Según la Agencia Internacional de Energía (IEA por sus siglas en inglés), la inversión y gasto en energías limpias crecerá 8% este año 2022 después de permanecer lateral por varios años. Esto incluye coches eléctricos, almacenamiento y red, mejoras en la eficiencia del uso de energía, combustibles bajos en carbono y energía renovable.
JPMorgan Chase tiene como objetivo financiar y facilitar más de $2,5 billones de dólares (esto es trillions en inglés) durante 10 años, desde este año hasta finales de 2030, para promover soluciones a largo plazo que aborden el cambio climático y contribuyan al desarrollo sostenible, de los cuales $1 billón será para energías limpias.
A esto hay que añadir los $369 mil millones de dólares que la administración de Biden dirigirá hacia créditos fiscales e inversión en energía limpia.
Esta es solo una parte de las inversiones que se están haciendo a nivel global en esta temática y que señalan vientos de cola por muchos años. Si añadimos que la industria ha tenido una corrección importante de casi 40% desde sus máximos debido a la euforia que se vivió en el 2020, entonces tenemos buenas razones para analizar el ETF iShares Global Clean Energy UCITS.
Objetivo del iShares Global Clean Energy UCITS ETF
El objetivo de este ETF es invertir en compañías que están relacionadas a la producción de energía limpia o con la provisión de equipo y tecnología relacionada a la energía limpia. , tanto en mercados desarrollados como emergentes.
Excluye compañías que excedan el límite de emisiones de carbón que establece su índice. Este índice es el S&P Global Clean Energy Index.
Datos generales del ETF iShares Global Clean Energy UCITS
Información general
ISIN
IE00B1XNHC34, IE000U58J0M1
Fecha de Creación
6 de Julio de 2007
Índice de referencia
S&P Global Clean Energy Index
Tipo de réplica
Réplica Física Completa
Tratamiento del Dividendo
Dist, Acc
Divisa Base
USD
Divisa de cotización
USD, EUR, GBP
Rebalanceo
Semestral
TER
0,65%
Cartera del ETF iShares Global Clean Energy UCITS
El índice que sigue este ETF filtra el universo de compañías así:
Que tengan una capitalización de mercado igual o mayor a $300 millones de dólares.
Tener una capitalización de mercado ajustada por flotación mayor o igual a $100 millones de dólares.
Contar con una liquidez durante 6 meses con un valor medio diario de negociación de $3 millones de dólares.
Que obtengan al menos 25% de sus ingresos de negocios relacionados a las Energías limpias.
Tener un mínimo de 100 compañías
Su concentración principal es en el sector de Servicios Básicos (Utilities) seguido por el sector de Tecnología. El país con mayor exposición es USA. Esta es la composición detallada:
Estas son las primeras 25 posiciones:
Empresa
Sector
Peso (%)
País
ENPHASE ENERGY INC
IT
8.74
United States
IBERDROLA SA
Utilities
6.35
Spain
CONSOLIDATED EDISON INC
Utilities
6.23
United States
VESTAS WIND SYSTEMS
Industrials
5.48
Denmark
FIRST SOLAR INC
IT
5.43
United States
SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC
IT
4.42
United States
ORSTED
Utilities
3.47
Denmark
CENTRAIS ELETR BRAS-ELETROBRAS
Utilities
3.09
Brazil
ADANI GREEN ENERGY LTD
Utilities
2.98
India
PLUG POWER INC
Industrials
2.8
United States
EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA
Utilities
2.6
Portugal
CHINA YANGTZE POWER LTD A
Utilities
1.86
China
ENERGY ABSOLUTE NON-VOTING DR PCL
Utilities
1.75
Thailand
XINYI SOLAR HOLDINGS LTD
IT
1.75
China
CHUBU ELECTRIC POWER INC
Utilities
1.7
Japan
SUNRUN INC
Industrials
1.68
United States
NORTHLAND POWER INC
Utilities
1.56
Canada
SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY SA
Industrials
1.46
Spain
ORMAT TECH INC
Utilities
1.45
United States
EDP RENOVAVEIS SA
Utilities
1.22
Portugal
LONGI GREEN ENERGY TECHNOLOGY LTD
IT
1.17
China
HANWHA SOLUTIONS CORP
Materials
1.16
Korea (South)
BLOOM ENERGY CLASS A CORP
Industrials
1.12
United States
CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS PRE
Utilities
0.98
Brazil
VERBUND AG
Utilities
0.94
Austria
Rentabilidades del ETF iShares Global Clean Energy UCITS
Si comparamos el desempeño de este ETF versus la composición actual de sus sectores desde el año 2020 hasta el día de hoy, estos son los resultados:
A pesar de la euforia que vivo y su subsecuente corrección, ha dado buenos retornos en ese periodo. Para otros periodos no lo ha hecho bien, pero las exposiciones sectoriales han ido cambiando también.
De hecho en este periodo también batió al SP500.
En qué Estrategias utilizar el ETF iShares Global Clean Energy UCITS
El prospecto indica que el plazo sugerido es mediano a largo plazo, es decir, de 5 años en adelante. Por lo tanto se podría usar en alguna estrategia de rotación top down.
Incluir este tipo de temática en ese horizonte temporal en un portafolio va más relacionado con la decisión personal de querer reflejar las convicciones dentro de nuestras inversiones.
Hay que ser conscientes que este tipo de temáticas solo tienen retornos explosivos durante etapas de euforia y altas expectativas. Durante el resto de los años darán retornos promedio o por abajo del promedio. Por eso es muy importante tener un buen punto de entrada.
Sí, sobre todo en los de robótica que es muy intensivo de capital
en AI creo que vale mas apostar por empresas grandes que tienen los recursos que por ETFs ya que hay realmente pocas empresas cotizadas que sean pure play y el ETF pueda comprarlas
este tipo de temáticas solo tienen retornos explosivos durante etapas de euforia y altas expectativas. Durante el resto de los años darán retornos promedio o por abajo del promedio. Por eso es muy importante tener un buen punto de entrada.
Lo mejor sería entrar con algun tipo de indicador que muestre momentum de mediano plazo, porque comprar solamente pensando que algún día va a despegar por la importancia de esa tendencia o el dinero que los gobiernos le van a meter, podría dejarnos ahí mas tiempo del que queremos y con un coste de oportunidad alto.
Este ETF es el típico ejemplo de lo que ha podido ser y no ha sido. Precios del petróleo por las nubes y sin embargo tenemos la sensación y no solo la sensación si no los datos de que las energías renovables no acaban de despegar. Dicho esto, este ETF creo de momento (corríjanme si me equivoco) presenta un buenísimo momento de entrada.
2. La inversión no es toda de un golpe, está dosificada en varios años.
3. Mucho de ese buen retorno se queda en empresas que no cotizan
#1
04/11/22 22:34
No entiendo el ultimo parrafo. Si finalmente es cierto que se realizan enormes inversiones en energías limpias ¿Porqué estaría este etf por debajo del promedio?
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