Contenidos recomendados por Tiedra

Tiedra 20/04/25 23:50

Ha respondido al tema Opiniones sobre Diageo plc

Por aquí la segunda parte del análisis de Diageo ;)https://youtu.be/LoPTMYYuMKE

Tiedra 18/04/25 22:32

Ha respondido al tema Opiniones sobre Diageo plc

Os dejo por si pudiera ser de interés mi análisis de Diageo (mañana traeré también su historia y riesgos en otro vídeo).Aparte de entender mejor cada uno de sus marcas y segmentos, tiene tres participadas que interesa ver por separado, y he ido analizando también los diferentes patrones en la estrategia del grupo para comprar y vender marcas, que creo puede ser muy interesante para ver un poco hacia donde va a moverse en el futuro.También sus cuentas de los últimos 20 años, explicando extraordinarios y demás que hay que ajustar.Un poco de todo, he profundizado todo lo que he podido, ojalá os guste ;)https://www.youtube.com/watch?v=1Q2k5jW5aX4Tenéis también en el blog ya todo el análisis, incluida la crónica histórica desde 2001 y el análisis de riesgos y opcionalidades positivas de Diageo.https://www.analisisdenegocios.net/2025/04/diageo-historia-analisis-negocio-espirituosos.html

Tiedra 06/04/25 14:56

Ha respondido al tema Alphabet (GOOGL): seguimiento de la acción

Os dejo la segunda parte del análisis de Alphabet, con la historia de Google y el holding desde 1996.https://youtu.be/NrozCcGSA0o

Tiedra 05/04/25 23:37

Ha respondido al tema Alphabet (GOOGL): seguimiento de la acción

Os dejo por aquí mi análisis en profundidad de Alphabet. En el mismo he consultado todos sus informes anuales desde que salió a cotizar, las conference call anuales desde 2006, las cartas anuales de los fundadores al accionista e incluso me leí un libro bastante interesante sobre la historia de Google, centrado sobre todo en sus comienzos (1996 - 2004 sobre todo).Y nada creo que ha quedado chulo, mañana quiero también publicar otro vídeo centrado en la historia de Alphabet, dejando todos los demás temas para este primer vídeo (en el blog tenéis ya también la crónica histórica junto al resto de temas, por si preferís leerlo, al final el vídeo no deja de ser un resumen del análisis escrito).https://youtu.be/XPUoURuTw_4https://www.analisisdenegocios.net/2025/04/alphabet-analisis-historia-google-holding.htmlGracias de antemano a los que os paséis, y que tengáis un fantástico fin de semana!

Tiedra 29/03/25 11:03

Ha respondido al tema Al rico dividendo... burlando la inflación.

Para los amantes del dividendo, les interesará mi análisis en profundidad de esta semana sobre British American Tobacco (poniendo el foco sobre todo en lo cualitativo, un análisis competitivo en los diferentes productos con nicotina en los que está presente, aunque también doy bastantes datos desde 2004-2005).https://youtu.be/2UTPNLU--4UY si ya aspiran a la matrícula, aquí tienen el de la semana anterior, sobre Reynolds Tobacco, que primero en 2004 y luego en 2017 acabaría fusionándose con British American Tobacco (es un poco la filial de Estados Unidos).https://youtu.be/fXvfT_xeuJw

Tiedra 15/03/25 11:12

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Esta semana he analizado un negocio interesante si nos gusta Iberpapel, que es Acadian Timber. Es una compañía canadiense que posee bosques madereros en Canadá y en menor medida en Estados Unidos.Yo Iberpapel la sigo desde hace muchos años, y me sorprendió en su momento lo bien que se vendió parte de su patrimonio forestal. Este es realmente un negocio interesante por su estabilidad, a pesar de tener su exposición a diferentes ciclos, entre ellos el papelero, pero sobre todo por su ligerísima estructura de costes (si te va un año peor, talas menos, y pagas menos a quien te lleva a cabo la tala, manteniendo márgenes operativos, que suelen andar en el 18-20 %).Creo que os puede gustar, os dejo por aquí el análisis:https://www.analisisdenegocios.net/2025/03/acadian-timber-negocio-bosques-madereros.htmlhttps://youtu.be/umvAxIiZ3x4

Tiedra 07/03/25 18:35

Ha respondido al tema Seguimiento de Warren Buffett - Berkshire Hathaway

Esta semana he analizado Sirius XM, que es una de las últimas inversiones del holding de Warren Buffett, de Berkshire Hathaway (y además con convicción, tienen ya el 35.4 % de su propiedad). El mercado la está valorando a derribo, aunque como veremos sus razones y dudas también tiene (cotiza a PER 6-7, que para ser Estados Unidos es descontar casi la desaparición total en pocos años).Se trata un negocio muy curioso, al menos visto desde Europa, porque la compañía es la única que ofrece en Canadá y Estados Unidos el servicio de radio por satélite. Es un negocio principalmente de ingresos por suscripción, la suscripción básica igual cuesta entre 20 y 25 dólares, un servicio que ha sido bastante exitoso en estos dos países (aproximadamente el 10 % de los dueños de vehículos a motor tiene una suscripción de Sirius XM).¡Y nada espero que os resulte interesante!https://youtu.be/wiNu0k8d4fw

Tiedra 01/03/25 15:48

Ha respondido al tema Vocento (VOC)

Esta semana he analizado en profundidad el Grupo The New York Times, que es un poco el referente en el que tanto Vocento como otros grupos editoriales se fijan para tratar de transitar hacia un modelo de negocio más basado en las suscripciones y mucho menos en la publicidad (publicidad que es en sí cíclica, dependiente de la marcha de la economía, y además está siendo disrupcionada desde hace muchos años por Alphabet y su buscador Google, y las redes sociales).Realmente Vocento ha comenzado a transitar a este modelo de negocio mucho más tarde que el New York Times (2020 frente a 2011), pero no acaba de cuajar la cosa, de acelerar lo suficiente la ganancia de suscriptores, en el análisis también reflexiono acerca de las posibles causas por las que sí que funciona bien en Estados Unidos y no tanto en España.Espero que os guste, os dejo tanto el análisis escrito como en formato vídeo:https://www.analisisdenegocios.net/2025/02/the-new-york-times-negocio-periodicos.htmlhttps://youtu.be/0LVJvyd9pSc

Tiedra 21/02/25 17:18

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Red Eléctrica (REE), actual Redeia

Esta semana he analizado Red Eléctrica y he publicado hace unos minutos el vídeo análisis en mi canal en Youtube.Tras analizar sus informes anuales desde que salió a Bolsa, y por tanto su historia y sus cuentas, explico el negocio, por qué gana dinero o deja de ganarlo, y un par de catalizadores interesantes para que a futuro vuelva a hacer crecer sus beneficios y a darle una alegría al accionista (catalizadores por supuesto futuribles y con los que se podrá coincidir más o menos, pero como mínimo seguro que les dará para reflexionar al respecto).Y nada eso, espero que les guste y que pasen por lo demás un fantástico fin de semana ;)https://youtu.be/exZHg6Kc3dI

Tiedra 14/02/25 11:22

Ha respondido al tema Seguimiento de Philip Morris (PM)

Os dejo mi último vídeo analizando Philip Morris y el artículo en el blog, a gusto de consumidor. En esencia el contenido es el mismo, quizás en el vídeo algo resumido (a pesar de ello, es un vídeo de casi 2 horas, que puede parecer demasiado, pero es ni más ni menos que todo lo que yo he recopilado y reflexionado sobre la misma, con el objetivo de que cuando más adelante quiera repasar el análisis y la tesis esté ahí todo y no tenga que volver a repasar sus informes anuales y demás).De todas las tabaqueras cotizadas es sin duda la mejor posicionada en los negocios de nicotina, pero también por su exposición a los productos más rentables tiene riesgos regulatorios y competitivos diferentes a las demás. Aparte de repasar datos del negocio desde décadas atrás repaso su historia desde la creación de la marca Marlboro en Estados Unidos en los años 50 (o mejor dicho, su reposicionamiento) hasta la actualidad, con todos los hitos de interés que he podido ir recopilando tanto de los informes anuales de Altria como de los de la propia Philip Morris desde 2008, cuando ya operaba como compañía independiente.¡Espero os resulte de interés!https://youtu.be/aMMBhBIYX1Ihttps://www.analisisdenegocios.net/2025/02/philip-morris-negocio-nicotina.html