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Participaciones del usuario Gatovivo

Gatovivo 14/10/24 14:39
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
https://okdiario.com/economia/gobierno-tantea-ifm-repsol-que-compren-40-que-tienen-fondos-inversion-naturgy-13615221Siguen las especulaciones de una posible compra de NTG por parte de Repsol.No tengo ninguna duda de que el gobierno pueda presionar, pero de ahí a que se formalice la compra/fusión hay un gran trecho. A parte de los motivos económicos y de tensas relaciones entre ambas ejecutivas, no podemos olvidar que REP se deshizo del 20% de NTG (lo que le quedaba) a principios de 2018 precio 19. Comentó además, que no encajaba en el nuevo Plan estratégico que presentaron. ¿ Como iba a justificar una compra/canje más cara?En mi opinión. REP tiene la vista puesta en el medio-largo plazo, sin problemas societarios y una mejor gestión que la propia NTG pero al estar invertido en REP es posible que tenga varios sesgos.Saludos.
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Gatovivo 09/10/24 12:45
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Creo que no les va a resultar fácil encontrar ese socio industrial: Talgo capitaliza 420 M con una deuda neta de 357 M para un ebitda previsto 2024 de 80 M  EV de 9,X ebitda. Por otro lado tenemos a CAF (sin problemas de capacidad de producción) con un EV entre 5/6 Ebitda.Es verdad que la oferta húngara daba a Talgo un EV de 12 Ebitda. Desconozco los motivos pero dudo mucho que sean múltiplos normales en el sector.   
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Gatovivo 01/10/24 13:22
Ha respondido al tema Análisis de Miquel y Costas (MCM)
Yo también he comprado un importe similar en subasta. La idea es sacarle sobre un 10% y vender, aunque si en vez de subir, cayera mucho...me plantearía construir posición.Saludos a todos y suerte.
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Gatovivo 29/09/24 22:58
Ha respondido al tema Europastry: seguimiento y noticias de la acción
No lo veo ningún chollo (valoración sobre 1.600 M). Según el folleto, en 2023 ganan 69 M, llevan desde 2021 con crecimiento de inversiones y  beneficios, aunque no sabemos si éstos venían impactados por la pandemia. Un margen operativo del 8,9% no enamora y una deuda neta de 2,5 Ebitda pues está bien. Los resultados de éste año se verán impactados por los gastos de salida a bolsa, pero el crecimiento de ingresos se ralentiza hasta el 7%.El sector es novedoso en la bolsa española pero ésta salida no me llama la atención.
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