Invertir en Taiwan: Acciones, ETFs y Fondos de Inversión
Invertir en Taiwan: Acciones, ETFs y Fondos de Inversión
Taiwán, en los últimos años y a pesar de ser una pequeña isla se ha convertido en uno de los tigres de Asia. Su potente industria de semiconductores la han colocado como un punto inprescindible para el sector tecnologico... pero ¿Como podemos invertir en Taiwan?
Quizás no te suene, pero Taiwán, pese a ser una pequeña isla de apenas 36.000 km² situada en medio del Pacífico, es uno de los actores más importantes del panorama internacional debido a su poderosa industria de los semiconductores.
En el siguiente artículo vamos a explorar qué hay realmente detrás de la economía de este país, cuáles son algunas de sus empresas cotizadas más potentes y cómo podemos tomar exposición a ellas a través de fondos y ETFs.
Una aproximación a Taiwán
No fue hasta la década de los sesenta cuando Taiwán se dio a conocer al mundo gracias a las políticas económicas promovidas por su gobierno que permitieron el florecimiento de una de las industrias más importantes y sofisticadas del planeta.
Veámoslo con más detalle...
Taiwán: uno de los cuatro tigres de Asia
Hasta 1960, la economía de Taiwán estaba fundamentalmente basada en la agricultura. Pero entonces tuvo lugar el conocido como “milagro taiwanés”, que impulsó el crecimiento económico del país hasta convertirlo en pocas décadas en uno de los países más industrializados del mundo.
Para llevar a cabo dicha revolución, el gobierno se vio obligado a llevar a cabo políticas económicas favorables, un aumento en el nivel formativo de los futuros trabajadores e inversiones inteligentes en sectores clave como la alta tecnología y la manufactura.
Evolución PIB per capita países diferentes
Gracias además a la atracción de capital extranjero, comenzaron a llegar las colaboraciones con terceros países como Estados Unidos y empezaron a aparecer líderes mundiales tecnológicos nativos como TSMC o Asus.
A día de hoy, Taiwán es una de las potencias más relevantes de la industria de los semiconductores (a los que algunos ya llaman “el petróleo de esta era”), lo que le permite jugar un papel clave en la economía y geopolítica mundial con TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) como su principal exponente.
Demografía de Taiwán
Taiwán tiene actualmente alrededor de 23 millones de habitantes y ocupa el puesto nº 57 del mundo en cuanto a número de personas.
Lo más significativo de su demografía es que, a diferencia de la mayoría de sociedades avanzadas, Taiwán tiene una población relativamente joven con una proporción significativa de personas menores de 40 años.
Pirámide poblacional Taiwan
Contar con una población joven ofrece una serie de ventajas indudables, como una mayor cantidad de mano de obra y unos mayores niveles de energía para trabajar duramente, innovar y adaptarse a todos los cambios que vengan.
Potencia en producción y exportación de semiconductores
Taiwán es uno de los países que más exporta al exterior del mundo, y no solo semiconductores (aunque es el principal producto que envían al exterior): también otros productos electrónicos, maquinaria y productos químicos, entre otros.
Gracias a su sólida base industrial y su capacidad para producir productos de alta calidad y tecnología avanzada, Taiwán ha logrado hacerse un hueco destacado en el comercio internacional.
Sus principales socios comerciales incluyen a EE.UU, la UE y China.
Evolución del valor de las importaciones y exportaciones de Taiwán de la última década
Principal índice y bolsa de Taiwán
Taiwán, un epicentro de innovación tecnológica y crecimiento económico, presenta un mercado bursátil vibrante y dinámico que se refleja a través de sus principales índices.
A continuación, exploraremos los dos índices más significativos de la bolsa de valores de Taiwán:
El Índice de la Bolsa de Taiwán
El Índice TAIEX
los cuales ofrecen una ventana crucial al desempeño económico y las oportunidades de inversión en la región.
Bolsa de Taiwán
La Bolsa de Valores de Taiwán (TWSE por sus siglas en inglés) fue fundada en 1961 y es a día de hoy uno de las principales bolsas del mercado asiático. A cierre de 2022, 971 compañías estaban listadas en la Bolsa taiwanesa.
Evolución del número de compañías listada y capital en la Bolsa de Taiwán
TAIEX, el principal índice de Taiwán
El Taiwan Capitalization Weighted Stock Index (TAIEX) es el principal índice de la bolsa taiwanesa. Creado en 1967, refleja el rendimiento bursátil de las principales compañías cotizadas de la Bolsa de Taiwán.
El TAIEX es ampliamente utilizado por inversores, analistas y medios de comunicación como una referencia importante para evaluar el estado del mercado de valores de Taiwán, así como de su economía.
Como podemos ver en la siguiente imagen, el TAIEX se encuentra actualmente en máximos históricos.
Evolución del Taiwan Weighted Index
Otros índices de la Bolsa de Taiwán
Otros índices de la Bolsa de Taiwán
Además del TAIEX, la bolsa taiwanesa cuenta con otros índices bursátiles como:
FTSE TWSE Taiwan 50 Index
Que representa a las 50 mayores empresas taiwanesas por capitalización de mercado. Representa en torno al 70% del valor de mercado total del país.
Taiwan Weighted (TWII)
Refleja el comportamiento de las 100 empresas más grandes del país que cotizen en el TWSE.
TPEx 50
Incluye a las 50 mayores empresas de la Bolsa de Taipei.
¿Como Invertir en Taiwán?
Invertir en Taiwán a través de acciones
No es habitual ver un mercado en el que la primera empresa sea 10 veces mayor que la segunda.
Os presento el listado de las 10 mayores empresas de la Bolsa de Taiwán:
Compañía
Sector
Market cap ($B)
TSMC
Tecnología
686,49
Foxconn
Tecnología
66,36
MediaTek
Tecnología
49,34
Quanta Computer
Tecnología
30,81
Chunghwa Telecom
Telecomunicaciones
29,67
Fubon Financial
Finanzas
26,68
Delta Electronics
Tecnología
24,23
ASE Group
Tecnología
22,22
Cathay Financial Holding
Finanzas
22,17
Formosa Petrochemical
Energía
21,31
A continuación, desarrollemos brevemente tres de las empresas más interesantes del anterior listado:
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSMC)
TSMC fue en 1987, es la líder mundial en la fabricación de semiconductores y circuitos integrados.
Con numerosas empresas de renombre, como Apple, dependientes de su trabajo,TSMC es una de las empresas más importantes del mundo en estos momentos .
Para confirmar esto último, tan solo hay que echar un ojo a su comportamiento en bolsa durante los últimos años: Desde el suelo de marzo de 2020, la acción se ha hecho un +174%.
Foxconn el mayor fabricante de componentes electrónicos a nivel mundial y el mayor exportador de Taiwán. Su lista de clientes incluye a empresas como Apple, Sony o Microsoft. En 2023 facturó más de 6.000 millones de dólares.
En cuanto a su comportamiento bursátil, sus accionistas no estarán del todo contentos: la acción hizo pico en 2007 y desde entonces se ha depreciado más de un 70% y acumula más de una década prácticamente plana.
Ofrece una amplia gama de servicios financieros, que incluyen banca, seguros y gestión de activos, y además los ofrece en otros países además de Taiwán, como China, Singapur y Honk Kong.
Su acción hizo pico en julio de 2021, y desde entonces ha caído un 12%. La noticia positiva es que desde el pico la empresa acumula un +43% en bolsa. Capitaliza alrededor de 26 mil millones de dólares en estos momentos.
Si estás interesado en comprar acciones de estas compañías, puedes encontrar una selección de los mejores brókers en nuestro artículo sobre Los 14 mejores brokers online de 2024, donde analizamos sus pros y contras.
Además, te recomendamos especialmente un bróker que te permitirá acceder a un gran número de empresas del mercado taiwanés, ideal para diversificar tu cartera.
Si quieres conocer más sobre este bróker, puedes leer nuestro artículo donde analizamos en profundidad todas las características de Interactive Brokers, incluyendo su seguridad, mercados, comisiones, y una review completa en España para 2024.
Invertir en Taiwán a través de ETFs
Por si aún no lo sabes, un ETF es un instrumento financiero que permite invertir de forma barata en índices bursátiles. Es la forma más eficiente y asequible de tomar exposición a mercados enteros como el taiwanés.
El MSCI Taiwán es el índice que siguen la inmensa mayoría de ETFs que recogen la Bolsa de Taiwán. Con 89 empresas taiwanesas, cubre alrededor del 85% del mercado bursátil del país asiático.
Si deseas obtener más información sobre qué es un ETF y cómo funciona, te recomiendo leer nuestro artículo:¿Qué es y cómo funciona un ETF?.
Los principales ETFs con los que puedes ganar exposición al mercado taiwanés y diversificar tu cartera son los siguientes:
ETF
ISIN
TER
Rentabilidad a 1 año
Rentabilidad anualizada a 3 años
Benchmark
Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF 1C
LU0292109187
0,65%
-13,3%
19,75%
MSCI Taiwan 20/35 Custom Index
Franklin FTSE Taiwan UCITS ETF
IE000CM02H85
0,19%
20,76%
-
FTSE Taiwan 30/18 Capped NR USD
HSBC MSCI Taiwan Capped UCITS ETF USD
IE00B3S1J086
0,5%
10,32%
0,49%
MSCI Taiwan Capped NR USD
Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF
El Xtrackers MSCI Taiwan UCITS busca replicar el indice MSCI 20-35 Custom Index donde se refleja la rentabilidad de las empresas de alta y mediana capitalización que cotizan en Taiwan, TSMC limitada al 35% del indice y la ponderación de las otras entidades limitada al 20%. Rentabilidad histórica del Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF
Sus principales posiciones son:
Xtrackers MSCI Taiwan UCITS ETF principales posiciones
Puedes encontrar estos ETFs y muchos más en Scalable Capital, una plataforma sencilla tanto en movil como en ordenador, donde puedes operar con + de 3.900 Fondos y ETFs.
Si deseas obtener más información sobre Scalable Capital, puedes leer el análisis en profundidad que hemos realizado en Rankia, donde evaluamos sus comisiones y seguridad: Scalable Capital opiniones [2024]: Comisiones y seguridad.
Si los ETFs mencionados no te convencen y quieres explorar más opciones para invertir en el mercado taiwanés mediante ETFs, puedes encontrar otras alternativas en nuestro artículo sobre los Mejores ETFs para invertir en Taiwán.
Fondos de Inversión para invertir en Taiwán
Si eres más de gestión activa, o te gusta combinar ambos estilos de inversión, también te dejamos por aquí tres de los mejores fondos de gestión activa que invierten en el mercado taiwanés.
Fondo
ISIN
TER
Rentabilidad a 1 año
Rentabilidad anualizada a 3 años
Benchmark
Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity B Accumulation USD
LU0270815763
2,46%
10,85%
0,28%
TSEC TAIEX PR TWD
JPMorgan Funds - Taiwan Fund A (acc) - EUR
LU0401357313
1,80%
19,30%
1,74%
MSCI Taiwan 10-40 NR USD
Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund
TW000T3619Y1
4%
51,90%
17,13%
-
Puedes contratar la clase más barata de estos fondos y muchos más en EBN Banco:
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Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity B Accumulation USD
El fondo Schroder ISF Taiwanese Equity B Accumulation se marca el objetivo de batir al índice de referencia (TAIEX) en un periodo de entre 3 y 5 años mediante la búsqueda de oportunidades en la bolsa taiwanesa.
Schroder ISF Taiwanese vs índices de referencia en Morningstar
Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones del fondo Schroder ISF Taiwanese (31/04/2024)
JPMorgan Funds - Taiwan Fund A (acc) - EUR
El fondo JPMorgan Funds - Taiwan Fund A (acc) de la gestora estadounidense, busca proporcionar un crecimiento del capital a largo plazo invirtiendo principalmente en valores taiwaneses.
El fondo incluye el criterio de inversión ESG.
Evolución de la rentabilidad del fondo JPMorgan Funds - Taiwan Fund vs índice de referencia
Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones del fondo JPMorgan Funds - Taiwan Fund
Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund
El fondo Allianz Global Investors Taiwan Intelligence Trends Fund invierte en 5 grandes temáticas, entre las que se incluyen aquellas marcas de Taiwán que son importantes en el mercado de consumo global, las empresas de los principales mercados emergentes y todo lo relacionado con la energía verde.
Evolución del fondo vs su índice de referencia y categoría
Estas son sus principales posiciones:
Principales posiciones del fondo Allianz Global Investor Taiwan Intelligence
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Es evidente que Taiwán, a pesar de haber experimentado uno de los crecimientos bursátiles más destacados a nivel mundial en las últimas décadas, aún alberga un inmenso potencial de crecimiento económico por descubrir.
Este notable potencial se fundamenta en su posición estratégica como epicentro de la producción de semiconductores, uno de los activos más cotizados en la economía global. Este sector no solo es vital por su aplicación en múltiples industrias de alta tecnología, sino también por ser una palanca estratégica en la geopolítica tecnológica.
Además, la economía taiwanesa se beneficia de otros factores significativos como una población laboral joven y altamente educada, capaz de adaptarse rápidamente a las nuevas tecnologías. Esto, junto con un gobierno que muestra un firme compromiso hacia la innovación y el desarrollo tecnológico, configura un escenario prometedor para el futuro económico de Taiwán.
Como economía emergente y dinámica, Taiwán representa una excelente alternativa para aquellos inversores que buscan diversificar sus carteras y aprovechar oportunidades en mercados en expansión. No obstante, es fundamental que los inversores consideren algunos de los desafíos que enfrenta el país, incluyendo tensiones geopolíticas y desafíos internos, para desarrollar una estrategia de inversión sólida y equilibrada
Pros y contras de invertir en Taiwán
Pros
Hub mundial de los semiconductores
Población activa joven
Altos niveles de exportación
Industria Tecnológica potente
Clase política implicada
Economía abierta y liberal
Bajos niveles de deuda pública
Contras
Problema geopolítico con China
Alta dependencia de un solo sector
TSCM es gran parte de la economía
Alternativas de inversión en Asia
Si estás buscando alternativas deinversión en Asia, existen múltiples oportunidades en mercados clave de la región. Puedes empezar explorando las opciones deinversión en la India, un mercado emergente con un fuerte potencial de crecimiento, donde las acciones, ETFs y fondos de inversión ofrecen gran diversificación. También resulta interesante el mercado japonés, y nuestro artículo sobre Invertir en Japón te proporcionará una visión completa de las oportunidades en este país.
Si te interesa China, hay diversas opciones para invertir en China tanto en indexados como en renta variable y fija, lo que te permitirá capturar el crecimiento de este gigante asiático.
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