Hoy quería analizar el fondo de categoría Inmobiliario indirecto europeo DPAM INVEST B Real Estate Europe Dividend B Capitalisation. Empecemos por mostrar la rentabilidad de los últimos años:
Desde el inicio del fondo (28/12/2010), éste ha obtenido una espectacular rentabilidad acumulada del 70,29%.
Vamos a ver qué ratios de la fórmula KAU posee el fondo para que los conozcáis:
También observamos los siguientes ratios:
Podemos apreciar una tendencia al Value Investing ya que tiene una cartera con unos retornos medios sobre capital empleado elevados, concretamente de 11,13% (Quality) y cotiza a un precio moderado Ev/Ebit = 21,98x por debajo de la media del Eurostoxx (26,50x), su índice de referencia.
También tiene un enfoque Growth ya que tiene unos crecimientos futuros de beneficio a largo plazo de 8,84%.
Aunque tiene un Momentum positivo de 6,97%, está ligeramente por debajo de la media del Eurostoxx (7,50%). La deuda es muy elevada (7,92), casi el doble de su índice de referencia (4,16).
Por último comentar que este fondo está dirigido desde su inicio por 2 gestores: Olivier Hertoghe y Damien Maréchal.
NOTA: Datos calculados con el 29,54 % de la cartera del Fondo y que corresponde con 8 de las 10 primeras posiciones de las que disponemos de información en nuestra base de datos.