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Rokurota 18/01/26 05:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Un comentario muy atinado Mehok. El Hamco se le escucha ahora menos porque se ha quedado algo retrasado en los 2 últimos años. Sigue siendo un fondazo en mi opinión.El Hamco lo he tenido siempre en mente y siempre está en mi lista de reserva. El problema es que mi comercializador no lo tiene, ha pasado como hasta hace poco como el Kopernik.Efectivamente tiene esas tres virtudes o defectos como se les quiera llamar y en efecto le falta un poco de emergentes para ser considerado sustituto del Evli. Fíjate que al Evli lo considero satélite para algunos momentos y al Kopernik o al Hamco lo considero troncales para mi gestión activa o descorrelacionadores para los fondos indexados de mundo desarrollado de gran capitalización.Posiblemente entre en mi parte de RV cuando abra mi nueva cartera de fondos en otro comercializador. Lo que no sé y estudiaré mejor cuál de los dos Hamco. Primero elegir comercializador. No tengo prisa y menos hoy en día, después de tres años alcistas.

Rokurota 17/01/26 10:16

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Los grandes países productores están produciendo como nunca. Rusia necesita financiación para la guerra, USA para las ideicas de Trump. Y los demás parece que o necesitan dinero o quieren luchar para que la alternativa ecológica sea mucho menos económica. El problema es que como el petróleo suba y la inflación con el, se puede desmontar algún castillo de naipes como tengan que subir los tipos de interés. Por eso lo que dice Emiliovictoria.

Rokurota 15/01/26 21:24

Ha respondido al tema Seguimiento Hamco Global Value

Siento responder tan tarde pero el otro día me encontré esta tabla comparativa: Global Value/QualityPER= 5.8/8.9Capitalización en millones: 739/2.100ROE= 10/14

Rokurota 15/01/26 21:09

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Un saludo, Emiliovictoria. Sigo leyendo en diagonal, pero escribir me da pereza. Llevo poco tiempo en esto de las acciones y estaba enfocado en estudiar el tema. Tiendo más a las acciones growth del Fundsmith que a las value o cíclicas del AZ que me parecen dificilísimas y envidio vuestros conocimientos de petróleo, drilling, shipping, químicas, mineras y que se yo.

Rokurota 15/01/26 20:41

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Difícil pregunta. El Evli me daba 3 cosas buenas a la vez: emergentes, small caps y deep value. Yo lo he ido utilizando en determinados momentos, es muy caro, pero tenía la virtud que a pesar de que en general esos 3 factores o zonas son más volátiles que las Big caps desarrolladas, el Evli conseguía bajar la volatilidad increíblemente.El más parecido por invertir en países frontera y emergentes es el Fiera Magna NEW Frontier, pero tiene menos small caps, y es menos value.Emergentes de big caps pues los que quieras, el Brandes, el Baillie Gifford y el GQG de Jain.

Rokurota 15/01/26 14:57

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Creo que hay que aproximarse a los fondos como dice Road, aciertas si me das rentabilidad, lo demás es accesorio.En todos los fondos cuecen habas. Cuánto más conoces de los gestores más contradicciones observas y te caen peor ciertas actitudes, sobre todo si la rentabilidad no acompaña. El que haya seguido el Fundsmith conocerá las opiniones de hace unos años de Google o Amazon. Y lo que pasó en su divorcio da para una telenovela. Cómo se tragó la caída de Paypal, Novo o Coloplast.Mejor no pasarse con un excesivo seguimiento.Dicho esto la transparencia es penosa, pero leñe que pocas opciones buenas hay de mmpp y energía.

Rokurota 15/01/26 13:21

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Ashmore Group +17% hoy, supongo que lo seguirán llevando.2.025 ha sido un gran año para el value, incluido el hispano. Pero es que si además ha empezado un super ciclo de materias primas…Enhorabuena a los que su convicción es recompensada.

Rokurota 15/01/26 09:53

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Mi cartera de 2025 ha sido básicamente la siguiente: dos bloques uno del 15 % y otro bloque del 10 %. Los porcentajes los vario en cierta horquilla en determinados momentos de mercado, como fue en 2.025 el lío de los aranceles de Trump.15: (10-20)Flossbach Bond OppGuinness Glb Equity IncomeHeptagon KopernikRobeco BP Glb Premium (cubierto)10: (5-15)JH Horizon Glb Smaller compMFS Prudent CapitalBSF Asia Pacific ARMAN HY OppMi prioridad es tener fondos de verdadera gestión activa que se defiendan por sí solos y que se complementen con los otros estilos.Tener 8 fondos no es eficiente, pero como tengo cierto patrimonio me lo he permitido en este año de transición donde por fin he retirado el dinero suficiente para crear una buena cartera de acciones.El siguiente paso para 2026 será cerrar esta primera cartera con 6 fondos equiponderados y donde no haya aportaciones y se queden estas plusvalías y crearme una segunda cartera de fondos donde vayan las nuevas aportaciones. No lo tengo todavía pensado y no tengo prisa, pero posiblemente la nueva cartera de fondos tendrá una estructura parecida. Y me lleve el Horizon y el Man a la nueva. Ya veremos si lo complemento con fondos como el Hamco, el Numantia, el Horos, el AZvalor, el de Gomez Bada, el Eleva, el JupiterMerian AR, alguno de emergentes o incluso el Vanguard en alguna o varias versiones.Saludos y buenas inversiones.

Rokurota 15/01/26 09:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenas a todos.En cuanto al Evli Emerging Frontier, aunque soy muy optimista con los países emergentes y la mejor manera de captar posibles rendimientos sea a través de small caps, he decidido volver al punto de partida, ya que no encuentro un fondo que me guste tanto. Creo que el nuevo equipo gestor lo puede hacer bien pero yo escojo fondos de inversión con un mínimo de trayectoria y conocimiento de la gestión.

Rokurota 08/01/26 13:40

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Como minoritarios deberíamos huir como de la peste de esas inversiones en private equity tan opacas e iliquidas. Yo en mi momento de ETFs tuve el Ishares Private equity asi que invertía en empresas como Blackstone, KKR o 3i Group, me parece una forma más interesante de acceder a sus beneficios. Mas visible, controlado y líquido.