Staging ::: VER CORREOS
España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de vidmud

vidmud

Se registró el 16/07/2015
392
Publicaciones
596
Recomendaciones
11
Seguidores
1.051
Posición en Rankia
1.435
Posición último año
vidmud 30/09/25 07:26
Ha recomendado Re: Análisis de Miquel y Costas (MCM) de Rivaldinho
vidmud 26/09/25 15:08
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 24/09/25 06:36
Ha guardado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 24/09/25 06:36
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 19/09/25 15:42
Ha recomendado Tradeando inmuebles y los bancos. de theveritas
vidmud 19/09/25 15:42
Ha recomendado Hola Theveritas.Llevo años leyéndote y nunca comenté.Ahora lo hago por lo mucho de Marchc
vidmud 15/09/25 11:46
Ha respondido al tema Cementos Molins
 Creo que el mejor ratio para comparar  Buzzi con Molins es el EV/FCF por que este ratio tiene en cuenta el diferente mix de negocio entre ambas compañías ( que son bastante similares) así como otros parámetros como por ejemplo que las instalaciones de Molins son las más modernas del sector ( y por tanto eficientes). Obtenemos que el EV/FCF2025 de Buzzi es de 15.5 veces ( dato procedente de MarketScreener.com   /   Valuation    que sería el resultado de 7.763/500M euros). Consecuentemente, obtenemos que en base al mismo valor del ratio EV/FCF2025 para Molins seria de EV2025/200M euros = 15.5 veces, por tanto, el EV para Molins seria de 3.100 M euros. No ajusto ningún importe en relación a la deuda neta de Molins.   Molins afirma tener 100M de tesorería positiva a 30/06/2025 que es precisamente el importe que ha invertido para comprar Concremat, ampliación de Escofet y la nueva fábrica de prefabricados. Por tanto, si tiene 100M de tesorería y ha invertido 100M, no ajusto el EV por que la deuda neta es aproximadamente 0. El dato de 200M de FCF es el mismo que Molins obtuvo en 2024. En este primer semestre de 2025 estaríamos algo por debajo del primer semestre de 2024 pero la misma Molins afirma que es por motivos puramente estacionales, temas puntuales de Working Capital,  meteorológico y no sé qué historia de un impuesto ( no recurrente). En resumen, le doy el mismo FCF para Molins para el 2025 el que obtuvo en 2024, es decir, 200M de euros. Y aquí lo importante, si dividimos los 3.100 M de euros del EV de Molins / 66.1M de acciones que tiene Molins, obtenemos que para que Molins cotice igual que Buzzi en base a FCF 15.5, cada acción de  Molins debería cotizar a 46.90 euros/acción.  PAMMMM!!!!!  Espero que me haya explicado bien. Solo mi opinión sin ser recomendación de nada de nada.  
vidmud 15/09/25 11:44
Ha recomendado Re: Cementos Molins de Rivaldinho
vidmud 12/09/25 09:34
Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Ànimos Quark1/Antonio!! Deseo una pronto recuperación. Eres un Crack!!
vidmud 12/09/25 09:33
Ha recomendado Hola a todos.Estoy atravesando graves problemas personales, como comenté en mi de Quark1
vidmud 05/09/25 15:50
Ha recomendado Re: Opinión sobre el Global Allocation FI de Albertoqc89
vidmud 20/08/25 19:54
Ha guardado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 20/08/25 19:54
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 20/08/25 19:49
Ha guardado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 20/08/25 19:49
Ha recomendado Re: AzValor Internacional: seguimiento y opiniones de Bravepawn
vidmud 14/08/25 15:54
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Bullish total para el petroleo!
vidmud 08/08/25 08:02
Ha recomendado Adiós Antoni cierra al salir. El fin de la Smart Social Sicav. de theveritas
vidmud 05/08/25 17:28
Ha respondido al tema Seguimiento de Allfunds Group (ALLFG)
Hay mucho fondo value que ha entrado en Allfunds: Azvalor, Bestinver,  Equam,  Sigma, ... 
vidmud 05/08/25 15:32
Ha recomendado Análisis resultado 1º semestre 2025 Grupo San José de David0772
vidmud 05/08/25 06:51
Ha recomendado Re: Cementos Molins de Rivaldinho
vidmud 04/08/25 18:26
Ha recomendado Re: Cementos Molins de Rivaldinho
vidmud 04/08/25 16:57
Ha respondido al tema Cementos Molins
Y siguen las compras de empresas: https://www.eleconomista.es/industria/noticias/13492451/08/25/molins-y-la-griega-titan-compran-la-firma-de-prefabricados-de-hormigon-baupartner.htmlhttps://www.molins.es/blog/adquirimos-junto-a-titan-baupartner-proveedor-lider-de-soluciones-en-prefabricados-de-hormigon-en-el-sureste-de-europa/Por cierto, encontré un video de 2023 que hace referencia a Molins a partir del minuto 29". Creo que es interesante lo que dice este economista, Javier Acción -Medcap de 2023-https://www.youtube.com/watch?v=b2GTPV855ao
vidmud 25/07/25 16:32
Ha respondido al tema Cementos Molins
 No creo que el nuevo presidente cambie la política de dividendos por el sencillo motivo que la familia Molins continúa controlando el Consejo y la Junta. De todas maneras, el nuevo Presidente orientará su gestión en base a los incentivos económicos que haya pactado en su contrato laboral con el Grupo Molins. Si le han incentivado a crecer, Molins crecerá; si le han incentivado a  que Molins pague muchos dividendos, cobraremos muchos dividendos; si le han incentivado para solucionar el tema de iliquidez de las acciones, saltaremos al continuo; y así según el interés que tenga la familia. En el fondo, todos los gestores que no son propietarios se mueven por sus incentivos económicos particulares. De todas maneras, tanto Juan Molins como Julio, son buenos gestores y los dos están en el Consejo. Hablando de iliquidez, ayer fue de espanto. El becario del cuidador debe estar ya de vacaciones por que con 750 acciones hicieron bajar la cotización de 32 a 30 euros, o sea, con 22.500 euros hicieron bajar la capitalización del grupo Molins en +120 millones de euros.  De pena. En poco más de 4 meses se termina el Pacto de Sindicación de la Familia Molins y veremos si lo renuevan después de la destitución del antiguo Presidente Juan Molins y de las noticias que han aparecido en la prensa sobre las diferencias dentro la familia Molins. https://www.elperiodico.com/es/economia/20250627/molins-consuma-fractura-nombramiento-primer-119132817 La semana que viene publican resultados trimestrales y con el permiso de los tipos de cambio, juraría que serán buenos. Veremos!https://www.interempresas.net/ObrasPublicas/Articulos/604500-El-consumo-de-cemento-cierra-el-primer-semestre-con-un-crecimiento-del-6-5-por-ciento.html Buena suerte!. 
vidmud 25/07/25 16:07
Ha guardado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Bravepawn
vidmud 25/07/25 16:07
Ha recomendado Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés de Bravepawn

Lo que sigue vidmud

 Piterloskot
Unaigaz
José Manuel Durbá