Que pasará con las Participaciones Preferentes de Caja Madrid al 7% TAE

Este es el resumen-análisis que hacen en UNIVE de esa sentencia:

Estimado usuario:

El Juzgado de Primera Instancia nº44 de Madrid ha dictado recientemente una sentencia favorable a los intereses del cliente por la indebida comercialización de las participaciones preferentes por parte de Caja Madrid.

La sentencia se basa, de una parte, en el perfil de los demandantes, personas que no se dedicaban al mundo financiero ni de las inversiones, ni tampoco buscaban finalidades especulativas. De hecho, destaca que lo único que tenían contratados eran dos depósitos a plazo fijo y un préstamo hipotecario. Asimismo, la jueza considera incompatible la propia calificación como “minorista” efectuada por el test de conveniencia con la contratación de un producto complejo y de alto riesgo como son las participaciones preferentes.

Considera que la comercialización fue totalmente inadecuada, no disponiendo el cliente del tiempo suficiente para comprender los documentos contractuales que le entregaron en el momento de la firma. Además, califica la actuación del banco como de asesoramiento financiero antes que un mero intermediario en la custodia y administración de valores, con todo lo que eso conlleva en cuanto a las mayores cotas de información que le eran exigibles a Caja Madrid.

También afirma que el producto se ofrece con información errónea y confusa (calificar a las preferentes como producto de renta fija), y con omisiones de información relevante que hurtaron al cliente la posibilidad de prestar un consentimiento informado, incurriendo la entidad en contradicciones (por ejemplo, la utilización del término “perpetuo” junto con expresiones como “a vencimiento”). La jueza expresamente reconoce la existencia de “mala fe” por parte de Bankia.

Finalmente, la sentencia condena a la entidad financiera a la restitución del importe invertido en participaciones preferentes, que ascendía en ese caso concreto a ciento cincuenta mil euros (150.000 €).

Como bien se deduce de la sentencia, no todos los casos de clientes afectados son viables, sino que es esencial analizar las circunstancias del supuesto concreto para poder emitir un juicio de viabilidad: la edad, nivel de conocimientos financieros y de estudios, productos contratados con anterioridad, perfil inversor o ahorrador o las circunstancias personales en el momento de la firma (por ejemplo, enfermedad o discapacidad) son criterios relevantes a tener en cuenta. Atendiendo a los mismos, el espectro de clientes es muy amplio, pues la existencia de estudios superiores no garantiza la comprensión de un producto complejo como el aquí analizado, conclusión a la que ya han llegado varias sentencias de primera instancia.

Asimismo, las últimas noticias publicadas, que implican directamente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores y a la Fiscalía, nos hacen ser todavía más optimistas en cuanto a que la mayoría de pleitos se resuelvan positivamente para los afectados.

Para más información relativa a las participaciones preferentes y el resto de asuntos en los que trabajamos puede dirigirse a los siguientes enlaces de nuestra página web:

Página web: www.unive.es
Participaciones Preferentes: http://www.unive.es/default.asp?menu=laboratorio&id=133

Si quisiera que le ampliáramos la información respecto a la sentencia comentada y al modo en que estamos planteando las demandas judiciales, puede ponerse en contacto con nosotros en los teléfonos 91 283 47 30 // 91 435 08 73 // 93 152 10 11 // 902 105 064 // 902 090 488, o bien escribirnos su consulta a la dirección de correo electrónico [email protected]

Sin otro particular.
Atentamente.

Carmen Cas
Directora General
Grupo Unive
--
UNIVE ABOGADOS
C/ O´Donnell, Núm 27,
28009 Madrid
Tlf. 91.435.08.73
Tlf. 91.283.47.30
Fax 91.575.66.61

No se puede obtener esta información, sale una nota de "que ha caducado".

¿YA?

Todo ésto se sale de mis pobres entendederas, no me aclaro de nada.

Las están inflando adrede.

Estos elementos son unos ¡¡CANALLAS!!

Minoristas de Bankia pueden solicitar el arbitraje hasta el 30 de junio

Los clientes minoristas que adquirieron participaciones preferentes o deuda subordinada de las cajas integradas en Bankia podrán presentar sus solicitudes para recuperar su dinero mediante arbitraje de consumo desde mañana hasta el próximo 30 de junio, ha informado la entidad.

Bankia remitirá a KPMG los expedientes y la consultora hará un informe para valorar, en función de los criterios fijados por la comisión de seguimiento, si reúne los requisitos para participar en el proceso de arbitraje.

Los clientes que no cumplan los requisitos para optar por la vía arbitral podrán canalizar sus reclamaciones a través de los juzgados.

Si el laudo arbitral da la razón al cliente, éste percibirá una cantidad equivalente al importe nominal de su inversión, del que se descontarán los intereses percibidos, y al que se añadirán los intereses que hubiese cobrado por un depósito.

El proceso de arbitraje no paraliza el canje de preferentes por acciones aprobado por el FROB, que en el caso de Bankia implica una quita media del 38% para los tenedores de preferentes del 36% para aquellos que tengan deuda subordinada perpetua y del 13% para los de deuda subordinada con vencimiento.

Castigo a las preferentes de Bankia

La pérdida efectiva es de más de la mitad para la mayoría y llega al 70% en algunos casos.
Los pequeños ahorradores y los jubilados tendrán prioridad en el arbitraje.

ÍÑIGO DE BARRÓN / DAVID FERNÁNDEZ Madrid 17 ABR 2013 - 22:05 CET243

El Estado ya ha decidido el castigo que se aplicará a los inversores que compraron preferentes. El Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha hecho público el precio de recompra de los instrumentos híbridos (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas) de Bankia. Aunque la quita que se aplica está personalizada para cada emisión, algunos ahorradores llegarán a perder hasta el 70% del capital invertido en preferentes. Sin embargo, se han fijado una serie de criterios para reclamar un arbitraje que se convierte en la mejor opción para muchos ahorradores. En Bankia, los arbitrajes arrancan el jueves. “Estamos muy satisfechos con el inicio del proceso de arbitraje porque va a permitir que una gran parte de los pequeños ahorradores recuperen su inversión”, ha afirmado el presidente de Bankia, José Ignacio Goirigolzarri.

La resolución llega unos días después de que se conociera un informe de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que dice que Bankia perjudicó a parte de sus clientes al venderles a precios alejados de su valor razonable las preferentes de las que se deshacían otros. Este hecho, además de una oleada de demandas, ha provocado que el fiscal general del Estado, Eduardo Torres-Dulce, anunciara que la Fiscalía Anticorrupción se dirigirá a la CNMV para estudiar la apertura de diligencias sobre este asunto.

Fuente: FROB y elaboración propia. / EL PAÍS
Según los datos del FROB, en la emisión de preferentes más grande, la realizada por Caja Madrid por un importe de 2.999 millones, el ahorrador recibirá en acciones de Bankia el equivalente del 62,68% del valor nominal de sus participaciones. Es decir, si invirtió 1.000 euros, le entregarán acciones por valor de 627 euros.

A esta cifra, sin embargo, hay que descontar una segunda pérdida que supone que se le entregarán las acciones de Bankia por encima de su valor en libros. Es decir, en lugar de recibir los títulos a un euro de valor, los tendrá a 1,35 euros. Este segundo castigo se recoge en el denominado “valor de reinversión”. En el caso de esa emisión de Caja Madrid será del 46,3%. El valor de reinversión es el resultado de tomar en consideración el recorte del precio de recompra (la quita) más el valor económico negativo que asumen los titulares, junto con el FROB, a través de la suscripción de acciones de Bankia. Tendrán una prima de 0,35 euros para hacer frente al patrimonio negativo del banco. En realidad, tanto la quita como el sobreprecio aplicado son dos formas de castigo para absorber las pérdidas de Bankia. Este mismo procedimiento se aplicará en todas las emisiones.

El FROB recuerda que el canje de instrumentos híbridos es obligatorio e independiente del proceso del arbitraje que todos podrán solicitar, aunque solo se acogerán a sus ventajas los ahorradores que cumplan los requisitos establecidos por la comisión de seguimiento de estos productos.

¿Cuánto perderá el inversor? Eso no se sabrá hasta que se entreguen las acciones y entonces se comparen con el precio de cotización de Bankia en ese momento. De acuerdo con otros competidores, el banco debería cotizar claramente por debajo de 1,35 euros.

El FROB explicó que el precio de las acciones al que se emitirán las nuevas acciones en el proceso de recapitalización de la entidad será de 1,35266 euros. Sin embargo, ese valor es el equivalente a 0,0135266 euros de las acciones actuales. La diferencia se debe a que Bankia ha decidido agrupar cada 100 acciones en una. Esto supone que si un cliente tiene 1.000 acciones, a partir del lunes será dueño de 10. La referencia que se usará en la ampliación está un 92% por debajo de la cotización actual, que se desplomará.

El lunes 22 de abril empezarán a cotizar las acciones agrupadas en paquetes de cien. Al precio de cierre del miércoles (0,172 euros por acción) y sin modificar el valor de la inversión, los títulos agrupados de la entidad tendrían un valor de 17,20 euros, aunque el banco valdrá lo mismo en el parqué.

Bankia se recapitalizará con dos ampliaciones. La primera será de 10.700 millones y la suscribirán los actuales accionistas (poco probable) y sobre todo el FROB. La segunda tendrá será de unos 4.840 millones y será suscrita por los tenedores de participaciones preferentes y deuda subordinada tras las quitas aprobadas.

Ante esas quitas, la mejor opción para muchos inversores será acudir a los tribunales o a un arbitraje. La Cominsión de Seguimiento de Instrumentos Híbridos de Capital y Deuda Subordinada ha publicado los criterios que deben reunir aquellos inversores que compraron preferentes y que quieran acudir al arbitraje para recuperar el 100% de su inversión. Entre los requisitos se encuentran aquellos relativos a la capacidad para contratar (minoría de edad, incapacidad); los que hacen referencia a la documentación contractual (falta de contratos, falta de datos relevantes o errores); los relativos a los datos proporcionados sobre el producto (falta de información sobre las características y riesgos del activo antes de la contratación); falta de evaluación del perfil de riesgo de los inversores o situaciones de necesidad.

La Comisión establece que serán objeto de arbitraje preferente aquellos ahorradores que sean titulares de una inversión en los productos objeto de controversia “inferior a 10.000 euros”, en particular cuando la inversión proceda “de un traspaso de productos de bajo riesgo de la propia entidad”.

En la tramitación de los expedientes, tendrán preferencia los afectados de mayor edad, aquellos con ingresos familiares más bajos, los que la inversión en preferente suponga un mayor porcentaje de su patrimonio (sin contar vivienda habitual) o los que hayan invertido menos cantidad.