Participaciones del usuario Winversorfinanciero - Fondos

Foro:

Winversorfinanciero 06/06/21 22:12

Ha respondido al tema Alternativas de RF para no invertir todo en fondos de RV indexado

Tira o bien por un fondo de renta fija con vencimientos a corto como el que comenta @valentin o por uno de money markets (mercados monetarios).Ambos tienen poco duration risk (riesgo a que el valor del fondo disminuya si hay una subida de tipos) y se van a ajustar de manera medianamente ágil a posibles futuros cambios en los tipos base. Lo malo es que, muchas veces, los retornos no te llegan ni para cubrir la inflación. Al final, tener un mínimo de exposición a renta variable es básico (y en especial si inviertes a largo plazo).

Winversorfinanciero 06/06/21 22:06

Ha respondido al tema Fondos Europeos mejores que la media

Pues es debido a que batir al mercado a medio y largo plazo es extremadamente complejo. Primero por arimétrica, la media de retornos de los gestores activos tiene que ser, por definición, y antes de comisiones, igual a la del mercado. Segundo, porque hay mucha competencia en el campo y es muy complicado tener ninguna clase de edge frente a otros fondos. Al final, buena parte de los que baten al mercado lo hacen porque o bien tienen acceso a información privada (hay algún hedge fund al que pillan de vez en cuando) o bien porque tienen acceso a la pública antes que nadie. Hay excepciones, pero muy contadas.Tercero, porque la distribución de retornos es muy asimétrica. Pocas empresas tiran del mercado, y muchas, pero muchas, dan peores retornos que los treasuries. Es mejor tener a todas las empresas malas en cartera que dejar de tener a alguna de las buenas. Esto no beneficia para nada al gestor activo, si la distribución de retornos fuera más normal tendrían muchas más oportunidades.Cuarto, el mercado de equities en europa y USA es medianamente eficiente. Debido al punto 2, cada vez es más complicado encontrar empresas que coticen muy por encima o por debajo de su fair value.Sl2

Winversorfinanciero 06/06/21 21:51

Ha respondido al tema Busco fondos de inversión muy volátiles para formar cartera de mayor riesgo

Los fondos de equity global normales y corrientes ya fluctúan bastante, y el riesgo de un mercado bajista o recesión ya te puede mandar ese fondo por debajo del 60% de su valor actual en cuestión de unos meses.La desviación estándar anualizada del S&P500 es de cerca del 20%, la del Nasdaq cerca del 30%.Si quieres asumir más riesgo (con un potencial beneficio mayor, no por el mero echo de experimentar más volatilaidad), puedes invertir en mercados emergentes o en small caps. Aquí dos fondos que yo mismo uso (ambos de vanguard)Global Small-Cap Index Fund - Accumulation Emerging Markets Stock Index Fund - AccumulationOtra manera es usando ETFs apalancados (Leveraged ETF). No los recomiendo, en especial para medio o largo plazo, pierden dinero por la manera que tienen de replicar los rendimientos diarios. Un saludo

Winversorfinanciero 23/05/21 00:18

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

El tema de comprar fondos de bonos indexados a la inflación, es que solo ganarías con respecto a comprar bonos normales y corrientes si la inflación es superior a la esperada. Por ejemplo, aquí la inflación esperada derivada de los treasuries a 10 añoshttps://fred.stlouisfed.org/series/T10YIESi la inflación sube pero queda por debajo del 2.5% (promedio de los próximos 10 años), te sale mas a cuenta comprar bonos estadounidenses a 10 años que TIPS a 10 años.Por lo tanto, merece la pena comprar bonos indexados a la inflación? Tienes que esperar que la inflación sea moderadamente alta, no vale solo con que suba pero se quede por debajo de su valor esperado. Otro problema que tenemos en Europa, o al menos que tengo yo en Reino Unido, es que la mayoría de fondos de bonos indexados a la inflación que ofrece mi broker en mi divisa (pounds) son de larga duración. A mi personalmente no me sirve de mucho reducir el riesgo a la inflación si el fondo va a tener duration risk y le van a afectar mucho las subida de tipos. En USA puedes comprar TIPS con vencimiento a corto, aquí yo por lo menos no conozco.----------Con respecto a renta fija a medio u largo plazo vs mercados monetarios o deuda a corto, es algo personal y ya sabemos que esto de los mercados es complicado acertar, pero yo apostaría por reducir la duración de los bonos y tener algo más líquido y que se reajuste de manera ágil a los nuevos tipos en caso de que estos suban. Creo que puede ser una buena manera de preservar el capital e intentar aprovecharse luego de alguna corrección en el mercado de la bolsa o de los bonos a largo plazo si la FED sube los tipos.Sl2Manu

Winversorfinanciero 20/05/21 15:23

Ha respondido al tema ¿Que recomendáis para rentabilizar 2 millones de euros?

Lo primero, recomiendo que leas el 'Un Paso Aleatorio por Wall Street' de Burton Malkiel o 'El Pequeño Libro Para Invertir con Sentido Común´de John Bogle, vas a aprender mucho más que leyendo en foros. Invierte en fondos diversificados y de bajo coste (fondos indexados estarían bien por ejemplo). A tu edad, posiblemente no quieras tener una exposición al equity o acciones de más del 40 o 50%. Un buen ETF diversificado geográficamente es el 'Vanguard FTSE All-World UCITS', por ejemplo, pero hay muchos y varias maneras de conseguir la diversificación que necesitas.Yo, de manera personal, dejaria un 10-20% en bienes inmobiliarios (incluyendo REITs y también cualquier propiedad fisica que estés alquilando), un 30-40% en bonos o sustitutos de renta fija a traves de fondos indexados y un 10-12% en mercado monetario (bonos a corto, money market funds, etc.).Un saludo,Manu---------