Ha comentado en el artículo
Javier Botín y sus opciones: Que mala era la banca y que buena ahora
Muy buen post. Obviamente este señor sabía que los tipos de interés iban a subir, que los beneficios del Santander también y que su hermana iba a lanzar macro recompras de acciones. Yo también aproveché la subida del Santander, pero en mucha menor medida. 😅
Gestiprudent24/12/23 08:55
Ha recomendado
Javier Botín y sus opciones: Que mala era la banca y que buena ahora
de
theveritas
Gestiprudent30/10/23 10:54
Ha recomendado
Re: Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
de
Andaqueanda
Gestiprudent30/10/23 10:54
Ha recomendado
Re: Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
de
vidmud
Gestiprudent30/10/23 10:53
Ha recomendado
Re: Iberpapel gana cinco veces más entre enero y septiembre, hasta casi 35 millones
de
Andaqueanda
Gestiprudent28/10/23 09:49
Ha recomendado
Re: Iberpapel gana cinco veces más entre enero y septiembre, hasta casi 35 millones
de
pepeleshes
Gestiprudent28/10/23 04:32
Ha respondido al tema
Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción
Ojo, que estamos dentro varios institucionales, pero a estos precios obviamente, no vendemos. Cuando suba un 20-30% empezará a moverse más papel.
Gestiprudent28/10/23 04:30
Ha recomendado
Re: Iberpapel gana cinco veces más entre enero y septiembre, hasta casi 35 millones
de
Rivaldinho
Gestiprudent28/10/23 04:30
Ha recomendado
Re: Iberpapel gana cinco veces más entre enero y septiembre, hasta casi 35 millones
de
pepeleshes
Gestiprudent28/10/23 04:30
Ha recomendado
Iberpapel gana cinco veces más entre enero y septiembre, hasta casi 35 millones
de
Misterpaz
Gestiprudent24/07/23 14:08
Ha recomendado
Re: Análisis de Elecnor (ENO)
de
Valuemad
Gestiprudent15/07/23 11:43
Ha respondido al tema
¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?
Adjunto hilo de Twitter que he hecho para darle más visibilidad a esta empresa que es poco conocida. https://twitter.com/Gestiprudent/status/1680135859000029184?s=20
Gestiprudent15/07/23 11:43
Ha recomendado
Grupo Catalana Occidente (GCO) no descarta nuevas adquisiciones pero prioriza la integración de la compañía
de
Misterpaz
Gestiprudent15/07/23 11:42
Ha recomendado
Re: ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?
de
Rivaldinho
Gestiprudent15/07/23 11:42
Ha recomendado
Re: ¿Como veis Catalana Occidente (GCO) ?
de
Rivaldinho
Gestiprudent13/07/23 17:03
Ha recomendado
Re: Análisis de Elecnor (ENO)
de
javiro
Gestiprudent13/07/23 16:53
Ha respondido al tema
Análisis de Elecnor (ENO)
Os paso mis notas del Foro Medcap, donde me reuní con la Dirección de la empresa:3/6/2023 – VALORACIÓN TRAS FORO MEDCAPCapitalización en 1022 millones, 12 euros por acción.Tres negocios principales:1️⃣ Servicios y Proyectos – Servicios a Empresas o Países y proyectos de construcción. La parte de Servicios es de márgenes bajos pero normalmente son servicios recurrentes por muchos años y riesgo bajo. En Construcción se exige un margen más alto. Son muy prudentes a la hora de mostrar el margen de los proyectos, no lo hacen hasta tener seguro que se han tenido en cuenta todos los gastos y contingencias futuras. Estructuras propias de personal en unos 10 países. No están viendo desaceleración económica en los distintos países, por ahora. Beneficio neto de 77M.2️⃣ Enerfin – Aquí se sitúan las inversiones en activos de Energías Renovables (eólica y fotovoltaica). Energía Renovable. Tienen 1,5GW generando y además un pipeline de futuros proyectos en distintas fases de avance. Fuera de España lo hacen todo con PPAs. En España lo tienen a spot pero van haciendo coberturas. El EBITDA de esta parte de la empresa es de 116M y la deuda neta de 407M. Asumiendo una valoración de 15 veces EV/EBITDA, el negocio valdría unos 1300 millones. Seamos prudentes y digamos que 600-1000 millones. Otra guía = el beneficio neto fue de 44M (PER de 15 serían 660M de valoración), aunque eso solamente valora lo que ya está en funcionamiento y nada del pipeline futuro.3️⃣ Celeo – Negocio de Concesiones de Transmisión Eléctrica en Chile y Brasil. Ahora empezando en Perú. Tiene también algunos activos de Energía renovable. La valoración de Celeo es bastante sencilla ya que hace unos años vendieron una participación del 49% a otro socio, con una valoración total del negocio de 1.100 millones, de forma que el 51% que le queda a Elecnor serían 561 millones de euros. Pero, además, el negocio ha seguido creciendo desde entonces y, por lo tanto, es muy probable que valga más.🏦 Cifras Grupo Completo-Ventas consolidadas 3614 millones-EBITDA 302 millones-Beneficio neto 103 millones-En Servicios y Proyectos tienen un backlog de 2.408 millones. Eso es trabajo contratado y con fecha de entrega para los próximos 12 meses. Son muy prudentes con esta cifra.-59% de la facturación en España y 41% en el extranjero.Balance/DeudaEn cuanto al balance, tienen 547M de deuda financiera neta, pero solamente 121M de esos son con recurso, el resto son deuda ligada al proyecto, sin recurso. El CFO me transmite que la deuda está muy controlada y que mantener un nivel muy bajo de deuda en Elecnor es “sagrado en esta casa”.La prioridad NO es crecer facturación, no se trata de crecer por crecer, la prioridad es beneficio y caja.🧐Ojo, que en abril 2023 se ha vendido el gaseoducto de Morelos en Mexico por un montante total de 190 millones de los que 95M corresponden a Elecnor.DividendosEn cuanto a remuneración al accionista, llevan aumentando o manteniendo el dividendo varios años seguidos. El payout es del 36% y la yield actual es superior al 3,5% anual.Valoración de "servilleta"- Servicios y Proyectos (PER 8) = 600M- Celeo = 561M- Enerfin (PER 15) = 660M- TOTAL 1.821M Teniendo en cuenta 87.000.000 acciones, el precio objetivo por acción podría ser = 20-21 euros por acción.
Gestiprudent08/05/23 17:07
Ha comentado en el artículo
Tesis de inversión de STONE CO LTD
Bueno, pues ya vamos por 14 dólares. Desde los 10-11 dólares del artículo. La tesis se va cumpliendo.
Gestiprudent17/01/23 16:30
Ha recomendado
Re: Stone Co Ltd. Una empresa desconocida con gran potencial.
de
Charliemonguer33
Gestiprudent17/01/23 16:30
Ha recomendado
Re: Stone Co Ltd. Una empresa desconocida con gran potencial.
de
Enverto
Gestiprudent15/01/23 11:06
Ha publicado el tema
Stone Co Ltd. Una empresa desconocida con gran potencial.
Gestiprudent22/12/22 12:09
Ha escrito el artículo
Tesis de inversión de STONE CO LTD
Gestiprudent15/10/22 09:02
Ha comentado en el artículo
¿Soy el único no accionista de Enagás?
Grande. Me ha encantado. Muchas gracias.
Gestiprudent15/10/22 09:02
Ha recomendado
¿Soy el único no accionista de Enagás?
de
theveritas
Gestiprudent14/12/21 08:18
Ha respondido al tema
Grupo San Jose (GSJ)
Adjunto vídeo análisis de BolsaZone. https://www.youtube.com/watch?v=v66L6JtKRfE