Participaciones del usuario Quiebra S.l.

Quiebra S.l. 22/08/24 13:25

Ha respondido al tema ¿Cómo nos apalancamos en ladrillo?

Otra opción que a mí se me pasó, y no sé muy bien por qué, es abrir cuenta en Interactive Brokers de tipo MARGEN. Este margen no es más que poder de compra, poder adquisitivo, buying power o como quieras llamarlo.Los ratios suelen variar en función de la volatilidad de los mercados y de las acciones que compres apalancadas, pero habitualmente permiten apalancar capital 4 a 1 si no son demasiado especulativas. Por supuesto, pagas el tipo de interés que ellos fijan en función de la divisa en la que te apalancas (suele ser tipo oficial 12 meses + 5%) y alguna comisión extra, y en caso de que la volatilidad suba o las inversiones que hagas bajen, suelen requerir que te desapalanques, que ajustes el margen empleado, etc. Es decir, te obligan o a poner más efectivo en la cuenta, a mover acciones de otro broker hacia ellos como garantía, o a vender posiciones de tu cartera directamente.Ahora sí, ya poco más puedo aportar.Un saludo.

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Quiebra S.l. 21/08/24 11:00

Ha respondido al tema ¿Cómo nos apalancamos en ladrillo?

Buenos días,Con "productos" o activos cotizados directamente, yo no sabría decirte.Algo chustero, puedes abrir cuenta en Myinvestor y suscribir fondos o acciones constructoras o REIT que quieras, y luego ponerlas como colateral para que te reembolsen gran parte de lo invertido (75% creo recordar). Si son esos datos, apalancas 3 a 1. Inversión a crédito de toda la vida de dios.Con inmuebles, se haría como siempre se ha hecho, con hipoteca. Asumes gastos iniciales con el principal, resto con deuda y luego alquilas para cubrir la cuota. Cuando el precio sube, vendes.NOTA: apalancarse implica pagar intereses, ya sean CFDs, colaterizando o hipotecando. Ojo con eso.Mala idea en mi opinión, pero ya cada uno sabrá. Mucha suerte.

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Quiebra S.l. 21/08/24 10:44

Ha respondido al tema Duda existencial sobre un Fondo de pensión - Caixabank (CABK)

Buenos días,Por añadir, efectivamente los importes rescatados van íntegramente a la base general. Una pena que no hubiese rescatado el plan al haberse jubilado o dentro de los dos años siguientes, tenía exención del 40%. Apuntarlo ahora ya es agua que no mueve molino, pero bueno.Los tramos para 2024 se supone que son parecidos a estos, salvo los de más importe 60.000 en adelante que creo son diferentes, de todas maneras no afectan a su caso creo, si como comenta tiene como ingreso exclusivamente la pensión. Si no le cuadra sacarlo de golpe, puede optar por hacer un rescate en forma de rentas mensuales en varios años (tampoco demasiados) para así complementar la pensión sin superar alguno de los tramos, y evitar en lo posible pagar de más a Hacienda, en vez de un rescate total. Lo que tendría que pagar al fisco estaría entre el 24% (sumando pensión y rescates, todo lo que supere 12.450€ hasta 20.200€) y el 30% (entre 20.200 y 35.200€) muy posiblemente. Observe la columna con nombre "cuota íntegra" para una estimación de lo que pagaría según qué tramo.Saludos y disfrute del dinero si no tiene contingencias de salud o financieras, que ya tiene una edad y para eso es.PD: desde 2002 y ha rentado 500 euros, 22 años nada menos. Una obligación de deuda española al 3% anual (muy conservador para 2002) acumularía en ese plazo un 60% con capitalización simple. Lo de los PP de la banca tradicional roza la estafa en mi opinión.

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Quiebra S.l. 16/08/24 13:57

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

Buenos días,El PE para persona física yo personalmente no lo recomendaría salvo que tu patrimonio sea elevado (seis ceros), con un porcentaje de no más del 20% (y me estoy pasando) y aún así hay muchas razones por las que no hacerlo, no vienen al caso.La verdadera grandeza del PE es su ventaja fiscal al invertir siendo una sociedad: en general, debido a la estructura en que se constituyen para canalizar la inversión, permiten exención al 95% de las plusvalías en I. Sociedades. Adicionalmente, al invertir en economía "real" (afecta a actividad), bajo ciertas condiciones y estructuras, permiten exención en impuesto de patrimonio. Estas dos cosas son FUNDAMENTALES para cualquier patrimonio elevado en España, son rentabilidades indirectas muy importantes.Dado que entiendo que vas algo justo a nivel patrimonial, y que entiendo que no lo harás a través de una sociedad, yo lo descartaría. Lamento ser así de franco.Las diapositivas no te olvides nunca que son PARA VENDERTE el producto. Todos, absolutamente todos, te prometen MOIC de 1.8-2 veces en función de los plazos, TIRes netas del 8-10% en adelante, pero la realidad es que la mayoría llegan en según qué "añadas", a mí personalmente me parece súper oscuro como consiguen esos ratios. Hay una verdadera variedad de productos encasquetados a los minoristas que da miedo, esto es hasta peor por las duraciones y la iliquidez.Piensa en un indexado al SP500 que mantienes 10 años, comprado en un mercado bajista como el del 2022... la rentabilidad no tendría nada que envidiar. Es un comentario basado en la experiencia exclusivamente con comercializadoras nacionales. Un saludo.

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Quiebra S.l. 13/08/24 14:36

Ha respondido al tema Deoleo. Seguimiento de la acción

Buenos días,Yo pregunto, ¿para qué quiere el 51% restante las acciones si todos los beneficios o casi todos (100%) se los extraen los acreedores que son el 49%? prácticamente los intereses son el EBIT, dejan lo justo para pagar impuestos y renovar activos.Con un 15% de coste de deuda, una compañía apalancada, actuando en un negocio de crecimiento bajo y escasos márgenes, lo que la define es una empresa zombie. Paga intereses, pero nunca podrá con el principal, salvo que entre capital nuevo, en detrimento de los accionistas actuales.No les interesa cargársela, pero salvo milagro, poco upside le veo al asunto por la argumentación anterior. De todas formas ya se verá.Un saludo.

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Quiebra S.l. 13/08/24 12:01

Ha respondido al tema Contango y retroceso - Futuros

Vale, es lo que suponía.El problema es el rolo, te estás olvidando del coste - spread del rolo!!!! No puedes tomar un futuro que expira en septiembre pensando en cerrarlo a precios de diciembre porque vence en septiembre! Ya te digo yo que los precios a vto de septiembre, cuando debas rolar al de octubre, no se acercarán a los de diciembre al expirar, ni siquiera se igualará septiembre con octubre, al menos no necesariamente. Esto es 100% seguro.En la práctica, aunque sean contratos de petróleo, en tu ejemplo es como si fuesen tres activos diferentes, cada uno cotiza por separado, y no puedes cancelar unos con otros. Es como si hablases de telefónica, repsol y endesa, no puedes cancelar contratos de unos con otros, aunque sus cotizaciones estén correlacionadas, ni de lejos necesariamente tienen que converger.Como te comentaba en el mensaje anterior, la única alternativa es tener un petrolero para comprar en septiembre a precios de septiembre, almacenar el crudo físico, y ahora sí, esperar para vender a precios de diciembre. El diferencial que ves entre precios de futuro a 100 en septiembre y 110 en diciembre es, entre otras cosas, por el coste de ese petrolero. Pero hay más factores: interés libre de riesgo, expectativas de producción y de demanda, y un tremendo etc.Por añadir, no puedes cancelar una put con una call, será cancelar la put comprada vendiéndola en mercado al precio que cotice, o dejándola expirar junto con el contrato de futuro. Mucho ojo con eso.Dicho todo lo anterior, y volviendo al párrafo uno, hay gente que se dedica a operar este tipo de cuestiones. Por ejemplo, hay un chico que tiene un canal que se llama Spread Greg y que también posteaba a veces en Rankia, hace este tipo de operativas pero tiene en cuenta muchísimas variables y ni de lejos es dinero seguro. Otro que le da duro es Linares, como te han comentado.Un saludo y buena suerte, y no te rindas, sigue investigando sobre el tema a ver si sacas algo en claro.

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Quiebra S.l. 12/08/24 21:29

Ha respondido al tema Contango y retroceso - Futuros

Buenas tardes,Me extrañaría que hubiese espacio EN EL MISMO VENCIMIENTO para arbitrar este tipo de situaciones, porque los fondos están al quite, al menos en futuros. Hablas de contado por lo que veo.Y si, como me imagino, estás mirando materias primas, no es lo mismo arbitrar spot (contado) que futuro, porque hay que ir a recoger (o depositar) físicamente la mercancía en el caso del contado, las diferencias son los costes de hacerlo (el arrendamiento de un buque por ejemplo). En el caso de contado de índices, comprar un índice acción por acción para nosotros es imposible, y si recurrimos a ETFs es tremendamente complejo arbitrar valor liquidativo. No digamos venderlo, los costes se disparan.He mencionado MP e índices por ser lo que a priori parece atacable sin serlo¿Podrías poner un ejemplo de lo que tienes en mente? Un saludo.

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Quiebra S.l. 12/08/24 19:01

Ha respondido al tema La bolsa china cotiza al valor de hace 20 años ¿Es una oportunidad?

Buenas tardes,A 10 años comprado con un indexado: Mejor desempeño.Los últimos 3 años sin embargo: Hicieron una gestión buena entre 2020 y 2021 (un año), le dieron una paliza al índice, pero poco a poco se está cerrando el diferencial. La gestora lleva en el fondo desde 2013, por esa parte un 10.Por otro lado, me gusta que las órdenes entran a valor D (el indexado es D+1), la distribución de la cartera es más dispersa (el indexado tiene un 16% en Tencent por ejemplo, aunque esta creo que es la causa de que la rentabilidad sea más baja, fíjate qué cosas) y que probablemente no tenga swing pricing, cosa que el indexado sí. No le veo demasiado sentido a pagar 1.85% de gastos frente al 0.50% del indexado. En resumen .... para aportaciones y ahorro a largo plazo de verdad, me quedo con el indexado por el efecto comisión, para mí es un factor que pesa demasiado. Eso no significa que el fondo que propones sea malo, todo lo contrario, parece que resiste bien en bajadas, y es una opción que captará gran parte del rebote (si se produce). Yo lo veo una buena opción.Suerte y veremos, al margen de esto, hay mucho riesgo ahí con la guerra comercial que está por venir con USA. Es una parte importante de mi cartera, pero hay que ser consciente de eso y del control de capitales que hay por parte del país asiático (poca seguridad jurídica).

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Quiebra S.l. 05/08/24 14:52

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

Yo discrepo. Creo que eso es lo que se supone que hay que esperar, pero la realidad es otra, tienen que tener los teléfonos ahora mismo echando humo.

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Quiebra S.l. 05/08/24 14:39

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

El SP ha bajado 125 puntos desde este comentario, es una monstruosidad...... dicho eso, el pico de VIX y ese soporte indican que es muy posible ... pero estamos en un movimiento que recomienda no liarse la manta demasiado. El NQ está en soporte y no parece que vaya a aguantar.... cuando hay necesidad de vender nunca se sabe.Mucha suerte camarada.EDITOVIX en 61 .... bueno pues yo creo que ahora toca cierto rebote de calado, ya veremos pero tiene pinta de eso.

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