paiporta
30/09/23 22:12
Ha respondido al tema ¿Cómo obtener una rentabilidad del 15% al 20% anualizada en la Bolsa en el largo plazo?
Ir a respuesta
El funcionamiento de estos modelos para simplificar es el siguiente:Tenemos distintas carteras que van comprando acciones que tienen una tendencia alcista, por ejemplo buscan una al mes, y venden la más antigua siempre. Cada modelo pude rotar la cartera cada 6, 9, 12, 15 meses con ello las carteras de 6 acciones pondera cerca de un 17% cada posición, el de 15 pondera un 6% por ejemplo.Se van creando carteras, que al final se combinan entre sí para crear otra cartera mayor. En el momento tenemos el Drawdown de los últimos 10 años. Se buscan acciones que bajen el riesgo del modelo tipo: Coca Cola, Walmart, Mcdonald's , Johnson & Johnson... empresas aburridas, con buen dividendo... la idea es buscar la combinación que nunca se pierda ningún año.La parte Momentum siempre te va a dar doble o triple rentabilidad que la parte Value, pero cuando el mercado corrige fuertemente las Value sujetan la cartera de un fuerte Drawdown......Al final se busca una combinación que genere el mayor ratio Sharpe posible, con la restricción que no se puede perder ningún año. La rotación de la cartera no supera nuca 1 vez, es decir se trata de pagar las mínimas comisiones posibles.No se trata de ir cambiando pesos cada semana, el modelo le da igual lo que pase en el mercado, no sabe que existe el SP500 , con ello simplemente compra acciones que suban mucho, y las venden al cabo de un tiempo, aunque sigan subiendo.Nvidia ha entrado y salido muchas veces del modelo. En el 2022 salió con ganancias, pero no ha entrado hasta el 2023, que nos ha dado buenas ganancias... Si una acción no sube no se compra, las acciones tienen que o bien subir, o bien caer menos.Con un mercado bajista, la parte Momentum se puede convertir en Value, porque siempre entra la acción que más está subiendo o en su defecto la que menos cae... en un periodo de caída son las acciones como Coca Cola, Pepsi,