Hola, te puedo decir como lo hago para ayudarte a resolver algunas de tus dudas de creación de la cartera a ver si te sirve de ayuda.- Para ver si los pesos de los sectores están infra o sobreexpuestos lo que hago es comparar el resumen del x-ray con los valores que salen de un fondo índice o ETF que incluya a emergentes y siga correctamente al índice, en mi caso el ETF de Invesco MSCI World. De ahí pues decido que fondos quiero sobre o infraexponer según mis preferencias. Por ejemplo TEch=19,56% actualmente (yo tengo 23% - sobreexpuesto)- Para el peso de los paises mas importantes, sobre todo en lo relacionado a los emergentes, busco información sobre el peso comercial, industrial, población, etc a nivel global. En los índices puedes ver fácilmente como China esta muy infravalorada y va camino de ser la primera potencia mundial, por ejemplo.- Las correlaciones es fácil, si es todo renta variable global pues su correlación normalmente será siempre superior a 0,85 y no es solucionable. La única solución es emplear fondos sectoriales o zonales que pueden rondar el 0,7 en el mejor de los casos. (esto es aproximado, seguro que hay excepciones pero para encontrarlas hay que bucear mucho, asi que lo asumo y es mas sencillo). A mas numero de fondos mayor correlación final-.- Tienes un esquema de creación de cartera en una exposición que hizo @ervigio
que es quizás la mejor que he leído hasta la fecha, en la que la comparaba con una estabulación, no la guarde pero alguien seguro que la tiene localizada. Te ayudara a hacer la cartera seguro, usando tan solo cuatro fondos y variando sus pesos puedes ser desde decidido a muy agresivo, luego lo complementas con otros cinco fondos sectoriales o zonales y ya estarás muy cerca. El nombre de los fondos que salen es un ejemplo, puede que no sean de tu gusto o interés, pero el ejemplo es buenísimo cambiándolos por otros de tu gusto.Bueno con esto creo que tengas un buen punto de partida, ya solo te quedara los temas personales, encajar en un perfil que creo que debes de reflexionarlo, mas aún viendo tu respuesta. Recuerda que siempre está la posibilidad de permanecer en monetario ante las dudas. Esto se puede dar la vuelta en cualquier momento y pasarlas canutas unos días, meses o años, mira el sector tecnológico de los años 2000 (aunque ahora las empresas son diferentes y no es lo mismo, pero entonces también lo pensábamos)Recuerda el papel lo aguanta todo y el pasado, pasado esta, sus datos han de ser siempre orientativos pero nunca serán el futuro, hoy puede ir bien y mañana no.Un saludo
