El fondo Nao Europa Responsable corresponde a la gestora NAO Sustainable Asset Management, y pretende lograr rendimiento a largo plazo a través de la inversión en empresas sostenibles, principalmente europeas.
A continuación analizaremos este fondo en todos sus aspectos: rentabilidad, comisiones, estrategia y objetivos.
Características del fondo Nao Europa Responsable
Clases del fondo Nao Europa Responsable
- Clase D ISIN: ES0165283005
- Clase M ISIN: ES0165283021
- Clase F ISIN: ES0165283013
- Clase I ISIN: ES0165283039
Información básica
- Fecha de lanzamiento: 28/11/2018
- Gestora: NAO Sustainable Asset Management
- Gestor del fondo: Eugeni Segarra
- Categoría: Renta Variable Internacional
- Depositaría: BNP Paribas
- Tamaño del fondo: 16,21 millones de euros
Comisiones del fondo Nao Europa Responsable
A continuación, dejamos los gastos de gestión de dos de las clases de este fondo, según los datos proporcionados por Morningstar.
🔔 Gastos corrientes:
🔔 Gastos corrientes:
- Clase D: 0,82%
- Clase M: 1,62%
🔔 Gastos de Gestión Máximo Anual:
- Clase D: 0,70%
- Clase M: 1,50%
Filosofía de inversión
La filosofía de inversión, tanto en este fondo como en el otro que gestiona NAO, se basan en ambos casos en la sostenibilidad, ya que, persiguen una buena responsabilidad sociales y corporativa, acompañada del cuidado hacia el medio ambiente.
Por los motivos anteriores, la gestora solo invierte en empresas que puedan demostrar el cumplimiento de dichos objetivos o requisitos.
Por otro lado, excluirán todas aquellas compañías que tengan alguna actividad perjudicial o que estén relacionadas con el tabaco, las armas, los juegos de azar, etc.
Cartera de NAO Europa Responsable
Las posiciones del fondo NAO Europa Responsable son las siguientes (a fecha 31/03/2023):
- ASML Holdings → 5,87%
- Novartis → 5,67%
- Intesa Sampaolo → 4,74%
- Deutsche Telekom → 4,02%
- Legrand → 3,98%
Por otro lado, también se puede observar una ponderación geográfica:
- Zona Euro → 71,62%
- Europa - ex Euro → 20,16%
- Reino Unido → 4,98%
- Estados Unidos → 3,24
Y sectorial:
- Industria → 19,09%
- Materiales Básicos → 17,96%
- Servicios Financieros → 16,56%
- Tecnología → 14,87%
- Consumo Cíclico → 9,24%
Los sectores financiero, materiales e industria presentan un peso bastante elevado a diferencia de los siguientes, ya que entre ellos tres suponen más del 50% del total.
Por otro lado, en cuanto a la diversidad geográfica, debemos tener en cuenta, tal y como dice el mismo título del fondo de inversión, Nao Europa Responsable, que su foco está situado en la zona europea. Esto explica que sus tres primeras regiones supongan prácticamente toda la cartera, con apenas un 3,24% en Estados Unidos y ninguna otra región adicional.
Rentabilidad de NAO Europa Responsable
A continuación podemos ver la rentabilidad que ha tenido el fondo a lo largo de los años:
- Rentabilidad a 1 año: 17,68%
- Rentabilidad a 3 años anualizada: 15,51%
Como podemos ver, el fondo ha tenido muy buenos rendimientos en los años que ha estado operando.
Por si prefieres ver su evolución de forma gráfica, te la dejamos a continuación:
Riesgo del fondo NAO Europa Responsable
Según se especifica en páginas web financieras, su riesgo es de 6 en una escala sobre 7, basado en lo que dice la CNMV.
Según se indica en Morningstar, el riesgo está bajo la media, mientras que la rentabilidad es elevada.
La volatilidad del fondo, a 3 años, ha sido del 15,18%.
Ventajas y desventajas de invertir en NAO Europa Responsable
Ventajas
- Fondo calificado con 5 estrellas Morningstar.
- Obtiene 5 globos de sostenibilidad
- Buen rendimiento histórico.
Desventajas
- En el folleto del fondo no se indica el nombre/s del gestor/es.
- La exposición se centra principalmente en Europa.
Resumen y valoración final
Se trata de un fondo español centrado en inversión europea y siempre bajo un carácter sostenible y siguiendo los criterios ESG.
A nivel histórico, el fondo ha tenido un buen comportamiento, exceptuando los momentos puntuales como el COVID-19, donde cayó la economía a nivel mundial.
A pesar de no aparecer el equipo gestor, se puede observar que los integrantes de la gestora NAO son expertos en la materia y por ello el fondo ha logrado superar al índice en dos de los últimos 5 años.