Obligaciones simples Telefónica 4,184% vencimiento 29-11-2022 ISIN ES0278430998

Estrategia de arbitraje entre esta emisión y la de Repsol.

https://www.rankia.com/blog/llinares/1858586-arbitraje-dos-bonos-diferentes-empresas

Parece que entra dinero, han subido de golpe de 96,06 a 97,50

Dentro de un mes, el 29 de noviembre de 2013, amortizará Telefónica el 50% de esta emisión, pagando a todo quisqui la mitad de su inversión al 100% + el cupón correspondiente.

Lo hace bajando el nominal de la obligación de 600€ actual a 300€ y pagando la diferencia en efectivo.

HECHO RELEVANTE
En relación con la emisión de obligaciones simples de Telefónica (código ISIN de los
valores: ES0278430998) desembolsadas y suscritas el 29 de noviembre de 2012
dentro del marco de la oferta de compra de participaciones preferentes de Telefónica
Finance USA LLC, Telefónica comunica que, en ejercicio de su derecho a amortizar
anticipadamente total o parcialmente dichas obligaciones en cada una de las fechas de
pago de intereses, tal y como recoge la Nota sobre los Valores aprobada y registrada
en la CNMV el 31 de octubre de 2012, el próximo 29 de noviembre de 2013 procederá a
la cancelación parcial por disminución del valor nominal de la totalidad de las
1.941.235 obligaciones emitidas, fijando el nuevo valor nominal de cada una de ellas
en 300 euros y manteniendo su vencimiento a 10 años desde fecha de emisión.
Dicha amortización se realizará a la par, libre de gastos, sin perjuicio de la retención
fiscal que, en su caso, proceda. Telefónica abonará a los obligacionistas la cantidad de
582.370.500 euros en concepto de principal (a razón de 300 euros por obligación) y
6.091.595,43 euros en concepto de cupón ordinario bruto correspondiente a la fecha
de pago que finaliza el 29 de noviembre de 2013, coincidente con la fecha de
amortización parcial de las obligaciones.
Tras dicha amortización quedarán vigentes 1.941.235 obligaciones por un valor
nominal de 582.370.500 euros, vencimiento el 29 de noviembre de 2022 y un tipo de
interés nominal anual fijo del 4,184% pagadero trimestralmente los días 28 de febrero,
29 de mayo, 29 de agosto y 29 de noviembre de cada año y vencimiento final el 29 de
noviembre de 2022.
Dicha amortización se ha realizado habiendo cumplido todas las obligaciones legales y
los términos y condiciones recogidos en la Nota sobre los Valores.
Madrid, 28 de octubre de 2013
COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES
- MADRID -

El 50% restante que no amortizan sigue igual, es decir mismo interés 4,184% y mismo vencimiento 29-11-2022.

El volumen total de la emisión es actualmente de 1.164.741.000 y van a pagar 582.370.500 euros
http://www.aiaf.es/aspx/Comun/FichaEmision.aspx?r=SEND&i=ES0278430998

Para mi es un signo de solvencia de Telefónica que con esto reduce su deuda en 582 millones de €, la duda es si sacaran otra emisión a más bajo interés.

aumenta esta noticia la posibilidad de que amorticen las participaciones preferentes más pronto que tarde?