efueyo
16/11/17 19:47
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True Value
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Contenidos recomendados por efueyo
efueyo
15/11/17 01:15
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True Value
@Ghino69 y @johnsmith En el enlace
https://www.dropbox.com/s/f4huom2xvoq3580/True_Value.xlsx?dl=0 os dejo una hoja Excel con la que podeis calcular la evolución de la renatbilidad del fondo True, sí como el cálculo de toda una serie de indicadores de interes. La parte de la hoja que calcula el RSI y el MACD, solo es de apliciación a acciones. La he dejado por si tenéis acciones y os interesa aprovecharla,. Solamente tenéis que actualizar los datos en las celdas azules. La fila 59 "Análisis del año en curso", requiere un poco más de explicación para su actualización (todavía no he conseguido automatizarla). A lo largo de esta semana os haré llegar un enlace con una explicación breve del manejo de la hoja. Si algún número "os pega en el hojo", decidmelo para revisar las fórmulas. No dudéis en mandarme un mp con las dudas y obervaciones. ¿Cómo se envía un mp?.
efueyo
01/11/17 23:16
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True Value
Efectivamente, a los que no conocemos de análisis técnicos y fundamentales, y quienes nos patinan muchos conceptos económicos básicos, nos puede angustiar, de forma general, tener nuestro dinero depositado en unos fondos, en los que ciegamente confiamos en la capacidad de los gestores para (mediante el análisis y seguimiento) ir adaptando el fondo a las perspectivas de evolución futura de los mercados. En el caso de True Value, para el análisis de todos los parámetros que determinan que se cumplen las condiciones para sentenciar que una empresa esta infravalorada por razones no justificadas y sin embargo tiene muchas posibilidades de incrementar su valor en el corto medio plazo, por lo que merece la pena arriesgar algo e implementarla en la cartera (riesgo cero no existe). Ahora bien, aunque este tipo de análisis, de momento (veo que tienes mucho interes en aprender) no sabemos hacerlo, lo que sí podemos es analizar es todos los indicadores que nos puedan dar señales claras del éxito /fracaso/dudas, de como los gestores llevan históricamente la gestión de un fondo. Cómo responde el fondo a los ciclos de los mercados y cómo y cuan rápido se recupera cuando sufre oscilaciones. Cómo evoluciona el fondo tomando como referencia otros fondos, índices de bolsa, otros indicadores del mercado. Al 30/10/2017, los datos que he reunido para este tipo de análisis son los siguientes:
Estos datos validan contínuamente el buen hacer de Jose Luis y Alejandro. Si además añadimos la línea de comunicación permanente que mantienen con los fondistas y su capacidad didáctica para explicar las cosas pensando en la variedad de niveles de conocimiento de todos nosotros, podemos concluir que el grado de satisfacción, confianza y seguridad de estar en buenas manos, es muy elevado.
Si algún número os suena raro, por favor, decídmelo para revisar las fórmulas por si hubiera algún error.
Asimismo, si pensáis en algún otro indicador que viniera bien considerar a los mismos efectos, no dudeis en comunicármelo. Mientras tanto, a seguir aprendiendo. En estos foros de Rankia y con el complemento de las búsquedas en Internet, se puede aprender mucho y muy rápido.
efueyo
25/10/17 21:08
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True Value
Acabo de ver el vídeo "Diferencia entre riesgo y voolatilidad". Lo aclara todo perfectamente. Tendré quue plantearme apuntarme a los cursos.
efueyo
17/10/17 21:15
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Nordea-1 Global Stable Equity Fund
Estos comentarios me han ayudado a avanzar en la búsqueda de una sistemática para el análisis fundamental de un fondo. Resumo lo aprendido por si es útil a otros inversores.El análisis fundamental de un fondo implica saber: en qué invierte, cómo invierte y cómo puede afectar a la cartera la coyuntura del mercado.Análisis del histórico del fondo:- Conocer su evolución y tendencia y su respuesta/evolución frente a algunas coyunturas puntuales a lo largo de períodos determinados de tiempo relacionados con problemas en la economía, nos permite evaluar lo bien o mal que lo pueda estar haciendo el gestor.- Además de los indicadores que queramos establecer para conocer su evolución/tendencia, es importante también entrar en el detalle de la cartera y tener en cuenta la coyuntura económica en los hitos principales.- Analizar si históricamente han tenido menos fluctuaciones que el mercado financiero en general.Análisis de la cartera de Renta Variable. - Analizar si las empresas , por su tamaño, están más afectadas por la economía global o nacional, para centrar el foco en lo que pueda suceder en dichos escenarios económicos.- Las empresas grandes dependen más de la economía global en su conjunto.- Las previsiones actuales para la economía global, son muy positivas.- Conocer cual es el criterio que sigue el fondo para la selección de las empresas (filosofía value, etc.)Análisis de la cartera de Renta Fija.- Interesa conocer el vencimiento efectivo y la duración efectiva para medir la sensibilidad a los tipos de interés. ¿Existen indicadores de sensibilidad? ¿vienen en las fichas técnicas? ¿solamente los gestores conocen esta información?.- Cuanto menores sean estos valores, menor es la sensibilidad.- Hay fondos que cubren la duración con derivados. ¿Se encuentra en la ficha técnica este detalle?.Análisis de la cartera. General.- Conocer cómo afectan las variaciones de los tipos de cambio al fondo.- Para saber cómo la está haciendo, eliminar el efecto divisa.- Compararlo con un par de fondos de referencia.- Dar plazos largos diluye el efecto divisa sobre el fondo y es necesario para apreciar el movimiento de la cartera por el gestor.
efueyo
30/09/17 00:03
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True Value
Datos al 29/09/2019. La nave mantiene el rumbo.
efueyo
27/09/17 01:26
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True Value
Para lso que somos menos entendidos en bolsa, os adjunto este tranquilizador anáilisis de la evolución de la cotización hasta el 12/09/2017. Si confirmo que es útil, no yengo inconveniente en seguir subiéndolo periódicamente. Saludos
efueyo
21/09/17 23:40
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True Value
Robertazo1981, Pedagógico y excelente analisis comparativo de ambos fondos. Muchas gracias
efueyo
11/08/17 21:27
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Seguimiento de fondos en Excel
Oxyura
Soy efueyo. Subí la Hoja intentando ayudar y encontrar ayuda para depurarla. No fue así. No recibi ningún comentario. No obstante yo continue depurándola y desarrollándola en Excel y en Libreoffice.
Si me das unos dias, te pongo la última versión (la que yo utilizo actualmente), mucho más depurada. La que mejor funciona ( velocidad de apertura y grabación) es la versión en Excel. Si la quieres probar hazmelo saber y te la haré llegar.
Si me indicas los valores que quieres incluir en ella, te la preparo para que a partir de ahí solamente tengas que introducir los datos (fechas número de participaciones, etc.) . Indícame tambien si quieres Excel o Libreoffice.
En la Excel he implementado gráficos. En LibreOffice aún no lo he hecho.
(efueyo@gmx.com)
Saludos cordiales
efueyo
13/07/17 17:24
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True Value
Estimados todos Deseo en primer lugar transmitirles mi felicitación por la presentación “True Value evolución del fondo y la cartera “, por la claridad de su exposición, el alcance de su contenido, la didáctica del ponente, claves para generar confianza en los inversores. Las personas jubiladas, sin muchos conocimientos de bolsa, intentan que sus ahorros sirvan para cubrir las necesidades que los avatares de la edad les deparará y, si estos son pocos y/o no muy importantes, para que le sobrevivan más allá de la inflación. En diciembre invertí una parte de mi patrimonio en TV, con acierto ya que, hasta la fecha, ha servido para incrementar en un 1% el rendimiento de mi cesta de inversión. Mi experiencia en el mundo de la bolsa es negativa en el sentido de engaños (Banca Catalana, Preferentes, Iberdrola Renovables, Bankia, etc). Una gran parte de los Fodos y de los Planes de Pensiones han sido y están siendo gestionados “como el culo” y, en el caso de Planes de Pensiones de Empresas, sin posibilidad de liberarse de ellos hasta que no se llega a la jubilación. Por nuestra edad, estamos en este mundo de la bolsa, con actitud defensiva, para intentar preservar nuestro patrimonio: Depósitos, Plan de Pensiones y cestas de fondos conservadores y flexibles así como acciones en empresas cotizadas en las que la remuneración de dividendos compensa. En 2015/2016, una vez más la decepción y la desconfianza nos embargó, al comprobar como los fondos conservadores que deberían evolucionar en sentido contrario a cómo lo hacía el IBEX, ahora bajan cuando el IBEX sube y bajan también cuando el IBEX baja. Aún no entiendo muy bien el por qué, pero parece que la intervención de Dragui (BCE) frenó y cambió esta tendencia, dejando en el aire la incógnita de qué pasará cuando dejen de comprar deuda, proceso que ya han iniciado. En este punto de de desconcierto e incógnitas ¿qué hacer? Esperar y seguir viendo cómo los fondos conservadores y flexibles inician un proceso de caída controlada? Lógicamente, las personas de mi perfil difícilmente van a ser capaces de adelantarse y tomar decisiones. Esto esta reservado para los que manejan los hilos de la economía y sus amigos y viven en un mundo de confidencias y favoritismos. Siempre llegaremos tarde a la toma de decisión. No puedo ocultar que, como resultado de nuestra experiencia en este mundo, tenemos una enorme desconfianza hacia BANCARIOS y BAQUEROS. No obstante, no nos queda más remedio que seguir defendiendo nuestro patrimonio frente a tanto depredador. En True Value he encontrado una gestión orientada al inversor, y aunque yo no alcanzo aún a entender algunas de las cuestiones contestadas por los gestores en este hilo de Rankia, intuyo que son claras y lógicas, pues los que preguntan parecen entender bastante más que yo de los avtares de este mundo. El “ABC” de cualquier gestora de Fondos debería ser cómo generar confianza en personas de conocimientos bolsísticos, normales/bajos. Los que dominan las grandes teorías, seguramente están próximos a ese mundo de confidencias y se desenvuelven solos. Desde diciembre me pregunto ¿dónde está el truco/trampa de este fondo?. En bolsa, el crecimiento continuo positivo, siempre he creído que no existía. Con persistencia, busco indicadores y analizo para diferentes períodos (variación, variaciones >0, variaciones <0, media de subidas, media de descensos, cotización mínima, cotización máxima, n.º de caídas desde el último máximo, etc.) su evolución histórica, con temor a verme sorprendido y tener que salir tarde y a destiempo (¿e podéis recomendáis algún otro indicador?), porque, aunque el último webinars me ha aclarado y abierto los ojos de muchas cosas muy claras y lógicas, acerca de cómo se debe gestiona este fondo, aplicables a la gestión particular de cada inversor, aún me quedan algunas dudas. Aprecio que dos grandes profesionales gestionan este fondo y toman decisiones que, como todo en esta vida y más en este mundo, implican riesgos. Me sorprende este hecho por que, siempre he pensado que detrás de cada fondo había un equipo mas o menos numeroso, con muchos recursos, aportados principalmente por bancos. Me sorprende muy favorablemente ver que solamente dos personas sean capaces de gestionar, como lo están haciendo, este fondo. Entiendo que toda gestión que implique riesgos debería estar contrabalanceada con acciones tipo auditoría, que permitan detectar a tiempo y corregir errores de enfoque y/o posibles prácticas equivocadas (por desconocimiento, etc.), máxime cuando solo dos personas analizan y toman decisiones. Es el caso de los fondos Auriga, uno de los cuales recientemente ha puesto en riesgo inversiones y el prestigio de Auriga, por una mala práctica, que seguro ha sorprendido a los inversores. ¿Está TV vacunado frente a este tipo de problemas? ¿Cómo?. Ciertamente entiendo que, el hilo de comunicación con los inversores, abierto en RANKIA, realiza en cierto modo una parte de esta misma función. Hay intervenciones en el foro que demuestran conocimeinto y capacidad crítica y de análisis. Esto nos aporta tranquilidad a todos. En general, ¿están los fondos comercializados en España sometidos a algún tipo de auditoría interna? ¿externa? Y ¿True Value? Para finalizar, constatar que hay muchas personas jubiladas, decepcionadas por el el trato recibido de los bancos a lo largo de años, que no dudarían en traspasar sus Planes de Pensiones y carteras a un Plan de Pensiones u otros productos que, al igual que TV, apreciáramos que son gestionados con profesionalidad y honestidad, asumiendo los niveles de riesgos que sabemos que inevitablemente hay que asumir en el mercado de las finanzas. Os animo a pensar en el Plan de Pensiones o en cualquier otro producto que, gestionado con vuestro enfoque, orientado al inversor, continue ganando nuestra confianza. Saludos cordiales