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Valin 19/10/23 09:11

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Buenos días.Yo entiendo que esta estadística diferencia los negocios que explota Eroski directamente frente a los que lo hace un franquiciado.De ahí a que el local sea propiedad de Eroski, creo que hay mucha diferencia y que es un error.Entiendo que muchos inmuebles, cada vez más son alquilados, por eso el importe de la partida destinada a alquileres en sus cuentas no deja de crecer y varias veces al año firma operaciones de venta de inmuebles con posterior contrato de alquiler, como la que acaba de firmar en agosto de 2023.Desconozco cuantos inmuebles siguen siendo siendo de su propiedad, pero no creo ya que queden muchos ya que llevamos muchos años de venta de inmuebles.

Valin 14/04/22 16:28

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Veo mucha alegria con la subida del euribor, y es normal suben nuestros intereses futuros, pero no hay que perder de vista que donde está el mayor beneficio para nosotros, los tenedores de sus obligaciones, es que Eroski siga vivo, ganando dinero suficiente para el pago de los intereses y la amortizacion de su deuda. Y una gran subida del euribor puede ser peligrosa.Lo explico con datos.A dia de hoy, despues de la venta del 50% de Cataluña y Balares, la deuda bancaria es de unos 1.000 millones, mas 489 millones en oblicaciones, en total 1.500 millones de deudas que pagan intereses referenciados al euribor. Por tanto cada 1% de subida de euribor son 15 millones extra en el pago de intereses y no hay que olvidar que la media del beneficio operativo de Eroski en los ultimos 10 años ha sido de 120 millones.En los ultimos resultados hablan de un coste efectivo de la deuda del 4%, para el año que viene con la subida del euribor calculo que será del 5%, por tanto unos 75 millones de intereses de los pasivos financieros que se comen gran parte del beneficio operativo y dejan poco margen a la amortizacion y a la inversión.Por tanto ojo al euribor, que ya ha subido 0,5% en 2 meses y por supuesto para mi es impensable una amortizacion de las obligaciones en estas condiciones, bastante dificil va a ser negociar con los fondos la deuda como para que haya dinero para amortizarnos a nosotros.Un saludo y suerte.

Valin 28/01/22 14:58

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

En la pagina del send ya figura ese interés para las mejores y las malas, en las buenas se han liado y han puesto como interes 2,534%. Entiendo que sea un error.

Valin 18/05/21 16:14

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Pero los datos que estoy viendo yo hablan de 442 millones de euros de perdidas en la sociedad cooperativa, 77 millones de perdidas sólo en supermercados.https://www.google.com/amp/s/www.diariovasco.com/economia/empresas/eroski-resultados-20210518122839-nt_amp.htmlA mi así a bote pronto tampoco creo que sean para tirar cohetes, de hecho quiero verlos al detalle porque a mi no me gustan nada.

Valin 04/05/21 18:10

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

La verdad es que es cuando menos curioso... Yo la verdad no le veo mucho sentido.

Valin 26/04/21 10:26

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

Yo creo que la presion compradora de estos días, sólo ha sido eso, una compra fuerte. Estas emisiones por su excasa liquidez se mueven un 20% arriba o abajo, según entre una compra o venta de cierto volumen y sin paciencia.Cuando se pone a la venta un paquete de 300.000 nominales, por ejemplo, pues bajada gorda, cuando aparece alguien como ahora que quiere comprar 500.000 con prisas, pues para arriba.Pero no hay que olvidar que con 100.000 euros reales, aquí se afecta mucho a los precios y para eso no hace falta ningún millonario, aqui en el foro seguro que hay gente con posiciones similares que si vendieran de golpe, hunden la cotización, de la misma manera que si hubieran comprado de golpe habria subido mucho los precios de las emisiones.Veremos esta semana....pero yo creo que toca paciencia, eso si cobrando generosos cupones por esperar, y que Eroski siga vendiendo mucho que es lo realmente importante.Suerte y buena inversion.😀

Valin 18/03/21 10:25

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

A ver si consiguen la quita que estaria fenomenal.Lo que sí, hace semanas que se hablaba de la presentacion del plan estrategico a los cooperativistas. Alguien sabe algo?

Valin 25/02/21 13:54

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Claro te explico el calculo.Todos los datos los puedes revisar en la actualizacion estrategica que acaban de presentar, en concreto paginas 14 y 15, que hablan de la deuda.La deuda neta de la empresa es de 4.288 millones +2.473 millones de liquidez. Por tanto una deuda total de 6.761 millones de euros por la que paga un coste medio del 1,9%. Si ese coste sube un 1% hasta el 2,9% pues ya tienes el incremento de coste expuesto, en concreto serian 67 millones.Como puede subir ese coste? En los vencimientos y renegociaciones de deuda, en concreto en los proximos años le vencen 181 millones en 2021, 862 en 2022, 477 en el 2023, 654 en el 2024...y yo creo que es muy probable que el mercado pida más que el 1,9% que paga ahora.

Valin 24/02/21 20:32

Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Veo que todos os centrais en el dividendo y muy poco en la marcha de la compañia y sus beneficios menguantes que creo que es lo realmente importante. Yo veo un negocio muy flojo y con una deuda brutal, que a nada que suba su coste de financiación un 1% se come otros 65 millones/año de intereses y por tanto de menor beneficio.Por tanto creo que es para ser exigente en precio, yo a su cotizacion actual no la veo tan barata y creo que puede continuar su debilidad.Por cierto lo dice un accionista que lleva desde la OPV invertido en una gran inversión y que ojala siguera en el futuro. Pero a día de hoy lo veo oscuro. Suerte con las inversiones y gracias a todos por vuestras aportaciones, en especial a Road.

Valin 27/01/21 23:51

Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor

En la pagina 9 de sus cuentas figura valorada la participacion en Caja Laboral Popular Sociedad Cooperativa en 36,172 millones de euros.