Warren Buffett: 3 ideas de inversión para beneficiarte de la recesión económica

Te cuento qué está pasando para que haya esta enorme inflación, cómo puedes prepararte para lo que viene con algunos consejos para combatir la inflación y proteger tus ahorros. Porque sí amigos, cada vez vuestro dinero vale menos. Y estos consejos no me los voy a sacar de la manga, te cuento lo que recomienda Warren Buffett, uno de los inversores más famosos de la historia.

Si prefieres verlo en formato vídeo, te lo dejo por aquí:

Seguramente estés escuchando por todos los medios y redes sociales que estamos en tiempos de alta inflación, que se acerca una crisis peor que la que vivimos en 2008, la madre de todas las crisis la llaman ya. El Bitcoin se hunde, los mercados y los principales índices se hunden, que tenemos problemas económicos que no se han visto en años... No hace falta que te lo digan los telediarios, no? El precio del combustible disparado, el precio de los alimentos... no es casualidad. 

Los mayores expertos en economía del mundo están de acuerdo en que estamos al borde de un colapso financiero y que vamos a tener que ajustarnos el cinturón mucho.

Empecemos por lo más sencillo...

Imagina que todos los meses te estén desapareciendo unos 60€ o dólares de tu cuenta bancaria. Tú estás tan tranquilo porque tienes dinero ahorrado, pongamos que unos 10.000 en tu cuenta personal de tu banco de toda la vida, y llega 2023 y de repente... uy pero si aquí hay unos 9.000.  ¿Qué ha pasado? Pues esto es la inflación. En tu cuenta seguirá poniendo 10.000 y pensarás.. nada, tengo el mismo dinero de siempre, no hay problema... 

La realidad es que tu dinero ahora vale menos que antes. Y lo estás notando cuando vas al supermercado y tu compra habitual de 50€ a la semana ahora es de 70. O tu depósito de gasolina que llenabas con 50€ ahora se queda por la mitad. Está pasando, lo que pasa es que no lo notas, por eso la inflación es una ladrona invisible a la que muchos no prestan atención.

Después de salir de una crisis sanitaria global en 2020 como nunca hemos vivido, los precios inevitablemente se habían disparado. Esto es lógico ya que los gobiernos tuvieron que dar alas a la economía imprimiendo dinero a lo loco. Además, bajaron los tipos de interés, lo que viene a ser el precio del dinero, el precio que pagamos al pedir un préstamo, con lo que la gente podía gastar más y así se impulsaba la economía.

Todo esto habría podido ir bien y estabilizarse, de hecho muchas empresas empezaron a dispararse en bolsa... y habría seguido así si no fuera porque de repente.... ¡PUM! ya está aquí la guerra. Conflicto entre Rusia y Ucrania. Esto ha sido lo que le faltaba a una economía intentando recuperarse. Inflación disparada a unos niveles desorbitados y los bancos centrales subiendo los tipos de interés como medida para frenarlo.

De modo que la inflación no es como muchos piensan el crecimiento de los precios, sino el aumento de la cantidad de dinero. Y vale, como consecuencia suben los precios. Pero aquí hay que saber leer entre líneas. Tú ves la Televisión y te dicen... el precio de los alimentos está subiendo, el combustible sube. Y dices... ¡qué ladrones los que hacen alimentos o combustible, me están robando! Y los gobiernos tan contentos, viendo que culpamos a otros en vez de a los verdaderos responsables. La realidad es que los gobiernos llevan imprimiendo dinero 12 años y no aumenta la demanda de dinero, esto presiona a los precios . Si le sumas las roturas de la cadenas de producción y la no inversión en hidrocarburos, que ha disparado los precios del combustible  más la guerra, tienes la tormenta perfecta de la espiral inflacionaria.

Por lo tanto, son los organismos gubernamentales los únicos responsables de la disminución del poder adquisitivo, que quede muy claro esto. No seamos tontos y echemos la culpa a quien no la tiene. 

 

Ahora mismo si tu dinero se queda parado en el banco va a ir empobreciendo su valor cada mes, cada día... y no vas a recuperar su valor. Lo único que puedes hacer es moverlo, y me refiero a invertirlo de manera que puedas obtener rentabilidades que te ayuden a compensar esa pérdida que como digo, estás perdiendo ahora mismo.

¿No me crees? En la web UPPERS han hecho una simulación de lo que estás perdiendo si vives en España en cinco años con IPC medios del 3%, 5% y 8%. Pongamos que tienes 10.000 euros en la cuenta y un IPC del 3%. A los cinco años habrás perdido 1.413 euros. Con un IPC del 5%, a los cinco años perderías 2.262 euros. y con un 8% a los cinco años tendrías 3.410 euros menos, un 34% menos del valor de tu dinero.

Los mayores expertos en bolsa ya advierten que lo peor está por venir y están criticando las acciones gubernamentales que no están ayudando en nada a frenarlo, sino todo lo contrario, abriendo las puertas a una recesión. Lo único que podemos hacer nosotros ante este escenario catastrofista es, mantener la calma, y estar preparados.

Es importante que controlemos nuestros gastos hormiga o gastos innecesarios, así como salir de deudas innecesarias. Ahorrar entre un 15 y 25% de nuestros ingresos como colchón, yo lo que hago es automatizar una transferencia mensual con una fracción del sueldo. Tener este fondo de emergencia es bueno cuando se acerca una crisis, aunque con la inflación que hay, lo mejor es que lo tengas en una cuenta que te aporte algún tipo de interés. 

Las recesiones y las crisis suelen llevar consigo mucho pánico e incertidumbre, sin embargo para muchos es una oportunidad de inversión. Hay multitud de estudios en los que puedes ver que cuando se estabiliza la economía tiende a crecer mucho más. Mira este gráfico con las crisis señaladas para que puedas ver cómo la economía se vuelve más fuerte

Si eres inversor y quieres aprovechar para invertir, te muestro algunas de las acciones que recomienda Warren Buffett para invertir en este periodo de alta inflación.

El famoso inversor y CEO de Berkshire Hathaway explicó en una de sus famosas cartas a los accionistas que las empresas que suelen resistir a entornos inflacionarios son las que tienen capacidad para aumentar precios y asumir negocios sin gastar en exceso. En la cartera de Buffett podemos encontrar varias empresas de este tipo. Veamos 3 de ellas y si podrían ser oportunidades de inversión.

Aquí tenemos la primera posición de la cartera de Buffett, APPLE con alrededor de un 40%, una empresa tecnológica a la que le tiene mucho cariño. En lo que llevamos de año la hemos visto bajar en bolsa un 20%. Todos sabemos su modelo de negocio y sus líneas... Iphone, Mac, iPad...

Si consultamos los últimos resultados presentados por la empresa vemos que aunque la línea de negocio de iPhone sea la que más beneficios le aporta, no es la que más crece. De hecho la que más crece y tiene posibilidades para convertirse en un pilar fuerte de la compañía parece ser la línea de servicios, entre los cuales encontramos Apple Tv, apple music, fitnes, arcade, icloud, podcasts, books y apple pay.

Los analistas prevén que en el largo plazo, esta línea supondrá un 27% de los ingresos y más de un 40% del beneficio bruto en 2025. Ahora mismo se encuentra en un 20 de los ingresos y aproximadamente un 35 del beneficio bruto.

Su EV/EBITDA ahora mismo se encuentra sobre 18veces, alcanzó su punto máximo en 2020 en 24,3veces y su mínimo en 2017 a 9,2 veces. Si te interesa entender mejor qué es el ratio EV/EBITDA para analizar empresas te recomiendo que veas el vídeo de nuestra serie para invertir en bolsa donde lo explicamos.

Otro ratio de valoración que puede darte una idea sobre la compañía es el PER. que compara el precio de una acción con el beneficio por acción. Es decir, nos dice cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada euro de beneficio.

El PER al que cotiza ahora es de 23 veces y está por debajo de la media de su sector que está sobre 25 veces

Si calculamos su Precio objetivo según la fórmula de Fair Value de Peter Lynch nos dice que cotizando a 147 su precio objetivo es de 101$. El cual está muy por debajo del precio actual. Con un crecimiento del beneficio por acción de un 7 o 10% en los próximos años podríamos hablar de un precio entre 120 y 150 dólares.

Con lo que muestran estos ratios de valoración, apunta a que está cara para su valor. Sin embargo Buffett la considera una gran apuesta y la compañía sigue aumentando en ingresos. Pero la realidad es que el inversor se ha llevado un fuerte golpe con pérdidas de más de 30.000 millones. Pero tengamos en cuenta que él compró a 34$, así que ya ha cuadruplicado su valor. 

Con un 7% en la cartera de Buffett, se mantiene en 4º posición esta compañía petrolera, la más grande de Estados Unidos. La inflación que atravesamos se da también por los altos precios que estamos viendo en energías, sobre todo en el petróleo. En tiempos de inflación al petróleo le suele ir bien y ahora mismo está disparado. Tenemos a Chevron cotizando alrededor de los 140$ y llegó a estar en junio por encima de los 180$. Recordemos que Berkshire Hathaway Berkshire pasó de tener $4,500 millones en acciones de Chevron en 2021, a $25,900 millones en marzo.

Lo que está claro es que Buffett apuesta muy fuerte por las energéticas. Hace poco compró también más acciones de Occidental Petroleum por lo que vemos que en energéticas se está centrado en empresas reguladas de servicios públicos y de transporte de gas. ¿Por qué? porque son máquinas que generan un flujo de caja constante.

Desde JP Morgan sus analistas están convencidos también de invertir en el sector energético, y aseguran que invertir en compañías asociadas a la Energía, como las que cotizan en el índice S&P 500 Energy y que además han corregido con fuerza en las últimas semanas, es la mejor opción.

Debido a la guerra de Ucrania todas las empresas de este sector se están beneficiando en crecimiento e ingresos y es muy probable que aseguren también.

El caso de Chevron si que es verdad que estando a un precio por encima de 100, la media suele estar entre 60 y 70, y con un PER de 8 veces.

¿Invertir ahora en petróleo? Pues bueno, podemos ver que ahora el precio ha subido porque hay mucha demanda y poca oferta. La oferta es muy probable que con el tiempo no aumente. Si la recesión dura poco, se puede ganar mucho dinero... pero si se da el caso que nos metemos en una recesión de 2 años... los precios podrían desplomarse mucho y  convertirse en una mala elección. Con lo que podríamos ver a Buffett repetir el mismo error que tuvo en 2008, cuando compró una participación de 6.000 millones en ConocoPhillips cuando los precios del petróleo estaban en máximos y cuando la demanda cayó tuvo que pedir disculpas por el error. Así que el problema puede darse con la volatilidad de los precios según la situación que se prevé que venga.

Os dejo por aquí un vídeo nuestro en el que explicamos mejor cómo puedes invertir en el sector del petróleo para que veas todas las opciones.

Terminamos con otra de las favoritas de Buffett, con más de un 6'8% en su cartera. Casi lo mismo que Chevron. Se trata de la sexta empresa más valiosa del mundo y la primera no tecnológica. Algo que siempre defiende Buffett de la compañía es que se trata de un negocio que resiste a las recesiones.

Tiene 136 años y ha resistido a todas las crisis y guerras que han habido por el camino, guerras mundiales, crack del 29 y crisis del 2008. Su producto siempre tiene un elevado volumen de ventas y además tiene una gran diversificación geográfica, con ventas en más de 200 países. Esto ayuda a diversificar riesgos según la economía de cada territorio. Pensemos que ninguna empresa está en tantos países como es Coca-Cola.

Pero claro, tenemos que pensar que esta recesión podría suponer una enorme crisis a nivel geopolítico y macro en muchos territorios, con lo que esa baza de diversificación de la compañía podría verse afectada durante, poniendonos en el peor de los casos, varios años. El presidente de la compañía es consciente de ello y declaró recientemente que harán grandes esfuerzos para pasar a una economía circular orientada al reciclaje.

Es importante conocer las estrategias de las compañías para poder reinventarse en momentos de crisis. Por ejemplo la alianza con Brown-Forman Corporation para crear el producto Jack&Coke, una bebida que incluirá la mezcla de Jack Daniels con Coca-Cola.
Al ser un activo que durante años ha demostrado tener baja volatilidad y altos rendimientos se considera una de las acciones más seguras para invertir y aprovechar el largo plazo para ir ganando rentabilidad poco a poco.

Además reparte dividendos los cuales han ido aumentando en los últimos años.