Participaciones del usuario Cebefero

Cebefero 16/05/22 11:50

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Me alegro de que resulte interesante el método. Efectivamente cuanto mayor sea el factor más se aporta en la bajadas y menos en la subidas.En el ejemplo que mencionas, con un factor de -30x, habríamos metido un buen tiro en el desplome de Marzo 2020 para luego hacer muy pocas aportaciones durante la subida. Eso te deja un ROI más alto y efectivo en el banco para la proxima bajada (suponiendo que las aportaciones mensuales que no invertimos las guardamos para mas adelante). Merece la pena? En este punto depende de cada uno valorar con que punto de equilibrio se está a gusto. Hay que tener en cuenta tambien en qué periodo de tiempo se realizó el estudio (backtest) y cómo se compara con la situacion actual. En mi situacion personal un factor -10x me parece lo adecuado para mi nivel de inversion, que la "polvora" que tengo es limitada y que quiero que me dure hasta abril de 2023.Hay otro metodo interesante que se usa para invertir en oro o cryptos, que consiste en sólo invertir cuando el valor del activo al cierre del dia esta por debajo de la 90SMA. Y hay quien lo refina aun mas y solo invierte cuando además la 90SMA esta en bajada. Esto se podría aplicar, por ejemplo, a los indexados.

Cebefero 12/05/22 15:45

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Pablo GilA mi me echaba para atras cuando lo empecé a ver pero la verdad es que por ahora esta acertando y todo lo explica con datos. Hay mucho vendehumos en YT pero a este lo escucho con atencion.

Cebefero 12/05/22 15:42

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Enhanced DCAEs como un DCA normal pero se multiplica la aportacion por un factor (normalmente -10x, -20x o -30x) en base al rendimiento del periodo anterior. Así se aumenta la aportacion cuando baja y se reduce cuando sube.Por ejemplo: la aportacion "base" es de 1000€ mensual, pero se multiplica por -10 veces el cambio del SP500 en el mes anterior. Si el SP500 bajo un -5% el mes pasado aumentaré la aportacion un 50%, quedando en 1500€. Si baja un -10% pues se dobla la aportacion quedando en 2000€, etc. Sin embargo si sube el SP500 se reduce la aportación, siendo 0€ si sube un 10%.Te dejo un articulo donde lo explican: https://www.cxoadvisory.com/technical-trading/enhancing-dollar-cost-averaging/Y el paper original por si tienes tiempo libre :D https://digitalcommons.unl.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1025&context=financefacpub

Cebefero 12/05/22 14:36

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Si lo unico que parece que lo está haciendo bien en lo que va de año es la energia (oil and gas), las materias primas, y algunos value activos... por que no rotar parte de la cartera a este tipo de fondos/etf?Por otro lado tambien soy partidario de que prefiero perder el 10% de la inflacion que perder el 10% más lo que pierdan los fondos ahora. A saber cuando tocaremos fondo, unos dicen que ya casi estamos y otros como Michael Burry que dice que aun le queda por caer un 50% desde donde estamos... la verdad solo la sabremos cuando la dejemos atras y pase a formar parte de la historia.Mi plan ahora mismo es aumentar el efectivo y sin aportaciones hasta que el SP500 haya caido un 30% desde ATH. Llegado ese momento empezar las aportaciones mediante EDCA.

Cebefero 11/05/22 00:40

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Muchas gracias por los enlaces, docetrece. Mi comercializador no lleva ninguno de los dos pero por lo menos me sirve para cojer idea y seguir investigando.La verdad es que a la velocidad que va el hilo me cuesta seguirlo y a veces me pierdo mensajes interesantes!

Cebefero 10/05/22 16:06

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Si no necesitas el dinero siempre mejor dejarlo ir creciendo y aprovechar el crecimiento exponencial del interes compuesto. Lo que si se debe hacer es reequilibrar el % de los fondos de forma periodica (p.e. una vez al año) porque habrá unos que crezcan mas que otros.

Cebefero 10/05/22 16:03

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Comparto completamente lo de invertir en fondos concentrados. Al fin y al cabo invertir en fondos con 100-300 posiciones no ofrece beneficio de diversificación y está mas cerca de un indexado... pero mas caro. Interesante lo que comentas del small cap value. Historicamente es el factor riesgo que mejor rentabilidad ha dado (repito, historicamente) y es algo que he estado considerando incorporar en mi cartera. Sin embargo me esta costando encontrar un fondo (o ETF) que me convenza. Te importaría compartir que fondos llevas o considerarías para esta pata de la cartera?

Cebefero 09/05/22 18:42

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Es el CROCI es asi, va a rotar sectores todos los trimestres según los números. Esto ya deberia estar planificado. Por eso, personalmente, no le encuentro sentido a alterar la cartera solo por eso. En mi caso primero monté la cartera para que tenga sentido antes de incluir el CROCI, y asi no tengo que cambiar nada cuando éste rote sectores.

Cebefero 29/04/22 13:08

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Este fondo sigue el precio del BTC muy de cerca, aunque no invierte en BTC directamente. No me extraña esa bajada teniendo en cuenta el desplome de Bitcoin desde ATH del año pasado.

Cebefero 24/04/22 15:21

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Yo tambien estuve considerando la distribución geográfica para una nueva cartera que estoy estudiando y finalmente he decidido usar fondos globales y que sean los gestores los que decidan, que seguro que saben mucho más y tienen muchos mas recursos que yo. La cartera es para traerme poco a poco las inversiones que tengo en España hacia UK, donde resido, y maximizar las cuentas ISA, que no gravan impuestos por ganancias de capital. La cartera que tengo en mente es esta: - 16% Fundsmith Equity I Acc GB00B41YBW71 : Fondo quality (moderado) de sobra conocido. Invierte en empresas de calidad con amplio moat y que estén a buen precio. - 16% T. Rowe Price Funds OEIC - Global Focused Growth Equity Fund C 9 GBP GB00BF0S8Y85 : fondo concentrado quality a buen precio algo mas agresivo que el Fundsmith. Además las empresas en las que invierte buscan se tengan ventajas tecnologicas y potencial para disrumpir su sector. - 16% Baillie Gifford Positive Change Fund B Accumulation GB00BYVGKV59 : este fondo cubre la pata growth mas puro dandole ademas un enfoque de impacto. Invierte en empresas de cualquier tamaño, en cualquier país y de cualquier sector. - 16% Fidelity Funds - Global Dividend Fund Y-Acc-EUR GB00B7GJPN73 : Fondo global de dividendos con enfoque value y sin restricciones de tamaño, pais o sector. - 16 % T. Rowe Price Funds OEIC US Smaller Companies Equity Fund C GBP GB00BD446P55 : para la ultima pata de la cartera queria algo mas de value y de small caps. Al final me decidi por este fondo small cap USA que es agnostico en cuanto a estrategia y busca oportunidades tanto growth como value. Entiendo esto como una ventaja ya que noi le afectaran tanto los cambios de ciclo value/growth.La alternativa con la que dudaba es el Fidelity Active Strategy - FAST - Global Fund que invierte con enfoque value, es global y allcaps. Al final me pudo más el centrar esta pata en el smallcaps... aunque aun puedo cambiarlo... - 20% Trojan Fund X Accumulation GB00BZ6CNS31 : fondo multiactivo flexible que busca preservar el capital y su crecimiento por encima de la inflacion (de UK) a largo plazo. Tampoco descarto añadir mas adelante algo de oro fisico mediante ETF. Por ahora lo tengo en observacion.Algo que me gusta de la cartera, y creo que funciona bien, es que los fondos no solo siguen estrategias diferentes y estan relativamente descorrelacionados entre sí, sino que la volatilidad de los fondos estan "escalonados". Buena sinergia entre ellos. El X-ray finalmente queda asi:Por supuesto se aceptan comentarios, sugerencias, etc.