente, también hemos de suponer que en lugar de que el precio del oro fue temporalmente capado el verano pasado en poco menos de 2.000 dólares / onza, que simplemente hubiera reanudado esta tendencia de más de 10 años y ahora estaría en algún lugar al norte de los $ 2,500 / oz. ¿Cuál sería el lamento de los inversores mientras estaban sentados allí con sólo el 1% de su propia riqueza en metales preciosos?
La respuesta es obvia. Todos ellos estarían deseando tener "una última oportunidad" para subirse al carro antes de que los precios hubieran subido tan alto que su capacidad para preservar su riqueza hubiera disminuido en gran medida.
Por tanto, se puede afirmar de manera inequívoca que lo que los banqueros han hecho en su último intento de defensa de las más obsoletas "barreras técnicas" en estos mercados, ha sido la de proporcionar a los inversionistas comunes y corrientes una última oportunidad para compensar el tiempo perdido.
Como se mencionó anteriormente, los fundamentales para el oro y la plata indican claramente precios mucho más altos. Sin embargo, muchos inversores potenciales (irónicamente) han sido ahuyentados por la manipulación de estos mercados y la tremenda volatilidad que los ha acompañado. Su temor es que la presión bancaria contra los metales es de alguna manera omnipotente - y puede suprimir los precios por tiempo indefinido.
La refutación de este pensamiento es simple y absoluta. Si los banqueros pudieran mantener ese tipo de control sobre estos mercados, la plata seguiría teniendo un precio de menos de $ 4/oz y el oro seguiría valiendo menos de US $ 300/oz. Más de diez años de subida de precios contra el desafío de estos vendedores de papel es una prueba absoluta empírica de que los banqueros sólo pueden limitar el precio en estos mercados en intervalos temporales.
La otra forma de describir esta dinámica es la siguiente: las habituales "ventas" de oro y plata deben terminar pronto. Los inversores racionales tienen que preguntarse si no habría sido mejor comprar su plata en su máximo reciente (más de $ 49/oz) o a menos de $ 33/oz. Tienen que preguntarse si no han comprado el oro en su precio más alto (poco menos de $ 2,000 / oz) o lo compran ahora a menos de $ 1,700 / oz
Con los gobiernos continuamente hablando de "rescates" por un lado, y de la "devaluación competitiva" por la otra parte, es tan cierto como la noche sigue al día que el colapso del valor de nuestro papel moneda sólo puede acelerar . Históricamente, todos los experimentos anteriores en monedas fiduciarias han terminado con el valor del papel cercano a cero, o simplemente han retirado los billetes de la circulación (en algún precio cercano a cero).
El mismo grupo de banqueros que están seguros de poder destruir por completo el valor de los trocitos de papel de nuestros bolsillos, irónicamente, son las mismas personas que dan a las ovejas una última oportunidad para protegerse de los lobos, mediante la conversión de su papel por oro y plata.
Los inversores tienen ahora la más rara de las oportunidades en nuestros mercados: una advertencia clara y una oportunidad de compra clara. Los que pierdan esta oportunidad no tendrán a nadie a quien culpar sino a sí mismos.
