En este artículo vamos a analizar los mejores fondos indexados de BBVA Asset Management. Se trata de una gestora que cuenta con una presencia a nivel global pero está posicionada en mayor medida en España e Iberoamérica.
A continuación te contaremos cuáles son los mejores fondos indexados, sus comisiones, rentabilidades y otros datos relevantes.
¿Quién es BBVA Asset Management?
Cuando hablamos de BBVA Asset Management nos referimos concretamente a la parte del Grupo BBVA que se encarga de la gestión tanto de fondos de inversión como de pensiones de manera global. Se trata de una de las gestoras más importantes a nivel nacional que cuenta con 140 profesionales de la inversión distribuidos entre sus países de acción.
Actualmente la compañía gestiona más de 100.000 millones de euros que se reparten entre más de 7,5 millones de clientes.
BBVA AM se caracteriza por seguir un proceso de inversión denominado robusto. Se trata de un proceso disciplinado y sistemático a largo plazo donde se realiza un control estricto del riesgo.
Respecto a los productos financieros que ofrece la gestora, cabe destacar que su objetivo es dar soluciones acordes a los objetivos propios de cada inversor individual, por ello, cuentan con una amplia gama de productos de los cuales 11 son exclusivamente fondos indexados gestionados por ellos mismos.
¿Cuáles son los mejores fondos indexados de BBVA?
En la siguiente tabla veremos los mejores fondos indexados ordenados de forma descendente según su rentabilidad a 3 años.
Si, además, deseas obtener un mayor conocimiento sobre los fondos indexados te recomendamos nuestro artículo: ¿Qué son los fondos indexados y cómo funcionan?
Los 5 mejores fondos indexados BBVA Asset Management
| Nombre | ISIN | Gastos de Gestión | Rentabilidad a 3 años |
| Bindex USA Índice FI | ES0114565007 | 0,05% | 13,75% |
| Bindex USA ESG Índice(Cubierto) FI | ES0145810000 | 0,18% | 7,63% |
| BBVA Bolsa Índice Japón (Cubierto) FI | ES0110088038 | 1,10% | 5,75% |
| Bindex Europa Índice FI | ES0114564000 | 0,09% | 5,05% |
| Bindex Euro ESG Índice FI | ES0114525001 | 0,11% | 2,72% |
A continuación vamos a analizar los fondos mencionados:
Bindex USA Índice FI
El fondo Bindex USA Índice FI trata de replicar el índice Standard & Poor’s 500 Net Return también conocido como S&P 500 de Estados Unidos pero en su modalidad donde la rentabilidad de los dividendos es recogida después de impuestos.
Este índice está formado por las empresas más capitalizadas del país, por ello, la categoría del fondo es RV USA Cap. Grande Blend. Recordemos que la capitalización bursátil se calcula mediante el precio de la acción de una empresa por el número de acciones en circulación.
En este caso debemos destacar que el gestor tiene la potestad de invertir también en derivados, ETFs y otros instrumentos que también se encarguen de la replicación de este índice. Esta característica suele aplicarse con normalidad en los fondos indexados.
La rentabilidad del Bindex USA Índice FI destaca por su largo plazo:
- Rentabilidad a 12 meses: 3,95%
- Rentabilidad a 3 años: 13,79%
Respecto a su nivel de riesgo según la CNMV es de 6 sobre 7 dado que lo forman empresas de renta variable, además su volatilidad alcanza el 16,90% y está calificado con tres estrellas Morningstar.
Respecto a su región, sector y empresas donde más se concentran sus inversiones podemos ver la siguiente tabla representativa:
| Región | % | Sector | % | Mayores posiciones | % |
| Estados Unidos | 98,89 | Tecnología | 24,45 | Apple Inc. | 6,36 |
| Reino Unido | 0,55 | Salud | 14,47 | Microsoft Corp | 5,62 |
| Europe - ex Euro | 0,36 | Servicios Financieros | 13,42 | Future on S&P 500 | 3,61 |
Cabe mencionar que dado que el índice es de Estados Unidos, la presencia en esta región es superior. También podemos observar que entre las tres mayores posiciones hay un Futuro del índice tratado.
A continuación podemos observar un gráfico donde se muestra el comportamiento que está teniendo el índice de rentabilidad S&P 500 Net Return, la categoría y el fondo:
Bindex USA ESG Índice(Cubierto) FI
El fondo Bindex USA ESG Índice(Cubierto) FI es el segundo que compone nuestra lista y en este caso trata de replicar al índice S&P 500 ESG Eur Daily Hedged Net Total Return, que dicho en otras palabras es el S&P 500 en su formato ESG, con divisa cubierta en euros y donde se incluye los dividendos netos.
Recordemos que los criterios ESG hacen referencia a los ámbitos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (reconocido por sus siglas en inglés) a la hora de invertir en las empresas. Se considera, por tanto, un fondo Socialmente Responsable. Por este motivo, el fondo pertenece a la categoría de RV Otros y además es considerado un fondo sostenible indexado.
Cabe destacar que el Bindex USA ESG Índice(Cubierto) FI solo puede desviarse un 2% anual respecto del índice (máximo 5%).
La rentabilidad de este fondo destaca por su buen comportamiento a largo plazo aunque a corto no haya podido estabilizarse tanto:
- Rentabilidad a 12 meses: -12,93%
- Rentabilidad a 3 años: 7,63%
A pesar de este comportamiento a corto plazo, debemos tener en cuenta que sigue siendo uno de los mejores fondos que ofrece BBVA AM.
Respecto a su nivel de riesgo reconocido por la CNMV es de 6 sobre una escala de 7, con una volatilidad del 18,61%.
Si analizamos las principales regiones, sectores y empresas donde invierte el Bindex USA ESG Índice(Cubierto) FI, destacamos las siguientes:
| Región | % | Sector | % | Mayores posiciones | % |
| Estados Unidos | 98,74 | Tecnología | 27,44 | Apple Inc. | 9,12 |
| Reino Unido | 0,76 | Salud | 15,43 | Microsoft Corp | 8,05 |
| Europe - ex Euro | 0,44 | Servicios Financieros | 13,76 | Amazon | 4,16 |
A continuación observamos cómo ha evolucionado este fondo a lo largo del tiempo:
BBVA Bolsa Índice Japón (Cubierto) FI
Si continuamos con la lista llegamos al tercer mejor fondo indexado que ofrece BBVA AM, el BBVA Bolsa Índice Japón (Cubierto) FI. Se trata de un fondo que trata de replicar al índice Nikkei 225, además, según indica su mismo nombre, la divisa está cubierta y su categoría de referencia es la RV Japón Cap. Grande.
Entre sus objetivos de inversión cabe destacar que podrá invertir un 20% en un emisor único (máximo de un 35% si este emisor supera el 20% en el índice). También podrá invertir en derivados que tengan el mismo objetivo de inversión.
Cabe destacar que el BBVA Bolsa Índice Japón (Cubierto) FI invierte en Japón, el cual está considerado un mercado complejo pero con muchas oportunidades por lo que os recomendamos que leáis el siguiente artículo para tener una mejor base sobre este tipo de inversiones: ¿Cómo invertir en Japón?
Si observamos las rentabilidades podemos ver nuevamente que su comportamiento a largo plazo destaca por encima del corto plazo:
- Rentabilidad a 12 meses: -8,59%
- Rentabilidad a 3 años: 5,75%
- Rentabilidad a 5 años: 4,79%
- Rentabilidad a 10 años: 10,44%
Cuando analizamos la escala de riesgo de la CNV observamos que se encuentra en 6 sobre 7, lo cual es de esperar tratándose de renta variable japonesa. Su volatilidad alcanza un 17,29% y cuenta con tres estrellas Morningstar.
A continuación vemos cómo está distribuida la cartera:
| Región | % | Sector | % | Mayores posiciones | % |
| Japón | 100 | Tecnología | 23,36 | Futuro: nikkei 225 | 19,50 |
| Industria | 19,25 | Spain (Kingdom of) | 9,84 | ||
| Consumo Cíclico | 17,11 | Fast Retailing Co Ltd | 6,40 |
Como podemos observar, casi un 20% de la cartera está invertido en un futuro que también replica al índice. Esta es una de las características del fondo que se han mencionado anteriormente.
En el que vemos abajo podemos analizar el comportamiento del fondo que en este caso se ha alejado en varios periodos tanto del índice como de la categoría incluso superando a ambos:
Bindex Europa Índice FI
El fondo Bindex Europa Índice FI se basa principalmente en Europa como bien dice su nombre. Su objetivo es replicar al MSCI Europe NR con las rentabilidades calculadas después de impuestos. Además, su categoría es RV Europe Cap. Grande Blend, es decir, empresas de gran tamaño.
Al igual que el fondo anterior, una de sus características más destacables es que puede invertir un 20% en un solo emisor con un máximo del 35% si la ponderación de este emisor sobre el índice supera el 20%. De igual manera, cabe la posibilidad de que se invierta en derivados y otros activos financieros.
Las rentabilidades que ha obtenido han sido mejor a largo plazo que a corto, donde destacan subidas por en ciertos años clave como veremos en el gráfico final.
- Rentabilidad a 12 meses: -6,63%
- Rentabilidad a 3 años: 4,71%
De nuevo la escala de riesgo que presenta este fondo según la CNMV es de 6 sobre 7, con una volatilidad inferior a los anteriores fondos que se sitúa en un 16,69%. Además, cuenta con una calificación de cuatro estrellas según el rating de Morningstar lo cual quiere decir que es un buen fondo.
A continuación observamos la composición de la cartera y sus principales posiciones:
| Región | % | Sector | % | Mayores posiciones | % |
| Zona Euro | 47,27 | Salud | 16,20 | Futuro: Stxe 600 (EUR) Pr | 4,46 |
| Europe - ex Euro | 27,50 | Servicios Financieros | 15,89 | Nestle SA | 3,37 |
| Reino Unido | 23,37 | Industria | 13,79 | Roche Holding AG | 2,35 |
Si analizamos el gráfico de abajo podemos decir que destaca la forma en que ha replicado al índice dado que es muy similar a lo largo del tiempo:
Bindex Euro ESG Índice FI
Pasamos al análisis del último fondo de inversión, se trata del Bindex Euro ESG Índice FI, un fondo que trata de replicar al índice EURO STOXX 50 ESG NT donde la rentabilidad de los dividendos se considera después de impuestos. Tal y como anuncia su nombre, el fondo se basa en la zona Euro por lo que su categoría es RV Zona Euro Cap. Grande.
Debemos destacar varios puntos importantes, el primero es el criterio ESG que sigue, lo cual lo convierte en otro fondo indexado sostenible que cuenta también con una calificación de cuatro globos de sostenibilidad según el rating Morningstar.
Como segundo punto de importancia cabe mencionar que entre sus objetivos se encuentra la posibilidad de invertir acciones, futuros y ETFs con máxima exposición y donde únicamente acepta una diversificación entre un 2% y un 5% anual del índice al que replica.
Se trata de un fondo que ha tenido muchos altibajos en cuanto a términos de rentabilidad pero a pesar de ello es el quinto fondo indexado más rentable que ofrece BBVA AM.
Su rendimiento a corto y largo plazo son los siguientes:
- Rentabilidad a 12 meses: -11,54%
- Rentabilidad a 3 años: 2,72%
En cuanto a su escala de riesgo estimada según la CNMV, este fondo alcanza un 6 sobre 7, con una volatilidad del 20,26%. Además, cuenta con una calificación según el rating Morningstar de 4 estrellas que lo convierte en un buen fondo.
Su cartera en cuanto a región, sector y empresas con más presencia se constituye del siguiente modo:
| Región | % | Sector | % | Mayores posiciones | % |
| Zona Euro | 93,15 | Servicios Financieros | 17,53 | ASML Holding NV | 8,96 |
| Reino Unido | 5,83 | Consumo Cíclico | 14,75 | TotalEnergies SE | 5,96 |
| Estados Unidos | 1,02 | Tecnología | 14,18 | Future on Euro Stoxx 50 | 5,16 |
Como podemos apreciar una vez más, entre sus tres mayores posiciones hay un futuro que replica el mismo índice.
Según el de abajo podemos ver cómo ha podido seguir al índice a lo largo del tiempo, pudiéndolo batir en algunos momentos determinados:
¿Cómo invertir en fondos indexados de BBVA?
Para poder invertir en BBVA es necesario tener en cuenta cuál es tu perfil inversor para ver si el fondo que deseas contratar se ajusta a tus preferencias.
Es necesario que veamos las características del fondo que nos interesa a través de su folleto informativo y las analicemos cuidadosamente ya que será donde se determine que tipo de inversión realiza y cuáles son sus activos objetivo. Además, podremos encontrar tanto la escala de riesgo que tiene como las comisiones asociadas.
Para poder contratar los fondos de BBVA podrás optar por dos vías distintas. La primera es hacerlo de manera directa con la entidad. La segunda es a través de comercializadoras como pueden ser MyInvestor (ver más información) o EBN Banco (ver más información) donde se ofertan más productos. Esta segunda opción nos permite tener un abanico más amplio y un mayor conocimiento del mercado.
Conclusión sobre los mejores fondos indexados de BBVA AM
Como hemos podido comprobar, cuatro de estos cinco fondos están calificados como mínimo con 3 estrellas Morningstar, lo cual indica que son buenos fondos que además han logrado batir la rentabilidad media de sus categorías.
También debemos tener en cuenta que algunos siguen los criterios ESG que cada vez son más importantes.
Conviene destacar que cuatro de los fondos tienen una comisión de gestión baja, lo cual posibilita la obtención de unos rendimientos mayores. Además, los fondos indexados ya cuentan con suficiente diversificación ya que se basa en replicar.
Si hacemos mención a las opiniones de los fondos de inversión indexados de BBVA AM cabe mencionar que en dicho enlace podéis acceder a un foro donde miles de usuarios cuentan su experiencia y dan su opinión.
También recomendamos leer el artículo sobre los mejores fondos de inversión de BBVA, donde se mencionan los mejores fondos de gestión activa, es decir, no indexados.
