Buenas noches amigos rankianos.Acabó el mes de febrero y toca rendir cuentas de como va nuestra estrategia, dentro números:Ahí lo tienen amigos, un ejemplo de libro de que es una cartera defensiva!! Este mes de febrero la niña bonita ha sido la cartera Mikelone con una revalorización del 2,349%, seguida también con buenos números por el Cobas Selección que ha hecho un 1,861%, y hasta aquí los números positivos, el resto de carteras han tenido un mes de febrero para olvidar. El Fundsmith se ha dejado un -1,283%, más perdidas han tenido el MSCI World con un -2,509% y el AZvalor Internacional con una caída del -2,541%, pero el que se ha llevado el mayor tropezón ha sido nuestro amigo Alejandro Estebaranz y su True Value con un -3,892%.Y así van evolucionando las carteras:Sigue de líder en solitario el MSCI World con un 51,1%. Por detrás, el Cobas Selección con un 40,6% parece que ha conseguido distanciarse del siguiente en la disputa, el Fundsmith que lleva una revalorización del 34,4%. Más abajo ya aparece la cartera Mikelone con un 18,2% y más hacia el sur están el AZvalor Internacional con un 10% y como vagón de cola el True Value con un 1,7%.La estrategia de la cartera Mikelone ha funcionado este mes tal y como se espera que lo haga, con buenos (o muy buenos!!) números cuando hay marejada en los mercados. Esto no es rocket science, es sentido común y conocer los ciclos bursátiles. El crecimiento económico de las empresas, y sus ganancias, no pueden ser infinitos. Hay que huir de empresas (y sectores) que estén de moda, y cuyas valoraciones se empiezan a fundamentar en cuentos de la lechera y mundos de color de rosa. Ahí está nuestra querida Nvidia, con una caída en lo que llevamos de año de más del 17%, que desde que aparecieron los chinos de Deepseek no ha conseguido levantar cabeza. Algunos dicen que na, que eso que contaron los chinos fueron unas trolas y que en realidad no hay nada que temer, y además tuvieron muy buenos datos de earnings..... pues ya ven, buenas noticias y la acción (y el sector) están cayendo a plomo. Si con buenas noticias hay caídas... mal asunto.Como ya sabéis sigo en "modo defensivo", ya veis que no está nada mal dicho modo, este mes la cartera Mikelone le ha sacado al MSCI World más de un 4,8%. Es imposible dormir más tranquilo que con esta cartera, ya pueden venir Trump, sus aranceles, los chinos de Deepseek, la caída esperada del PIB americano, etc que no solo aguantamos el temporal, sino que sacamos rendimientos positivos. Todos los que empiezan a tener miedo se están empezando a colocar en nuestros sectores por lo que eso nos tira para arriba. Pero no piensen que la cartera Mikelone va a ser siempre así, algún día pasaremos de estar defensivos, a estar con el cuchillo entre los dientes, pero ya les digo que aun tiene que correr mucha sangre para que llegue ese momento. Por ahora seguiremos durmiendo a pierna suelta, y que Trump y Musk hagan lo que quieran!!Saludos.
