Estados Unidos presenta uno de los mayores mercados de valores del mundo, en ella cotizan las empresas más reconocidas a nivel mundial, por estos motivos no es de extrañar el volumen de negociación con el que cuenta. Por esta razón, tal y como realizamos en el artículo empresas con mayor rentabilidad por dividendo en 2021: Ibex, Eurostoxx y FTSE, haremos una clasificación de las mejores empresas según la RPD (rentabilidad por dividendo) de los índices más influyentes, Nasdaq 100, Dow Jones y S&P 500.
¿Por qué la rentabilidad por dividendo? Para todo inversor es importante conocer a fondo cada una de las empresas en las que invierte, estar al día de los resultados financieros porque es crucial para tener una inversión exitosa, pero tan importante como esto será también conocer la rentabilidad por dividendo que ofrece la empresa, ya que, para que el inversor pueda sacar provecho de los beneficios de una empresa será necesario que nos den una rentabilidad por dividendo decente. Aunque, también hay que tener otros factores en cuenta a la hora de valorar una acción aparte de la Rentabilidad por dividendo. De hecho, según el modelo de Gordon-Saphiro, mientras mayor sea el payout, menor es la tasa de crecimiento y menor es el precio objetivo de la acción a día de hoy. Por otro lado en el mismo modelo nos indica que mientras mayor sea el dividendo, mayor es el Precio objetivo de la acción a día de hoy. A continuación una imagen para mostrar dicho modelo:
Teniendo en cuenta que g=(1-payout)*ROE, se puede verificar lo que hemos dicho anteriormente.
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En este post expondremos el Top 10 de empresas que ofrecen mayor rentabilidad por dividendo en los EEUU de las cuales mostraremos la rentabilidad por dividendo y el PER. Aquí os dejo la definición de cada uno de esto conceptos para poder entender las tablas:
- PER: Se trata de un ratio financiero (Precio-Beneficio) que expresa lo que paga el mercado por cada unidad monetaria de beneficio que la empresa obtiene. Se trata de un ratio que representa la valoración que realiza la bolsa de la capacidad de generar beneficios de la empresa en cuestión. Se calcula dividiendo el valor de mercado de la empresa (número de acciones multiplicado por el precio de la acción) entre los beneficios de la empresa.
- RPD: Se trata al igual que el PER, de un ratio financiero. Se calcula como el cociente de los dividendos por acción y el precio de cotización de la acción.
¿Cómo afecta el coronavirus a los dividendos?
Hay que tener en cuenta que este año debido a la incidencia del coronavirus muchos dividendos pueden ser cancelados, ya que, ante situaciones de incertidumbre y de reducción de ingresos las empresas, se podrían cancelar o suspender los dividendos para mantener liquidez y hacer así frente a gastos inesperados. En muchas empresas el mercado descuenta que recorten dividendo, por eso la rentabilidad por dividendo sobre el precio actual puede ser muy alta, pero en este caso sería ficticia, ya que a futuro eliminarán o reducirán el dividendo (sobre todo en el S&P 500). Esto se puede ver también a través de el ratio PER, ya que si este es muy elevado, significa que los beneficios de la empresa han caído mucho, por lo que puede que reduzcan el dividendo adaptándose a la situación. También puede ser que no tenga PER, por lo que, se espera que este año no genere beneficios, situación más propensa aún a la reducción de dividendos.
Por lo tanto, en las siguientes tablas en las que se muestra la rentabilidad por dividendo de las 10 empresas de cada índice que más remuneran a sus accionistas por esta vía, aunque puede que en un futuro cercano no lo sean. Seguramente en lo que queda de año 2021 y en los años venideros habrá muchos recortes, y habrá que estudiar una por una la situación de cada empresa para ver si su dividendo es viable. Sin más, encontraréis a continuación las empresas que más rentabilidad por dividendo dan (esperado para 2021) al accionista de los tres grandes índices estadounidenses.
Nasdaq 100: Empresas con mayor rentabilidad por dividendo
En primer lugar, analizaremos qué empresas son las que ofrecen un mayor rentabilidad por dividendo en el Nasdaq 100, índice que recoge los 100 valores de las compañías del sector de la industria, incluyendo tanto a empresas de hardware como de software, al igual que empresas de telecomunicaciones inscritas en el Nasdaq Stock Market. En él, podemos destacar el siguiente Top 10 de empresas que registran la mayor rentabilidad por dividendo del índice:
Valores con mayor RPD Nasdaq 100
| Compañía | PER 2021e | RPD 2021e |
| Kraft Heinz (KHC) | 13,36 | 4,77% |
| Walgreens Boots Aliance Inc (WBA) | 9,38 | 4,21% |
| Exelon Corp (EXC) | 14,17 | 3,8% |
| American Electric Poxer (AEP) | 17'20 | 3,73% |
| Broadcom (AVGO) | 16,93 | 3,12% |
| PepsiCo Inc (PEP) | 23,52 | 3% |
| Amgem Inc (AMGN) | 13,76 | 2,9% |
| Paccar Inc (PCAR) | 16,24 | 2,87% |
| Xcel Energy Inc (XEL) | 21,93 | 2,78% |
| Paychex Inc (PAYX) | 31,1 | 2,67% |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/2021
Podemos observar que Kraft Heinz Co lidera el ranking ofreciendo una rentabilidad por dividendo que asciende al 4,77%, seguida por Walgreen Boots Aliance y Broadcom que son las que ocupan las siguientes posiciones ofreciendo una rentabilidad del 4,21% y 3,8% respectivamente.
Dow Jones: Empresas con mayor rentabilidad por dividendo
En segundo lugar, procedemos a destacar las empresas que ofrecen una mayor rentabilidad por dividendo y que pertenecen al Dow Jones, índice que refleja el valor de mercado de las 30 compañías más reconocidas en Estados Unidos y el mundo. En él nos encontramos con el siguiente Top 10:
Valores con mayor RPD Dow Jones
| Compañía | PER 2021e | RPD 2021e |
| Chevron Corp (CVX) | 29'78 | 5,82% |
| International Business Machines (IBM) | 11 | 5,21% |
| Dow Inc (C1TV34) | 20,45 | 4,88% |
| Verizon Comunications (VZ) | 11,69 | 4,33% |
| Walgreens Boots Aliance (WBA) | 9,38 | 4,21% |
| 3M Co (MMM) | 17'8 | 3,58% |
| Coca Cola Co (KO) | 23,64 | 3,38% |
| Meck and Company Inc (MRK) | 13'15 | 3,13% |
| Amgem Inc (AMGN) | 13,76 | 2,9% |
| JP Morgan Chase (JPM) | 9,48 | 2,72 |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/2021
El ranking se encuentra encabezado por Chevron Corp (CVX), seguida por International Business Machines (IMB) y Dow Inc (C1TV34) ofreciendo una rentabilidad por dividendo del 5,82%, 5,21% y 4,88% respectivamente. Cabe destacar también que Wallgreens Boots Aliance queestá en la segunda posición en el ranking del Nasdaq100, en este, el Dow Jones, está en quinta posición, debido a que cotiza en los dos índices.
S&P 500: Empresas con mayor rentabilidad por dividendo
En tercer lugar, mostraremos las empresas que ofrecen una mayor rentabilidad por dividendo pertenecientes al SP 500, índice que es considerado como uno de los más importantes de EEUU ya que es el más representativo de la situación real del mercado. A continuación mostramos su Top 10:
Valores con mayor RPD SP500
| Compañía | PER 2021e | RPD 2021e |
| Centurylynk Inc (CTL) | 7,41 | 9,51% |
| Oneok (OKE) | 13,98 | 9,04% |
| Iron Mountain (IRM) | 20,65 | 8,63% |
| Altria Group (MO) | 9,09 | 8,51% |
| Williams Companies (WMB) | 17,92 | 7,65% |
| Kinder Morgan (KMI) | 16,19 | 7,51% |
| ATT Inc (T) | 9,40 | 7,06% |
| Valero Energy Corp (VLO) | 398,45 | 6,57% |
| Simon Property Group (SPG) | 24,6 | 6,56% |
| SL Green Realty Corp (SLG) | -58,56 | 6,23% |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/20201
Tal y como podemos observar, Centurylynk Inc lidera el ranking con una rentabilidad por dividendo del 9,51% y le siguen Oneok Inc y Iron Mountain, ofreciendo una rentabilidad por dividendo del 9,04% y 8,63% respectivamente.
