Aurreskulari
17/07/21 22:08
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
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Aurreskulari
16/07/21 22:20
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola, Safillo:Al preguntar por los porcentajes me refería únicamente a esos cuatro fondos. Como comentaste que " la vocación de la parte de RV de mi cartera, es íntegramente "conservadora" " entendí que había otra parte diferente (no RV) a la expuesta, así que preguntaba por la ponderación relativa entre esos cuatro fondos entre sí, para entender cómo los combinas. Coincido contigo en que las circunstancias y sesgos de cada uno son personales e intransferibles, por lo que entiendo perfectamente que no consideres adecuado dar más detalles de los necesarios.Muchas gracias por la explicación sobre el Edgewood. Me lo apunto en la lista como idea para valorar (no como consejo).Una última pregunta sobre otro punto que has mencionado. Del mismo modo que el Edgewood te da una exposición indirecta al mercado global a través de empresas estadounidenses, ¿cabría hacer lo mismo con un fondo de RV Europea? Por minimizar el riesgo divisa. ¿O al combinar con los otros 3 estaríamos sobreponderando Europa en exceso? Creo que ha sido en este mismo hilo donde he leído acerca de la cobertura natural de divisa que tienen las empresas globales, pero no acabo de tener claro hasta qué punto tengo que vigilar este aspecto.Lo dicho, muchas gracias por tu tiempo y tu respuesta.
Aurreskulari
15/07/21 23:27
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Buenas, Safillo:Hace unos días planteé la siguiente cartera: - Fundsmith Equity T Eur Acc 25% (núcleo conservador) - BL-equities dividend 25% (núcleo conservador, sesgo europeo) - Acatis Aktien Global Fund 25% (global, sesgo value/europeo) - Comgest Growth World Eur Z Acc 25% (global, sesgo Asia)Moclano tuvo la amabilidad de indicarme algunas oportunidades de mejora: reducir el peso del Comgest por su excesivo peso en Asia/China y añadir algún factor adicional para diversificar un poco más (pequeñas empresas, consumo ligado al ocio o lujo, sostenibilidad).Veo que en tu cartera llevas los mismo fondos, sustituyendo el Comgest por el Edgewood. Si no es indiscreción, ¿puedo preguntar qué peso le das a cada uno y el motivo de su elección?Un saludo,
Aurreskulari
13/07/21 19:04
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
No soy quién para aconsejar nada pero por si te sirve de referencia a la hora de definir un plan de ahorro (quizás ya lo conozcas): Enrique Gallego - RankiaPlantea dos métodos diferentes con dos objetivos diferentes: Kike Junior y DCA 123. Son dos series de posts en las que va detallando ambos planes. Él utiliza un único fondo indexado, la implementación en una cartera con varios fondos complica el proceso y no es evidente, pero creo que la idea general puede ser útil.
Aurreskulari
08/07/21 22:05
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Por ello pensaba que lo del fondo de emergencia se establecería más en función de lo gastos más que de los ingresos. En mi caso, aunque sí controlo los gastos, no llevo un control tan exhaustivo. Aunque formalmente quizás sea más correcto pensar en términos de gasto, me pareció más sencillo hacerlo en función de los ingresos. Salvo que hubiese que financiar una gasto mayor (cambio de coche, un hipotético cambio de vivienda...) no hay deuda, así que los ingresos de un año, como mínimo, deberían cubrir los gastos de un año, me pareció una estimación fácil y conservadora. Y como soy un poco miedica en estos temas lo redondeé un poco más considerando los ingresos brutos, como un factor de seguridad adicional.
Aurreskulari
08/07/21 00:51
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
No, no es que te dejes cosas, más bien a cada respuesta me surgen nuevas dudas, a veces ni siquiera relacionadas con la pregunta original.Tengo que darle una vuelta a todo lo que me has comentado. De momento creo que voy a prescindir del Comgest World, dado que la cartera pretende ser 100% RV mejor ser prudente y minimizar riesgos. En vez de la propuesta inicial de 4 fondos que planteaba, creo que voy intentar configurar algo así: - Fundsmith + BL-equities dividend + Acatis Aktien, 60-66% aprox. - Para el 33-40% restante, tal y como me sugerías, intentaré añadir factores para diversificar. Me gustan las ideas de sostenibilidad y empresas de menor capitalización. En cualquier caso tengo que darle una vuelta.Como dijo aquel, volveré (con más dudas y preguntas).Muchas gracias por todas las sugerencias e ideas.
Aurreskulari
08/07/21 00:09
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Como ya ha comentado gente que sabe infinitamente más que yo, esto es algo bastante personal, dependerá mucho de las circunstancias concretas de cada uno. Buscando por ahí he visto recomendaciones más o menos agresivas, desde 3-6 meses de gastos fijos hasta 1-3 años de gastos. Yo de momento me he fijado como referencia 1 año de ingresos familiares brutos pero no descarto aumentarlo; de hecho, es muy probable que lo haga a medida que pueda, valoro mucho mi tranquilidad. Y creo que este es el punto más importante, el colchón debe ser el que te permita dormir tranquilo.
Aurreskulari
06/07/21 23:08
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Hola Moclano,Si me permites abusar un poco más, algunas dudas que me surgen: - La inversión inicial que exige el Heptagon excede mi capacidad. Aun así, un par de preguntas sobre el fondo, para entender el porqué de la propuesta. Veo que lleva un 25% en energía y un 24% en materiales, así como un 20% en Europa emergente y un 31% en Asia . ¿Considerarías este fondo como un elemento más de un núcleo de cartera estable o sería más bien una apuesta coyuntural? Lo pregunto porque mencionabas el sector de materiales como uno de los ligados al ciclo económico. Por otra parte, ¿el riesgo político que podemos estar asumiendo en un país como Rusia es comparable al de China o no tiene nada que ver? Y una última cuestión respecto a "política", en las fichas se suele distinguir Asia emergente y Asia 4 tigres. ¿Podemos considerar estos últimos como desarrollados, sin riesgo político? - Otro sector ligado al crecimiento que mencionas es el de consumo. ¿El Robeco Consumer Trends podría encajar? No tengo claro si puede desempeñar una función "core" o no. Desde mi ignorancia, el sector consumo, dicho así, me resulta un concepto demasiado amplio, se pueden consumir demasiados tipos de cosas. Por otra parte, este fondo en particular identifica 3 tendencias concretas dentro de ese consumo, lo que tal vez lo convierte en algo más específico. - Respecto a la otra idea que propones, sostenibilidad, he ojeado algunos de la gestora DPAM (eqs newgems sust, equities europe sust, equities world sust). No he podido dedicarle mucho tiempo pero me ha parecido que los criterios de sostenibilidad son marca de la casa, no? También me aparece como recomendado el Schroder Isf Glb Clmt Chg, que veo que también has seleccionado en la cartera de tu hijo que has expuesto. Me ha llamado la atención el 33% que tiene de industria. ¿Esto es algo coyuntural, relacionado con lo que comentabas de que la industria se beneficia del ciclo expansivo, o se debe a su política de invertir en "sociedades que se beneficiarán de los esfuerzos realizados para reducir los efectos del cambio climático mundial"?Reitero mis disculpas por preguntar demasiado y, probablemente, alguna que otra tontería. Reitero también mi agradecimiento por tu tiempo y atención.
Aurreskulari
06/07/21 19:59
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Entiendo que el riesgo divisa que asumo es el mismo en una clase en EUR que en una clase en USD. Si quisiera hacer aportaciones periódicas, para valorar el coste de ambas opciones tendría que comparar el 2% frente al 1.50%+comisión de cambio. O visto de otra forma, para saber si me compensa o no, tendría que comprobar si la comisión de cambio de divisa es inferior al 0.50%, no?Muchas gracias por tu ayuda.
Aurreskulari
05/07/21 23:53
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas
Hola, Moclano:¿Por qué esa distribución?Por desconocimiento, me temo. Cuando empecé a buscar fondos entré en Morningstar y apliqué varios filtros: 4/5 estrellas (lo ha hecho bien hasta ahora), rating silver/gold (lo debería hacer bien a partir de ahora) y que el analista lo calificara como "core". Al echar un vistazo a las carteras, vi que los fondos globales tenían del orden del 66% de peso en EEUU, lo cual, desde mi ignorancia, me parecía una exageración. Así que escogí un fondo global con sesgo value (probablemente sin entenderlo bien pero influenciado por lo que leí de Bestinver y lo que se dice de Buffet y el value) y uno europeo que según el análisis de Morningstar seguía una estrategia de baja volatilidad (me pareció una forma de minimizar el riesgo).En marzo del año pasado quise aprovechar las caídas pero ni el Robeco ni el Uniglobal presentaban unas rentabilidades en los 2 o 3 años anteriores que me hicieran confiar en ellos. Pensé que si había un rebote, en mayor o menor medida subiría todo, así que aporté a los 2 indexados por no saber escoger nada mejor.La participación en el Robeco Consumer es reciente, aprovechando la corrección que ha tenido hace no mucho y pensando ya en reorganizar la cartera. Como he mencionado, de momento preferiría acotar a fondos globales, así que no tengo claro si puedo darle encaje o no.Hasta ahora no ha habido tragedia porque he mantenido las posiciones y las correcciones que ha habido (diciembre 2018, marzo 2020) se han ido recuperando. Y aunque ahora mismo todo sube, creo que he tenido más suerte que otra cosa.Si he entendido bien tus comentarios: - añadirías algunos complementos más específicos (fondos no globales, sectoriales o de tendencias). ¿El Robeco Consumer podría estar entre estos complementos? Echaré un ojo al fondo que indicas, así como a las ideas de sostenibilidad y pequeñas empresas. - bajarías el peso del Comgest World. ¿Por el fondo en sí mismo o por su exposición a Asia en particular? Con los pesos propuestos me sale casi un 7% en China y un 15% en total a Asia. ¿Crees que es un riesgo excesivo? - me temo que soy un neófito en temas económicos, necesitaría concretar un poco más qué es un fondo "ligado al crecimiento económico"...Leeré los artículos que enlazas y a ver si soy capaz de interpretar correctamente los ratios agregados que mencionas.Muy agradecido por tu tiempo y tu repuesta.