Hola, La prima no se iría a 0, quedaría 9 hasta el momento de la expiración ya que esas 9 USD son de valor íntrínseco (valor real). Tras la expiración, tendrías una posición larga sobre la acción con 9 USD de beneficio no realizado (dependiendo dónde vaya a abrir la acción en el día que sigue la expiración). Así es la teoría. En la realidad, la prima de esa opción CALL @40 no cotizaría 9 USD, al menos que falte muy poco tiempo restante hasta la expiración. Una opción siempre tiene valor intrínseco + extrínseco, solo las opciones profundamente ITM no tienen valor extrínseco, por ejemplo, con la acción cotizando a 49, sería una CALL con strike, por ejemplo @30. Este strike deep ITM muy probablemente ya no tendría ningún valor intrínseco o si lo tendría, sería algo mínimo, dependiendo según el tiempo restante hasta la expiración. Otra cosa es la horquilla, las opciones ITM tienen menos liquiedez que las de ATM u OTM. Por lo tanto, la horquilla podría ser ancha, por ejemplo, BID: 8,80 y ASK: 9,20 - según la liquiedez. Y si se trata de un subyacente que tenga baja liquiedez en sus opciones, la horquilla podría ser aún más ancha, por ejemplo: 8,60 / 9,40. Espero que te haya podido ayudar. SaludosErik
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