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unai.ansejo 14/10/19 16:55

Ha respondido al tema Planes de Pensiones de Indexa Capital

Hola @Manolok,Creo que las diferencias que estamos viendo entre mis gráficos y los tuyos se debe a las fechas elegidas. Para descartar otros temas, ¿podrías actualizar tu gráfico eligiendo las siguientes fechas: por un lado 31/10/2016 - 30/09/2019 y por otro 31/12/2016 - 30/09/2019?La rentabilidad total return del índice MSERWI Index (MSCI World EUR Index) entre 31/10/2016 y 30/09/2019 me sale en Bloomberg 29,63% en euros (ver pantallazo debajo):Y la rentabilidad del plan de Indexa es 25,06% (el liquidativo a 30/09/2019 es 12,506 y el del 31/10/2016 es el inicial de 10,00). Un saludo

unai.ansejo 14/10/19 09:35

Ha respondido al tema Planes de Pensiones de Indexa Capital

Hola @Manolok,Muchas gracias por la comparativa. Se agradece mucho que miembros de la comunidad hagan análisis propios para incrementar la transparencia. Para completar esta comparativa me gustaría hacer un par de comentarios:1. El primero es que en el plan de Indexa está denominado en euros y no cubre la divisa y por lo tanto el índice al que más se va a parecer es el MSCI World EUR (MSERWI Index) o al MSCI ACWI EUR (MDWD Index), y no tanto al MSCI World (MXWO Index) que está denominado en USD. He hecho una comparativa mensual desde el 31/10/2016 al 30/09/2019 (rentabilidad total return) y ahí se puede ver que la diferencia del plan de Indexa con los índices es mucho menor.2. El segundo comentario es que típicamente las primeras semanas en las que se crea un nuevo vehículo, suele haber un cash-drag (el efectivo que entra en el fondo no se invierte inmediatamente y si la bolsa sube esto impacta en una menor rentabilidad). Como se puede observar en el gráfico los meses de Noviembre y Diciembre fueros positivos, y el fondo se quedó atrás. Si repetimos el análisis desde el 31/12/2016 al 30/09/2019 podemos ver como apenas hay diferencia entre los índices (y por tanto los inversores desde entonces han tenido la misma rentabilidad que el índice):Un saludo y gracias de nuevo por la comparativaUnai

unai.ansejo 17/09/19 09:50

Ha comentado en el artículo Sesgos cognitivos e indexación

Hola @Pvila314, Muchas gracias por tu comentario. Me gusta la propuesta de texto que haces: en Indexa recomendamos mantener aportaciones independientemente del mercado, pero comprometerte a añadir más cuando el mercado caiga es un compromiso que te hará sentir bien cuando llegan las caídas. Muy interesante. Un saludo!

unai.ansejo 19/08/19 09:45

Ha respondido al tema Indexa Capital

Hola @Iron Maiden, Muchas gracias por tu consulta. Cuanto más diversificación tengamos en la cartera mejor y teniendo en cuenta que las acciones de países emergentes pesan un 10% de la capitalización global, conviene incluir fondos indexados de acciones de países emergentes. Un saludo

unai.ansejo 17/08/19 09:32

Ha respondido al tema Indexa Capital

Hola @troels, Muchas gracias por tu mensaje. Las previsiones que realizamos en Indexa para las clases de activo de bonos efectivamente tienen en cuenta el tipo de interés actual. Las actualizamos una vez al año así que de mantenerse la situación hasta fin de año, algunas clases de activo de bonos tendrán rentabilidad esperada negativa. A pesar de que tienen una rentabilidad esperada negativa, eso no significa que tengan mucho riesgo: de hecho, como hemos podido comprobar estos días de agosto, cuando hay caídas en la renta variable, a pesar de tener tipos negativos, lo bonos siguen subiendo y los tipos de interés se vuelven aun más negativos. Sirven por tanto para diversificar la cartera. Por otro lado, si quisiéramos sustituir los bonos por otro activo tenemos que elegir entre el efectivo (que tiene una rentabilidad esperada aun más negativa y no se aprecia cuando caen las acciones) o las acciones (que tienen más riesgo que los bonos). Por tanto, las alternativas tienen o menos rentabilidad esperada o más riesgo, así que no se obvio buscar sustitutos. Un saludo

unai.ansejo 29/07/19 12:28

Ha respondido al tema Indexa Capital

Gracias a ti por tus comentarios. Sobre tu perfil: está claro entonces, no es gestión activa. Lo relevante es que sea un perfil cuya pérdida máxima puedes asumir. Puedes consultarlas en: https://blog.indexacapital.com/2019/07/18/rentabilidad-1er-semestre-2019/ Sobre la rentabilidad por tiempo y dinero puedes consultar el siguiente artículo: https://blog.indexacapital.com/tag/rentabilidad-ponderada-por-tiempo/ Un saludo

unai.ansejo 27/06/19 15:55

Ha escrito el artículo La gestión value y el riesgo

unai.ansejo 25/06/19 10:34

Ha escrito el artículo Cultura financiera y fondos indexados

unai.ansejo 21/06/19 08:44

Ha escrito el artículo Diferencia por comportamiento: mejor no elegir cuándo inviertes o desinviertes

unai.ansejo 12/06/19 10:54

Ha escrito el artículo Indexa Capital alcanza los 200 millones de euros gestionados un año antes de lo previsto