Mejores ETFs Value

A todos nos atraen las buenas oportunidades, y los inversores en valor saben que las acciones infravaloradas por el mercado pueden convertirse en grandes apuestas a largo plazo. Aunque estas oportunidades pueden encontrarse en distintos sectores o regiones, suelen compartir una serie de características comunes conocidas como Factor Value: fundamentos sólidos que aún no se reflejan por completo en su cotización

En este artículo veremos qué es el Factor Value, cómo se diferencia del Value Investing clásico, y sobre todo, cuáles son los mejores ETFs Value para invertir en 2025, evaluando su rentabilidad, volatilidad y costes. 

Si estás pensando en invertir con enfoque Value en 2025, estos son los cinco mejores ETFs por su combinación de rentabilidad a 3 años, baja volatilidad y comisiones competitivas.

ETF	Ticker	TER	Rentabilidad 3 años	Volatilidad 3 años
UBS ETF (LU) MSCI EMU Value UCITS ETF (EUR) A-dis	UIME	0.25%	46.04%	14.67%
Amundi MSCI EMU Value Factor UCITS ETF Dist	LGWS	0.40%	45.19%	15.22%
Amundi MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR	10A2	0.23%	35.95%	13.79%
Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF 1C	D5BL	0.15%	30.26%	14.65%
iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Dist)	IS0T	0.25%	30.12%	14.58%

 

Invertir en acciones de tipo value solía requerir un proceso manual: filtrar empresas con múltiplos bajos como PER o PBV, analizar su histórico con backtests, y construir una cartera diversificada que habría que rebalancear periódicamente. Esta estrategia, popularizada por inversores como Benjamin Graham o Warren Buffett, estaba reservada a quienes gestionaban su propio dinero o contrataban gestores activos especializados.

Hoy, sin embargo, es posible acceder a este estilo mediante ETFs que replican el Factor Value, seleccionando automáticamente compañías con valoraciones atractivas según métricas como P/E, P/BV, EV/EBITDA o Price/Cash Flow. La composición de estos ETFs puede basarse en la capitalización bursátil o en modelos alternativos centrados en fundamentos.

Aunque comparten principios, invertir en el Factor Value a través de ETFs no es lo mismo que el Value Investing tradicional. Este último implica un análisis cualitativo más profundo, teniendo en cuenta aspectos como el modelo de negocio, la calidad del equipo directivo o las ventajas competitivas sostenibles (moats) de una empresa. En cambio, los ETFs Value se basan únicamente en métricas cuantitativas, lo que puede llevar a trampas de valor si una acción parece barata pero está en declive estructural.

Aun así, los ETFs de empresas con moat pueden ser una opción intermedia para quienes buscan una exposición diversificada pero con un enfoque en compañías de calidad. Y, en general, los ETFs Value permiten capturar de forma automatizada el exceso de retorno histórico del estilo "valor", aunque su rendimiento puede ser inferior en ciertos ciclos de mercado.

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  Depósito mínimo

  0,00 €
• 📝
  Regulación

  CNMV
• ⭐️
  Puntuación

  8.0/10

Si buscas exposición al estilo de inversión en valor sin complicarte con la selección individual de acciones, estos son algunos de los mejores ETFs con Factor Value para 2025, seleccionados por su rentabilidad, estabilidad y costes ajustados:

Replica físicamente el índice MSCI EMU Value, enfocado en acciones europeas (zona euro) con características "value" (bajo precio/valor en libros). Está domiciliado en Luxemburgo, su divisa base es EUR, y no ofrece cobertura cambiaria.

Características del ETF	Definición
📋 Nombre del ETF	UBS ETF (LU) MSCI EMU Value UCITS ETF (EUR) A-dis
📌 Ticker	UIME
📊 Rentabilidad (3 años)	46.04%
📉 Volatilidad (3 años)	14.67%
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UBS ETF (LU) MSCI EMU Value UCITS ETF (EUR) A-dis es adecuado para inversores que buscan exposición al segmento de valor europeo, con una concentración sectorial (principalmente financieras e industriales) y geográfica (Alemania y Francia dominantes). 

 

Replica el índice MSCI EMU Value. Enfocado en acciones "value" de la Eurozona. Utiliza réplica física. Está domiciliado en Luxemburgo y su divisa base es el EUR. No cubre divisa.

Características del ETF	Definición
📋 Nombre del ETF	Amundi MSCI EMU Value Factor UCITS ETF Dist
📌 Ticker	LGWS
📊 Rentabilidad (3 años)	45.19%
📉 Volatilidad (3 años)	15.22%
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El TER de Amundi MSCI EMU Value Factor UCITS ETF Dist es superior al igual que su volatilidad. Tiene una exposición value con sesgo hacia grandes empresas financieras.

 

Trade Republic

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  Depósito mínimo

  10,00 €
• 📝
  Regulación

  BAFIN
• ⭐️
  Puntuación

  8.25/10

Este ETF replica físicamente el índice MSCI Europe Value Factor, que incluye acciones de valor de toda Europa, no solo la Eurozona. Domiciliado en Luxemburgo, divisa base EUR. No tiene cobertura de divisa.

Características del ETF	Definición
📋 Nombre del ETF	Amundi MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR
📌 Ticker	10A2
📊 Rentabilidad (3 años)	35.95%
📉 Volatilidad (3 años)	13.79%
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Amundi MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR amplía el universo a países como Reino Unido y Suiza, lo que da mayor profundidad a la exposición del Factor Value. Su rentabilidad ha sido buena, aunque por debajo de otros ETFs EMU, y con TER mas bajo.

 

Replica físicamente el índice MSCI Europe Enhanced Value. Selecciona acciones basadas en tres criterios: precio/valor en libros, precio/beneficio proyectado y valor de empresa/flujo de caja operativo. Domiciliado en Luxemburgo, divisa base EUR, sin cobertura de divisa.

Características del ETF	Definición
📋 Nombre del ETF	Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF 1C
📌 Ticker	D5BL
📊 Rentabilidad (3 años)	30.26%
📉 Volatilidad (3 años)	14.65%
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Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF 1C tiene un enfoque más sofisticado en la selección de acciones, incorpora más filtros financieros fundamentales. Tiene mayor peso en sectores defensivos como el de Salud, seguido del de Energía. Y en sus pesos por país la primera posición la tiene Reino Unido y después Francia.

 

Replica físicamente el índice MSCI Europe Value Factor. Incluye acciones europeas con características de valor. Domiciliado en Irlanda, con divisa base en EUR. No cuenta con cobertura de divisa.

Características del ETF	Definición
📋 Nombre del ETF	iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Dist)
📌 Ticker	IS0T
📊 Rentabilidad (3 años)	30.12%
📉 Volatilidad (3 años)	14.58%
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iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Dist) combina la confiabilidad de iShares con una estrategia sistemática para capturar empresas infravaloradas. Su composición abarca grandes empresas de países como Reino Unido, Francia y Alemania, con alta ponderación en sectores como financiero, industrial y energía.

En los últimos años, algunos inversores se mostraron cautelosos con las estrategias con Factor Value debido a que desde el 2010 habían estado dando retornos por debajo del Factor Growth o de crecimiento, y recientemente incluso por debajo del SP500.

Sin embargo, en los últimos años el Factor Value ha tenido un regreso y también muchas estrategias basadas en él, tal y como se aprecia en la gráfica siguiente, pero el Factor de crecimiento parece querer alcanzarlo de nuevo.

 

Estos ETFs con Factor Value pueden usarse de dos formas. La primera es con estrategias de rotación por factores, es decir, armamos una cartera de diferentes factores y la vamos rotando periódicamente dependiendo del momentum, tendencia y reversión a la media de cada factor.
El problema de esto es que en algunas pocas ocasiones esa reversión a la media puede tardar mucho más de lo esperado, tal y como le ha pasado al Factor Value.

La otra estrategia donde podemos usar este tipo de ETFs es en una cartera indexada cuando queremos hacer tilts, pero entendiendo los riesgos extras que se añaden. Personalmente, creo que hay mejores factores que el Value, lo que pasa es que se ha popularizado mucho en redes y en libros debido al genial desempeño que tuvo en décadas pasadas.

Por ejemplo, el factor momentum ha tenido un desempeño mas constante y robusto, pero pocas veces se menciona y como sus filtros dependen de la acción del precio (qué es algo mas de análisis técnico) y no de fundamentales, entonces muchos no lo consideran seriamente a pesar de la enorme evidencia que hay a su favor.

Un ETF de valor es un fondo cotizado que invierte en acciones de empresas que cotizan a múltiplos baratos.

Los ETFs de valor se centran en valores infravalorados con múltiplos bajos, mientras que los ETFs de crecimiento invierten en empresas de rápido crecimiento con múltiplos altos.

Los ETFs de valor suelen incluir acciones de sectores como el financiero, los servicios públicos, el industrial, energía y meteriales. Estos sectores suelen contener empresas que cotizan a múltiplos bajos frecuentemente.